Broker 팁: DFS, JD 스포츠

애널리스트 Berenberg 의 주식에 대한 권장 사항을 하향 조정했습니다. DFS 가구 2024년 중반 수요 개선에 대한 경영진의 지침이 시기상조일 것으로 예상되어 '매수'에서 '보유'로 전환했습니다.

가구 소매업체의 최신 지침은 2024월로 끝나는 회사의 XNUMX 회계연도 XNUMX분기와 XNUMX분기 사이에 수요가 증가할 것임을 암시했습니다.

Berenberg 자신의 예측에 따르면 2024년 말까지 개선이 필요했습니다.

더욱이, 주식의 가치 평가는 이미 2025년 회계연도의 판매량 증가를 충분히 설명했습니다.

그러나 DFS는 "장점을 가지고" 비용 효율성 목표를 달성하고 있는 것으로 알려졌습니다.

"단기적 불확실성을 감안할 때, 우리는 c11x 12개월 선행 EV/EBIT의 현재 가치 평가가 어려운 것으로 보고 있습니다.

"Dunelm은 실질적으로 낮은 평균 제품 가치와 단기 및 중기 기업과 합의 목표에 대한 보수주의에 대한 우리의 인식을 고려할 때 영국 소매 수요 개선에 대한 우리의 우선 노출 대상입니다."

해안 수도 투자의견 '매수'를 거듭 밝혔습니다. JD 스포츠 연초 이익 경고 이후 회복되면서 주가가 상승한 스포츠웨어 및 신발 소매업체의 안심할 수 있는 거래 업데이트 이후.

JD Sports는 수요일에 3월 900일까지의 연간 거래를 다루는 성명을 발표하고 시장에 금년의 첫 번째 지침을 제공했습니다. 세전 이익 목표는 £980-915m입니다. 이는 지난 해의 £935-XNUMXm 가이드 범위와 비교됩니다. 다 쓴.

이는 어려운 여건과 하반기 프로모션 활동 증가로 이익 경고를 전달해 주가가 2024분의 XNUMX 하락한 XNUMX년 첫 주 이후 첫 업데이트다.

"전체적으로 4월 24일 경고에 대한 실망 이후 FY25 결과가 더 이상 약화되지 않고 더 깊은 평가를 통해 FYXNUMX에 대한 기반이 더 확고해지는 근거 있는 읽기가 가능해졌습니다." broker 고 밝혔다.

"실수는 당연하게도 주식 등급에 영향을 미쳐 글로벌 동료들에게 상당한 할인을 가져왔습니다. 여기서 긍정적인 잠재력은 지침이 근거가 있고 전달된다는 것입니다. 따라서 우리는 안도감을 갖고 JD 주식에 대한 '매수' 입장을 반복합니다. "