Broker 팁: ITM Power, Coats Group, Ryanair

"보다 신중한 납품 가정을 바탕으로 남은 10년 동안 납품 궤적을 낮추는 동안 지속적인 상업적 모멘텀은 회사의 기술 및 제조 능력에 대한 검증에 대한 강력한 증거를 제공하는 동시에 FID에 도달한 주요 프로젝트는 현재에 비해 매출 위험이 적음을 시사합니다. 단기적으로는 동료들"이라고 은행은 말했다.

목표주가는 100p에서 150p로 낮췄지만 "아직 현재 주가 대비 거의 100% 상승 여력이 남아 있다"고 밝혔다.

RBC는 ITM Power가 유럽 전해조 공간에서 성장하는 위치를 고려할 때 녹색 수소 부문에서 핵심 플레이어가 될 준비가 되어 있다고 말했습니다.

"우리는 Snam 및 Linde와의 전략적 파트너십을 통해 향후 3~5년 동안 매출이 크게 증가할 것으로 기대합니다."라고 덧붙였습니다.

애널리스트 Berenberg 스레드 및 구조 부품 제조업체의 목표 가격을 상향 조정했습니다. 코트 그룹 금요일에 100.0p에서 120.0p로 그룹이 H1 동안 "모두 함께 짜고 있다"고 말했습니다.

Berenberg는 30월 24일까지 XNUMX개월 동안 Coats의 중간 결과가 "매우 신뢰할 수 있는 유기적 성장 성과"를 보여주었다고 말했으며 FYXNUMX 지침이 약간 업그레이드되고 예상보다 강한 마진 성과와 시장 회복에 대한 점진적으로 더 긍정적인 논평이 나타났음을 언급했습니다. 주가는 지난 몇 년간 박스권에 머물렀던 다음날 강하게 반응합니다.

"현재 평가액인 FY12.5 P/E 25배에서 우리는 여전히 주식에서 마음에 드는 부분이 많다고 봅니다. 그룹이 지속 가능한 성장의 시작이 될 것으로 예상되는 상황에 진입함에 따라 목표 가격을 120p에서 100p로 이동합니다. 시장 회복 및 업그레이드 주기"라고 Berenberg는 주식에 대한 '매수' 추천을 고수했습니다.

"우리는 FY15 예측에서 FY1 예측으로 24배 FY25 P/E라는 이전 평가 방법론을 적용했습니다. 역학 외에도 우리는 H1 결과에 힘입어 Coats에 더 많은 가치를 할당하는 것이 논리적이라고 생각합니다. 유기적 성장은 계속되었습니다. 2분기에 18개 부문 모두 성장할 것으로 예상되며, 24%의 마진은 경영진의 FYXNUMX 목표보다 앞선 것으로 입증되었으며 볼륨 및 재고 정리 추세는 현재 지속 가능한 시장 회복으로 계속해서 정상화되었습니다. "

씨티 추가 라이언 금요일에 '유럽 포커스 리스트'에 등재되었으며 90분기 실적 이후 고객 상호 작용이 증가한 것을 확인하면서 XNUMX일간의 '긍정적인 단기 전망'을 열었습니다.

"주요 논쟁은 다음과 같습니다. 1. 가격 약점: 회사 특정적입니까 아니면 업계 전반입니까? Ryanair 가격이 다른 LCC(저비용 항공사) 경쟁사보다 낮은 성과를 보이는 이유는 무엇입니까? 2. 현금 반환: 회사가 추가 현금 반환을 발표할 수 있습니까(예: 최고 수준) -현재 진행 중인 자사주 매입) 3월 주주총회에서? XNUMX. Valuation: 차량 가치는 어떠했으며 EV/IC의 역사적 추세는 어떠했는가?

Citi는 단위 비용 성과에 관해 많은 논의가 이루어지지 않은 점이 흥미롭다고 말했습니다.

“전반적으로 매력적인 밸류에이션과 시장점유율 강세를 고려할 때 최근 주가의 움직임은 지나친 것 같다”고 말했다.

금요일 오전, 라이언에어(Ryanair)는 8월 승객 수가 20.2% 증가했다고 보고했습니다. 18.7년 전 같은 달 교통량은 96만명에서 12만명으로 늘었고, 비행기가 얼마나 찼는지를 나타내는 탑승률은 9%로 안정적이었다. 190.4개월 기준으로 승객 수는 94% 증가한 XNUMX억 XNUMX만명을 기록했고 탑승률은 XNUMX%로 안정적이었습니다.