Bank of America는 Sage가 "모든 조건을 충족하고 있습니다"라고 말합니다.

Bank of America는 비즈니스 소프트웨어 그룹의 목표 가격을 높였습니다. 샐비어, 회사는 탄탄한 외형 성장, 마진 확대 및 신규 자사주 매입을 통해 "모든 조건을 충족하고 있습니다"라고 밝혔습니다.

Sage는 수요일 2023년 10월까지의 한 해 동안 매출이 11% 증가하고 경상 수익이 140% 증가했으며 영업 이익률이 20.9bp 증가한 XNUMX%의 결과로 시장에 깊은 인상을 남겼습니다.

회사는 또한 현 회계연도에도 유사한 매출 성장을 달성했는데 이는 합의된 추정치인 9.3%를 앞지르고 시가총액의 350%에 해당하는 3.5억 XNUMX천만 파운드의 새로운 자사주 매입을 발표했습니다.

Bank of America는 "수요가 여전히 줄어들지 않기 때문에 거시적 압박의 조짐은 보이지 않는다"고 말했습니다.

은행은 "4분기는 Sage에 대한 우리의 긍정적인 논제를 뒷받침하는 또 다른 강력한 데이터 포인트라고 생각합니다."라고 은행은 인상적인 반복적인 매출 성장, 지원 가격 책정 환경, 지난 XNUMX년 동안 하락한 마진의 강력한 회복을 언급했습니다.

Bank of America는 또한 EV/EBITDA 배수가 19.6배에 불과하여 미국 상장 피어인 Intuit의 40배에 비해 32.7% 할인된 수준으로 주식 가치를 강조했습니다.

은행은 목표주가를 1,150p에서 1,300p로 상향 조정하고 '매수' 의견을 재확인했다.

주식은 수요일에 거의 0.6% 상승한 후 1,137시 1440분 GMT까지 14% 상승한 XNUMXp를 기록했습니다.