Berenberg는 H1 수치에 따라 Coats의 목표 가격을 인상합니다.

코트 그룹셰어캐스트 그래픽 / Josh White

코트 그룹

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16:34 06/09/24

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애널리스트 Berenberg 스레드 및 구조 부품 제조업체의 목표 가격을 상향 조정했습니다. 코트 그룹 금요일에 100.0p에서 120.0p로 그룹이 H1 동안 "모두 함께 짜고 있다"고 말했습니다.

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17:09 06/09/24

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Berenberg는 30월 24일까지 XNUMX개월 동안 Coats의 중간 결과가 "매우 신뢰할 수 있는 유기적 성장 성과"를 보여주었다고 말했으며 FYXNUMX 지침이 약간 업그레이드되고 예상보다 강한 마진 성과와 시장 회복에 대한 점진적으로 더 긍정적인 논평이 나타났음을 언급했습니다. 주가는 지난 몇 년간 박스권에 머물렀던 다음날 강하게 반응합니다.

"현재 평가액인 FY12.5 P/E 25배에서 우리는 여전히 주식에서 마음에 드는 부분이 많다고 봅니다. 그룹이 지속 가능한 성장의 시작이 될 것으로 예상되는 상황에 진입함에 따라 목표 가격을 120p에서 100p로 이동합니다. 시장 회복 및 업그레이드 주기"라고 Berenberg는 주식에 대한 '매수' 추천을 고수했습니다.

"우리는 FY15 예측에서 FY1 예측으로 24배 FY25 P/E라는 이전 평가 방법론을 적용했습니다. 역학 외에도 우리는 H1 결과에 힘입어 Coats에 더 많은 가치를 할당하는 것이 논리적이라고 생각합니다. 유기적 성장은 계속되었습니다. 2분기에 18개 부문 모두 성장할 것으로 예상되며, 24%의 마진은 경영진의 FYXNUMX 목표보다 앞선 것으로 입증되었으며 볼륨 및 재고 정리 추세는 현재 지속 가능한 시장 회복으로 계속해서 정상화되었습니다. "