배치 및 소매 제안 결과

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이 발표와 여기에 포함된 정보는 전체 또는 일부, 직접 또는 간접적으로 미국, 호주, 캐나다, 남아프리카공화국, 일본 또는 해당 릴리스가 적용되는 관할권 내에서 배포, 출판 또는 배포할 수 없습니다. , 출판 또는 배포는 불법입니다.

또한, 이 발표는 정보 제공 목적으로만 제공되며 어떤 관할권에서도 증권을 제안하는 것이 아닙니다.

이 발표에는 내부 정보가 포함되어 있습니다.

즉시 방출형위한

28 2월 2024

세그로 주식회사         

배치 및 소매 제안 결과

SEGRO plc ("세그로" 아니면 그 "기업 정보" 아니면 그 "그룹")는 회사 자본금("보통주") 27년 2024월 XNUMX일 발표("전화 걸기"). 기존 투자자와 잠재적인 신규 보유자 모두로부터 받은 강력한 요구를 고려하여 이사회는 인상 규모를 약 £800m에서 £900m로 늘리기로 결정했습니다.

데이비드 슬레스(David Sleath) 최고경영자(CEO)는 이렇게 말했다.우리는 이러한 주식 배치에 대한 투자자 기반의 지원과 이것이 우리 사업에 보여주는 자신감에 감사드립니다. 개발 파이프라인 내의 수익성 있는 성장 기회 외에도, 이 추가 자본이 우리가 제공하는 데 도움이 될 더 흥미로운 기회가 앞으로 몇 달 안에 나타날 것으로 기대합니다."

회사 자본에 있는 총 109,756,098개의 새로운 보통주("공유하기")는 Morgan Stanley & Co. International PLC(")에 의해 배치되었습니다.모건 스탠리 (Morgan Stanley)") 및 UBS AG 런던 지점("UBS", 그리고 모건스탠리와 함께 "공동 북러너") 배치 주당 820펜스의 가격으로("가격 배치"). Barclays Bank PLC("클레이") 및 BNP파리바("비앤피")는 Placing(Barclays와 BNPP가 함께, "공동 북러너" 그리고 공동 북러너들과 함께 "은행").

배치와 동시에, 소매 및 기타 투자자는 회사 자본금의 총 829,268개의 새로운 보통주에 대해 PrimaryBid 플랫폼을 통해 회사가 제안한 제안에 가입했습니다("소매 제안 주식")에 배치 가격("소매 제공").

배치 및 소매 제안은 전체적으로 110,585,366개의 새로운 보통주로 구성되어 회사에 약 £907m의 총 수익을 올릴 것입니다. 배치 가격 820펜스는 3.4년 27월 2024일 종가인 849펜스에 비해 9.0% 할인된 가격입니다. 배치 주식과 소매 제안 주식은 전체적으로 배치 이전 SEGRO의 기존 발행 보통주 자본금의 약 8.3%를 나타냅니다. 배치 및 소매 제안으로 인해 기존 SEGRO 주주에 대한 희석 효과는 약 XNUMX%를 나타냅니다. 회사의 발행주식자본금입니다.

SEGRO는 배치 이전에 다수의 주요 주주들과 협의했으며 할당 과정을 통해 선점 원칙을 존중했습니다.

금융행위감독청(Financial Conduct Authority)에 명시된 상장 규칙의 목적에 따라("FCA") 핸드북("리스팅 규칙")만, BlackRock Inc.("BlackRock")는 회사의 주요 주주이므로 관련 당사자로 분류됩니다. BlackRock은 특정 자회사를 통해 간접적으로 배치에 참여했으며 총 배치 가격으로 총 11,128,442개의 배치 주식을 청약하기로 동의했습니다. £91,253,224의 가치. BlackRock이 배치에 참여한 후 회사 발행 주식 자본의 약 10.9%에 대해 의결권 행사를 통제할 수 있는 자격을 갖게 됩니다. BlackRock의 배치 참여는 "소규모"를 구성합니다. "특수관계자 거래이며 상장규칙 11.1.10R(1)에 해당하므로 본 발표는 상장규칙 11.1.10R(2)(c)에 따라 이루어졌습니다.

FCA 및 London Stock Exchange plc("LSE") FCA 공식 목록의 프리미엄 상장 부문에 배치 주식 및 소매 제안 주식을 허용하고 LSE 상장 증권의 주요 시장 및 Euronext Paris SA 거래에 각각 적용됩니다. 프랑스 파리 Euronext 상장 및 거래 승인을 위해 ("유로넥스트 파리") (함께, "입학"). 입학은 8.00년 9.00월 1일 오전 2024시(런던 시간)/오전 XNUMX시(파리 시간) 또는 그 이전에 발효될 것으로 예상됩니다. 배치 및 소매 제안은 무엇보다도 입학이 발효되고 회사와 은행 간의 계약이 해당 조건에 따라 종료되지 않은 경우.

배치 주식 및 소매 제안 주식은 발행 시 전액 지불된 것으로 인정되며 순위가 매겨집니다. 파리 파투 발행일 이후에 선언되거나 이루어지거나 지급되는 모든 배당금 및 기타 분배금을 받을 권리를 포함하되 이에 국한되지 않는 기존 보통주와 관련된 모든 면에서.

공개 지침 및 투명성 규칙의 목적에 따라, 승인 이후 회사에서 발행되는 총 주식 수는 1,338,190,555개가 됩니다. SEGRO는 현재 자사주로 주식을 보유하고 있지 않으므로 승인 이후 발행되는 SEGRO의 총 의결권 주식 수는 1,338,190,555주가 됩니다. 이 수치는 주주들이 공개 지침 및 투명성 규칙에 따라 회사에 대한 자신의 이익 또는 이익 변경 사항을 통지해야 하는지 여부를 결정하는 계산의 분모로 사용될 수 있습니다.

SEGRO를 대신하여 본 공지사항의 공개를 담당하는 사람은 Stephanie Murton입니다.

발표에 대한 자세한 내용은 다음으로 문의하십시오.

세그로 PLC:                                                                                                + 44 (0) 20 7451 9048

데이비드 슬레스(David Sleath) 최고경영자(CEO)
Soumen Das, 최고 재무 책임자
Harry Stokes, 상업 금융 이사
Claire Mogford, 투자자 관계 책임자                                          

Morgan Stanley(공동 북러너):                                                      ?+ 44 (0) 20 7425 8000

닉 화이트

톰 페리

사라바난 나가판

제시카 폴리

엠마 화이트 하우스

UBS 투자 은행(공동 북러너): +44 (0) 20 7567 8000

퍼거스 호로빈

조나단 레터

아다르 파텔

조지 드라컵

알렉스 블로흐

미디어 문의 :

게리 가스카스, 외부 커뮤니케이션 관리자 +44 (0) 20 7451 9069

Richard Sunderland, FTI 컨설팅 +44 (0) 20 3727 1000

Eve Kirmatzis, FTI 컨설팅                                                                   ?+ 44 (0) 20 3727 1000

선점 그룹 보고

배치는 현금에 대한 지분증권의 비선매 발행이므로 회사는 가장 최근에 발표된 선매 그룹 원칙 선언문(2022)에 따라 다음과 같은 거래 후 보고서를 작성합니다.

세그로 소개

SEGRO는 런던 증권거래소와 유로넥스트 파리에 상장된 영국 부동산 투자 신탁(REIT)이며 현대식 창고 및 산업 자산의 주요 소유주, 관리자 및 개발업체입니다. 10.4년 112월 20.7일 현재 31억 파운드에 달하는 2023만 제곱미터(XNUMX억 XNUMX만 제곱피트)의 공간을 소유하거나 관리하여 다양한 산업 분야의 고객에게 서비스를 제공합니다. 그 부동산은 주요 도시와 영국 및 기타 XNUMX개 유럽 국가의 주요 교통 허브에 위치하고 있습니다.

100년 넘게 SEGRO는 놀라운 일이 일어날 수 있는 공간을 만들어 왔습니다. 주로 지역, 국내 및 국제 유통 허브에 사용되는 현대식 대형 상자 창고부터 주요 인구 중심지 및 비즈니스 지구에 가까운 도시 창고에 이르기까지 고객이 번창할 수 있는 고품질 자산을 제공합니다.

사회적, 환경적 이익을 위한 힘이 되겠다는 약속은 SEGRO의 목적과 전략에 필수적입니다. Responsible SEGRO 프레임워크는 회사가 가장 큰 영향을 미칠 수 있다고 믿는 세 가지 장기적인 우선 순위, 즉 저탄소 성장 옹호, 지역 사회 및 환경에 대한 투자, 인재 육성에 중점을 둡니다.

자세한 내용은 www.SEGRO.com을 참조하세요.

중요한주의 사항

본 발표문과 여기에 포함된 정보는 제한되어 있으며 직접적으로나 간접적으로, 전체나 부분적으로, 미국, 그 영토 및 소유지, 모든 주에서 발행, 공개, 전송, 전달 또는 배포할 수 없습니다. 미국 또는 컬럼비아 특별구(총칭하여 "United States"), 호주, 캐나다, 남아프리카 공화국, 일본 또는 그러한 출판, 공개 또는 배포가 불법인 기타 관할권.

회사, 은행, 해당 계열사 또는 이를 대신하여 행동하는 사람은 어떤 관할권이나 지역에서 배치 주식의 공모를 허용하거나 허용할 의도가 있는 어떠한 조치도 취하지 않았습니다. 해당 목적을 위한 조치가 필요한 모든 관할권에서 주식 배치와 관련된 본 발표 또는 기타 제안 또는 홍보 자료를 소유하거나 배포하는 행위. 이러한 제한 사항을 준수하지 못하는 경우 해당 관할권의 증권법을 위반하는 것으로 간주될 수 있습니다. 이 공지사항을 소유한 사람은 그러한 제한 사항을 스스로 숙지하고 준수해야 합니다.

본 발표에 포함된 문제와 관련하여 어떠한 투자설명서도 제공되지 않으며 그러한 투자설명서도 필요하지 않습니다(수시로 개정되는 투자설명서 규정(EU) 2017/1129에 따라('EU 투자 설명서 규정") 또는 투자 설명서 규정(EU) 2017/1129(유럽 연합(탈퇴)법 2018("영국 투자설명서 규정" 그리고 EU 투자 설명서 규정과 함께 "투자설명서 규정" )가 출판될 예정입니다. 조언이 필요한 사람은 독립적인 재정 자문가와 상담해야 합니다.

이 발표는 정보 제공 목적으로만 제공되며 배치 주식, 소매업에 대한 인수, 구매, 청약, 판매 또는 발행에 대한 제안 또는 초대 또는 구매, 판매, 취득, 처분 또는 청약 제안을 구성하지 않습니다. 미국, 호주, 캐나다, 남아프리카 공화국, 일본 또는 그러한 제안, 권유 또는 판매가 불법이거나 등록이 필요한 사람에게 주식 또는 기타 증권을 제안합니다.

배치 주식 및 소매 제안 주식은 개정된 1933년 미국 증권법("증권법") 또는 미국의 모든 주 또는 기타 관할권의 증권법에 따라 면제되거나 거래를 제외하고는 미국 내에서 또는 미국 내로 직간접적으로 제안, 판매 또는 양도될 수 없습니다. 증권법의 등록 요건이 적용되지 않으며 미국 주 또는 기타 관할권의 관련 증권법을 준수합니다. 미국에서는 배치 주식 또는 소매 제안 주식의 공모가 없습니다.

배치 및 소매 제안은 미국 ​​증권거래위원회, 주 증권위원회 또는 미국의 기타 규제 당국에 의해 승인, 비승인 또는 권장되지 않았으며 전술한 당국 중 어느 것도 본 제안의 장점을 전달하거나 승인하지 않았습니다. 배치나 소매 제안, 또는 본 발표의 정확성이나 타당성. 이에 반하는 표현은 미국에서 범죄 행위입니다.

배치 주식이나 소매 제안 주식은 캐나다의 모든 주 또는 영토의 증권 규제 당국에 제출된 투자 설명서에 따라 캐나다 대중에게 배포할 자격이 없으며 앞으로도 그럴 자격이 없습니다. 호주 증권투자위원회 또는 일본 재무부에 투자설명서가 제출되거나 등록되지 않았습니다. 배치 주식이나 소매 제안 주식은 캐나다, 호주, 남아프리카 공화국 또는 일본의 주, 지방 또는 영토의 증권법에 따라 등록되거나 제공되지 않았으며 앞으로도 등록되지 않을 것입니다. 따라서 배치 주식이나 소매 제안 주식은 (관련 증권법에 따른 면제가 적용되지 않는 한) 캐나다, 호주, 남아프리카공화국, 일본 내에서 직접 또는 간접적으로 제안, 판매, 재판매 또는 인도될 수 없습니다. 또는 영국 이외의 기타 관할권, 호주, 남아프리카 공화국, 일본의 국민, 거주자 또는 시민 또는 캐나다에 거주하거나 거주하는 투자자에게 또는 이들의 계정 또는 이익을 위해.

이 발표는 6년 기업법(Cth) 2001D장("법인법") 또는 기업법 7장에 따른 제품 공개 명세서이며 호주 증권 및 투자 위원회에 제출되지 않습니다. 다음과 같은 사람을 제외하고 호주에서는 본 발표에 따라 증권을 제안하지 않습니다. 기업법 708(8)항의 의미 내에서 "전문 투자자" 또는 기업법 9항 및 708(11)항의 의미 내에서 "전문 투자자" 및 (ii) "도매 고객" 이와 관련하여 모든 관련 요건을 준수한 기업법(및 관련 규정) 섹션 761G의 목적에 따라, 배치 주식은 최소한 호주 투자자에게 판매용으로 제공(또는 양도, 할당 또는 소외)될 수 없습니다. 발행 후 12개월. 단, 기업법 6D.2조에 따라 투자자에게 공개할 필요가 없는 경우는 제외됩니다.

캐나다 투자자를 위한 공지

배치 주식은 National Instrument 45-106 투자 설명서 면제 또는 증권법(온타리오) 하위 섹션 73.3(1)에 정의된 공인 투자자인 본인으로서 구매하거나 구매하는 것으로 간주되는 구매자에게만 판매될 수 있으며, National Instrument 31-103 등록 요구 사항, 면제 및 지속적인 등록자 의무에 정의된 대로 허용된 클라이언트. 배치 주식의 재판매는 관련 증권법의 투자설명서 요건의 면제 또는 적용을 받지 않는 거래에 따라 이루어져야 합니다.

캐나다의 특정 주 또는 준주의 증권법은 이 제안 각서(수정 사항 포함)에 허위 진술이 포함된 경우 구매자에게 취소 또는 손해에 대한 구제책을 제공할 수 있습니다. 단, 구매자가 기한 내에 취소 또는 손해 배상을 행사해야 합니다. 구매자가 거주하는 지역의 증권법에 의해 규정됩니다. 구매자는 이러한 권리에 대한 세부 사항을 알아보기 위해 구매자가 거주하는 지역의 증권법의 해당 조항을 참조하거나 법률 고문과 상담해야 합니다.

National Instrument 3-3 Underwriting Contributions("NI 33-105"), 대리인은 본 제안과 관련된 보험업자 이해 상충에 관한 NI 33-105의 공개 요구 사항을 준수할 필요가 없습니다.

이 발표는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 비즈니스 목적을 위해 (본인 또는 대리인으로서) 투자의 취득, 보유, 관리 및 처분과 관련된 일반적인 활동을 수행하는 사람과 투자 관련 문제에 전문적인 경험이 있는 사람에게만 전달되었습니다. (a) EU 사업설명서 규정 제2조(e)의 의미 내에서 "적격 투자자"인 유럽 경제 지역 회원국에 있는 사람, 또는 (b) 다음과 같은 영국에 있는 사람 (i) 영국 투자설명서 규정 제2조(e)의 의미 내에서 "적격 투자자"이고 금융 서비스 및 시장법 19(금융 진흥) 명령 5("주문번호") 또는 (ii) 명령의 49(2)(a)~(d)조에 해당하는 사람, 또는 (c) 미국에 거주하는 사람의 경우 "적격 기관 구매자"(개정된 144년 미국 증권법에 따른 규칙 1933A에 정의됨) 또는 (d) 합법적으로 전달될 수 있는 사람((a), (b), (c) 및 (a), (b), (c)에 해당하는 모든 사람 (d) 합쳐서 "관련자"). 본 공지사항은 관련자가 아닌 사람에 의해 실행되거나 의존되어서는 안 됩니다. 본 공지사항을 배포하는 사람은 그렇게 하는 것이 적법하다는 점을 스스로 확인해야 합니다. 본 공지사항과 관련된 모든 투자 또는 투자 활동은 다음 사용자에게만 제공됩니다. 관련인은 관련인과만 업무를 수행합니다.

Morgan Stanley & Co. International plc는 건전성 규제 기관(Prudential Regulator Authority)의 승인을 받았으며 영국에서는 금융 행위 감독 기관(Financial Conduct Authority) 및 건전성 규제 기관(Prudential Regulator Authority)의 규제를 받습니다. UBS AG 런던 지점은 스위스 금융시장감독청의 인가 및 규제를 받으며 건전성 규제 당국의 승인을 받고 금융 행위 당국의 규제와 영국 건전성 규제 당국의 제한된 규제를 받습니다. Barclays Bank PLC는 건전성 규제 기관(Prudential Regulator Authority)의 승인을 받았으며 영국에서는 금융 행위 감독 기관(Financial Conduct Authority) 및 건전성 규제 기관(Prudential Regulator Authority)의 규제를 받습니다. BNP PARIBAS는 유럽중앙은행과 유럽중앙은행의 승인 및 규제를 받습니다. Autorité de contrôle prudentiel et de ré해결책, 건전성 규제 당국(Prudential Regulator Authority)의 승인을 받았으며 금융행위감독청(Financial Conduct Authority)의 규제와 건전성 규제 당국(Prudential Regulator Authority)의 제한된 규제를 받습니다. 은행은 배치와 관련하여 회사를 대신하여 행동하며 다른 사람은 없으며 고객에게 제공되는 보호를 제공하거나 배치 및/와 관련하여 다른 사람에게 조언을 제공하는 데 대해 회사 이외의 누구에게도 책임을 지지 않습니다. 또는 본 공지사항에 언급된 기타 사항. 해당 증권법에 따라 요구되는 대로 남아프리카 공화국의 공동 북러너의 라이센스 상태는 다음과 같습니다. Morgan Stanley & Co. International plc는 37년 금융 자문 및 중개 서비스법 2002(Financial Advisory and Intermediary Services Act XNUMX)의 라이센스 요구 사항에서 면제됩니다( "파이스") 따라서 남아프리카 공화국에서는 규제되지 않지만 UBS AG 런던 지점은 금융 서비스 제공업체("FSP") 라이센스(FSP 번호: 30475)가 FAIS의 7(1)항에 따라 부여됨).

본 공지는 회사에 의해 발행되었으며 회사의 전적인 책임입니다. 명시적이든 묵시적이든 어떠한 진술이나 보증도 은행이나 해당 계열사 또는 대리인(또는 해당 이사)에 의해 또는 이와 관련하여 이루어지지 않으며, 어떠한 책임이나 의무도 수락하지 않습니다. , 임원, 직원 또는 고문 또는 그들을 대신하여 행동하는 사람) 본 발표에 포함된 정보의 내용, 이해 당사자 또는 그 고문에게 공개되거나 공개적으로 제공되는 기타 서면 또는 구두 정보 또는 기타 진술 회사, 배치 주식 또는 배치와 관련하여 은행 또는 각 계열사에 의해 또는 그를 대신하여 만들어지거나 만들어졌다고 주장되는 모든 책임은 명시적으로 부인됩니다. 이에 따라 은행과 각 계열사는 본 발표문에 포함된 진술이나 기타 정보와 관련하여 불법 행위, 계약 또는 기타(위에서 언급한 대로 제외)로 인해 발생하는 모든 책임을 부인하며 명시적이거나 보증하지 않습니다. 이는 본 발표에 포함된 정보의 정확성, 완전성 또는 충분성에 대해 은행 또는 해당 계열사가 암시한 것입니다.

본 발표는 배치 주식 또는 소매 제안 주식에 대한 투자와 관련될 수 있는 위험(직접 또는 간접적)을 식별하거나 제안하거나 식별 또는 제안하려는 의도를 가지고 있지 않습니다. 배치 또는 소매 제안 주식에서 배치 주식을 구매하기 위한 모든 투자 결정은 은행이 독립적으로 검증하지 않은 공개적으로 이용 가능한 정보만을 토대로 이루어져야 합니다. 과거에 보통주를 매매한 가격에 대한 본 발표의 어떠한 표시도 미래 성과에 대한 지침으로 신뢰할 수 없습니다. 주식 가격과 그로부터 기대되는 소득은 상승할 수도 하락할 수도 있으며, 투자자는 주식 매각 시 투자한 금액 전체를 회수하지 못할 수도 있습니다. 과거 성과는 미래 성과에 대한 지침이 아니며 이 공지사항을 읽는 사람은 독립적인 재무 자문가와 상담해야 합니다.

본 발표에는 미래 성과, 예상되는 사건이나 추세, 역사적 사실이 아닌 기타 문제에 대한 회사의 현재 기대 및 전망과 관련된 미래 예측 진술이 포함되어 있습니다. 때때로 "목표", "예상", "믿음", "의도", "계획", "추정", "기대"와 같은 단어와 유사한 의미의 단어를 사용하는 이러한 미래 예측 진술에는 다음과 같은 모든 사항이 포함됩니다. 이는 역사적 사실이 아니며 이사들의 믿음과 기대를 반영하며, 미래예측진술에 표현되거나 암시된 예상 미래 결과 또는 성과와 실질적으로 다른 실제 결과와 성과를 유발할 수 있는 다양한 위험, 불확실성 및 가정을 포함합니다. 이러한 진술에는 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 실제 결과가 그러한 미래 예측 진술에서 표현되거나 암시된 것과 실질적으로 다를 수 있는 기타 요인이 포함될 수 있습니다. 과거 동향이나 활동에 관해 본 발표에 포함된 진술은 그러한 동향이나 활동이 앞으로도 계속될 것이라는 표현으로 받아들여서는 안 됩니다. 본 발표문에 포함된 정보는 예고 없이 변경될 수 있으며, 해당 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 회사나 은행은 여기에 포함된 미래 예측 진술을 공개적으로 업데이트하거나 검토할 책임이나 의무를 지지 않습니다. 본 발표 날짜를 기준으로 한 미래 예측 진술에 과도하게 의존해서는 안 됩니다. 본 발표의 어떠한 진술도 이익 예측이나 이익 추정을 위한 것이 아니며, 현재 또는 미래 회계연도 동안 회사의 이익이 반드시 회사의 과거 또는 공표된 이익과 일치하거나 초과할 것임을 암시하려는 의도가 없습니다.

이 발표의 사본을 전달해야 하는 계약상 또는 기타 법적 의무가 있는 사람(지명인 및 수탁인을 포함하되 이에 국한되지 않음)은 조치를 취하기 전에 적절한 조언을 구해야 합니다.

배치와 관련하여 각 은행 및 계열사는 자신의 계정에 대한 투자자 역할을 하며 배치의 주식 일부를 주요 위치로 차지할 수 있으며 그 자격으로 보유, 구매, 판매, 회사의 주식 및 기타 증권이나 배치 또는 기타 관련 투자를 자신의 계정으로 판매하도록 제안합니다. 따라서, 제안, 인수, 배치 또는 기타 방식으로 거래되는 배치 주식에 대한 언급은 은행 및 해당 계열사에 대한 모든 발행, 제안, 인수, 배치 또는 거래를 포함하는 것으로 해석되어야 합니다. 또한, 은행 및 그 계열사는 때때로 주식을 취득, 보유 또는 처분할 수 있는 것과 관련하여 투자자와 자금 조달 계약(스왑 포함)을 체결할 수 있습니다. 은행은 법적 또는 규제적 의무에 따르지 않는 한 그러한 투자 또는 거래의 범위를 공개할 의도가 없습니다.

그룹의 최신 연례 보고서(그룹의 비즈니스 및 재무 성과에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소를 설명하는 "위험 관리" 섹션 포함)와 그룹에 대한 기타 정보는 SEGRO 웹사이트 www.SEGRO에서 확인할 수 있습니다. com.com. SEGRO 웹사이트의 내용이나 SEGRO 웹사이트의 하이퍼링크를 통해 접근할 수 있는 웹사이트는 본 발표문에 포함되거나 본 발표문의 일부를 구성하지 않습니다.

본 발표는 회사의 증권을 취득하라는 권고를 의미하지 않습니다.

디스트리뷰터에 대한 정보

(i) (a) 금융 상품 시장에 대한 EU 지침 2014/65/EU(개정됨)에 포함된 상품 거버넌스 요구 사항의 목적으로만 사용됩니다.MiFID II"), (b) MiFID II를 보완하는 Commission Delegated Directive(EU) 9/10의 2017조 및 593조, 그리고 (c) 지역 시행 조치(총체적으로 "MiFID II 제품 거버넌스 요구 사항") 및 (ii) FCA 핸드북 제품 개입 및 제품 거버넌스 자료집("영국 제품 거버넌스 요구 사항" 그리고 MiFID II 제품 거버넌스 요구 사항과 함께 "제품 거버넌스 요구 사항"), 불법 행위, 계약 또는 기타 사항으로 인해 발생하는지 여부에 관계없이 모든 "제조업체"(제품 관리 요구 사항의 목적상)가 이와 관련하여 가질 수 있는 모든 책임을 부인하며 배치 주식은 제품의 적용을 받습니다. 그러한 배치 주식이 다음과 같이 결정된 승인 프로세스: (i) MiFID II 또는 FCA 핸드북 비즈니스 수행에 정의된 전문 고객 및 적격 거래상대방의 기준을 충족하는 소매 투자자 및 투자자의 최종 목표 시장과 호환 가능 소스북(해당되는 경우) 및 (ii) MiFID II 또는 FCA 핸드북 제품 개입 및 제품 거버넌스 소스북(해당되는 경우)에서 허용하는 대로 모든 유통 채널을 통해 배포할 수 있습니다("목표 시장 평가"). 목표 시장 평가에도 불구하고 판매업자(제품 거버넌스 요구 사항의 목적)는 다음 사항에 유의해야 합니다. 배치 주식의 가격이 하락할 수 있고 투자자는 투자의 전부 또는 일부를 잃을 수 있습니다. 배치 주식은 보장된 수입을 제공하지 않습니다. 자본 보호가 없으며 배치 주식에 대한 투자는 보장된 소득이나 자본 보호가 필요하지 않고 (혼자서 또는 적절한 재무 또는 기타 자문가와 함께) 장점과 가치를 평가할 수 있는 투자자와만 호환됩니다. 그러한 투자의 위험이 있고 그로 인해 발생할 수 있는 손실을 감당할 수 있는 충분한 자원을 가진 사람 목표 시장 평가는 배치와 관련된 계약상, 법적 또는 규제적 판매 제한 요구 사항을 침해하지 않습니다. 목표 시장 평가에도 불구하고 Morgan Stanley & Co. International plc와 UBS AG London Branch는 전문 고객 및 적격 거래상대방의 기준을 충족하는 투자자만 조달할 것입니다.

의심의 여지를 없애기 위해 목표 시장 평가는 다음을 구성하지 않습니다. (a) MiFID II 또는 FCA 비즈니스 지침서의 목적에 대한 적합성 또는 적절성에 대한 평가; 또는 (b) 배치 주식과 관련하여 투자자 또는 투자자 그룹에 투자, 구매 또는 기타 조치를 취하도록 권장합니다.

각 유통업자는 주식 배정과 관련하여 자체 목표 시장 평가를 수행하고 적절한 유통 경로를 결정할 책임이 있습니다.