Shore Capital, Intertek의 등급을 '매도'로 하향 조정

애널리스트 해안 수도 다운 그레이드 된 Intertek 그룹의 최근 실적에 따라 금요일 '보유'에서 '매도'로 바뀌었습니다.

Shore Capital은 테스트 및 보증 서비스 전문가가 "우리의 가치 평가 생각을 테스트하는 것을 좋아한다"고 말하면서 "기본적으로 이러한 활동을 좋아한다"고 말하면서 글로벌 경제 내에서 "필요하고 성장하는 요소"이며 우수한 회사의 운영을 뒷받침합니다.

그러나 성장률은 GDP 노출과 밀접하게 연관되어 있으며 이러한 서비스는 경쟁 시장에서 B2B 기반으로 제공되었으며 마진 상한선은 "확실히 가시적인 자본 수익에 의해 결정된다"고 언급했습니다.

"가치 평가 지표를 반영하면 Intertek은 성장주입니까 아니면 소득주입니까? FY23A 결과에 따르면 Intertek의 지급 비율이 FY2.0F에서 1.6배에서 24배로 변경된 것으로 나타났습니다. 결과적인 업그레이드로 예상 배당금이 현재 주가의 수익률로 올라갑니다. 3.0%. 그러나 미래 성장을 고려하면 현금 흐름 평가 기준에 따른 예측 모델은 주당 42파운드(15% 하락)의 공정 가치를 제시합니다. 이는 한 자릿수 중반 성장 지표를 반영하여 FY24F PER 18.0배입니다. "라고 쇼어캡은 말했다. "예측에 실질적인 변화는 없지만 지난 20개월 동안 시장 대비 약 XNUMX%의 주가 초과 성과를 보인 가운데 우리는 매각으로 이동합니다."

Sharecast.com에서 Iain Gilbert의 보고