BofA ML, '저조한 실적'에서 Darktrace 시작, 슬라이드 공유

사이버 보안 회사 암흑 표 후 금요일에 떨어졌다 미국 메릴린치 은행 언더퍼폼(underperform) 등급과 240% 하락 가능성을 암시하는 18p의 "저가(street-low)" 목표가로 주식 커버리지를 시작했습니다.

BofA는 회사가 주로 네트워크 탐지 및 대응 사이버 보안 시장에서 운영되지만 XDR(Extended D&R) 공간에 일부 기능을 추가하고 있다고 언급했습니다.

"매력적인 인터페이스, 성공적인 마케팅 및 매우 효과적인 영업 인력에 의해 부분적으로 매출 성장이 역사적으로 강세를 보였지만(FY48에 22%) 성장이 크게 둔화될 것으로 예상됩니다(FY18-23e의 복합 연간 성장률 25% 대비 BofAe 23% 대 1%). 단점) 12/ 향후 2개월 동안 훨씬 더 강력한 경쟁이 예상되고, 3/ 약한 거시경제가 고객이 공급자를 더욱 통합함에 따라 새로운 승리에 압력을 가하고, XNUMX/ 현재까지 제한적인 성공으로 입증되지 않은 상향 판매 잠재력이 남아 있기 때문입니다."라고 말했습니다.

은행은 취약한 거시적 환경에서 고객은 종종 새로운 공급자가 아닌 기존 공급자로부터 추가 솔루션을 구매할 가능성이 있다고 설명했습니다.

"이것은 주로 새로운 성공에 의존하기 때문에 Darktrace에 상당한 압력을 가하고 있습니다."라고 말했습니다.

ML은 또한 회사의 약 105% 순유지율이 동종업체보다 훨씬 낮다고 언급했습니다.

은행은 Darktrace가 "경쟁력을 유지하기 위해 실질적으로 R&D를 강화하여 동료들은 계속해서 진화하는 보안 위협을 혁신하고 해결하기 위해 더 많은 투자를 하고 있습니다."

1350 BST에서 주가는 12.2% 하락한 256.28p에 거래되었습니다.