Broker 팁: FeverTree, Future, Spirax Group

"유럽 대부분 지역, 특히 1월의 악천후로 인해 Fever-Tree의 H1 모멘텀이 완화될 가능성이 높습니다."라고 말했습니다. "미국 거래는 탄력적일 것으로 예상되고 나머지 국가에서는 호주의 소프트 재고 조정 구성에서 강력한 반등을 볼 수 있지만 유럽의 상황이 더 어려워져서 우리의 상반기 OSG 추정치는 +2.1%로 유지됩니다."

씨티는 앞으로 2024월 유럽 전역의 날씨가 좋아져 현재 거래에 도움이 될 것으로 보고 있으며, XNUMX년 가격 책정과 화물 운송 비용 하락으로 인한 지속적인 부진은 하반기에 더욱 크게 하락할 가능성이 높다고 말했습니다.

씨티는 또한 해당 주식에 대해 '중립' 등급을 재차 밝혔습니다.

Canaccord 정품 다운 그레이드 된 미래 금요일에는 저점 대비 약 100%의 강력한 주가 상승에 따라 '보류'에서 '매도'를 결정했습니다.

주식 목표 가격을 660.0p에서 733.0p로 인상한 Canaccord는 가치 평가와 위험/보상 전망이 "일치하지 않는다"고 말했습니다.

"거시적 환경이 점점 더 불확실해짐에 따라 GoCompare는 최고 성장/마진을 보이고 있으며 미국 광고 업계 업데이트는 약간의 부드러움을 보여주고 있으며 트래픽 데이터에 대한 우리의 분석에 따르면 전년 대비 마이너스 상태를 유지하고 있는 것으로 나타났습니다."라고 말했습니다. "합의된 추정에 따르면 현재 Future는 H2 FY24 및 그 이후에 성장세로 돌아올 것으로 예상되지만 우리는 지나치게 낙관적이라고 생각합니다."

합의된 기대에 따르면 미래 성장 그룹 수익은 H3.5에 2%, FY2.5에 25% 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 거시적 환경이 점점 더 불확실해지고, 동료 업데이트가 약하고, 부정적인 트래픽 데이터와 GoCompare가 최대 성장을 보이는 상황에서 캐나다 은행은 이것이 "어려운 요구"일 수 있다고 믿고 향후 등급 하향 위험이 증가하고 있다고 말했습니다.

애널리스트 Berenberg 엔지니어링 회사에 대한 목표 가격을 낮췄습니다. 스파이렉스그룹 그룹의 "약간 실망스러운" 중간 결과에 이어 금요일 9,800.0p에서 8,150.0p로 상승했습니다.

베렌버그는 2024년에 대한 그룹의 하향 조정된 지침과 2025년에 대한 영향이 매우 중요하다고 말했습니다. 또한 Spirax의 중간 보고서에는 일부 전략적 업데이트 및 개선 사항이 포함되어 있습니다. 이는 대부분 이미 알려져 있지만 분석가에게 내부 운영 효율성, 지리적 비즈니스 노출 추세 및 전략적 실행이 더 나빴음을 암시하는 몇 가지 점진적인 초점 영역을 포함했습니다. 올해 초 "신중한 개시 노트"에서 고려했습니다.

주식에 대한 '유지' 등급을 재차 강조한 Berenbeg은 사업이 직면한 과제가 해결에 훨씬 더 가까워진 것 같지 않아 앞으로 주식에 대해 신중한 입장을 유지한다고 말했습니다.

"우리는 주당 순이익 수정을 통해 12개월 관점에서 반도체와 바이오의약품의 개선이 이루어지면서 순환적 최저치에 대한 바닥에 가까워질 수 있다는 점을 인정하지만, 사업 시작부터 우려되는 점은 여전히 ​​남아 있습니다. 사업이 전략적으로 직면해 있다는 것입니다. 그리고 합의에 의해 완전히 인식되지 않았거나 최소한 경영진의 결과에서 우리가 예상하지 못한 규모로 확인된 운영 문제는 아마도 중국과 미국 모두의 점진적인 경기 둔화로 인해 악화되었을 것입니다." 베렌버그.

"경영을 위해 해결해야 할 일이 많기 때문에 27.1E P/E 2024배, EV/EBIT 19.9배의 가치 평가는 현재의 수익률 프로필과 연장된 회복 기간을 고려할 때 우리가 더욱 긍정적으로 변하는 데 여전히 장애물로 남아 있습니다."