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추세 인식은 모든 거래 계획의 성공에 중요한 요소입니다. 많은 투자 전략은 추세 시장에서 이익을 추구합니다. 아이디어는 새로운 추세가 시작될 때 시장에 진입하고 추세가 종료된다는 표시가 있을 때까지 포지션을 유지하는 것입니다.
기술 분석가는 일련의 도구를 사용하여 이 프로세스를 지원합니다. 일부 도구는 현재 추세가 무엇인지 알려주고, 다른 도구는 현재 추세가 변경될지 여부를 결정하는 데 유용할 수 있습니다. 이러한 도구에는 가격 패턴과 지표 및 연구가 포함됩니다. 그러나 이를 효과적으로 사용하려면 먼저 추세가 무엇인지 이해해야 합니다.
추세는 단순히 가격이 움직이는 경향이 있는 일반적인 방향입니다. 기술적 분석은 더 엄격한 정의를 사용합니다. 가격 이력을 돌아보면 가격의 일반적인 방향이 어땠는지는 쉽게 알 수 있지만 현재 상황에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것은 그리 쉽지 않습니다. 엄격한 정의를 적용하면 도움이 됩니다.
상승세
상승 추세는 가격이 더 높은 고점(또는 고점)과 더 높은 저점(또는 저점)을 연속적으로 따르는 경우입니다. 이론적 설명은 그림 1.1을 참조하십시오. 상승 추세에 대한 가격 하락이 이전 하락보다 높은 수준에서 멈추는 한 상승 추세는 온전한 것으로 간주됩니다.
그림 1.3은 이에 대한 실질적인 예를 보여줍니다. 여기서 상승 추세는 고점과 저점의 꾸준한 진행을 보여줍니다. 차트의 끝에서 기술적으로 상승 추세가 온전하다는 결론을 내릴 수 있습니다.
하락세
하락 추세는 가격이 연속적으로 낮은 고점(또는 최고점)과 낮은 최저점(또는 최저점)을 따를 때 발생합니다. 이론적 설명은 그림 1.2를 참조하십시오. 그림 1.2와 같이 일반적인 하락 추세에 대한 가격 랠리(상승)가 이전 상승보다 낮은 수준에서 멈추는 한 하락 추세는 온전한 것으로 간주됩니다.
그림 1.4의 차트는 하락세 시장과 상승세 시장을 차례로 보여줍니다. 어떤 추세도 영원히 지속되지 않으며 시장 가격 행동이 추세가 변하고 있음을 암시하는 경우 다른 접근 방식을 사용해야 합니다.
지원하다, 이름에서 알 수 있듯이 매도 압력을 극복할 수 있을 만큼 구매 관심이 충분히 강한 현재 시장 가격 아래 차트의 가격 수준 또는 영역을 나타냅니다. 그 결과 가격 하락이 멈추고 가격이 다시 상승합니다.
추세선의 저점과 고점은 각각 지지선과 저항선이라고도 합니다. 이러한 수준의 식별은 기술적 분석에서 가장 중요한 기술 중 하나를 나타냅니다.
저항 지원의 반대입니다. 매도 압력이 매수 압력을 압도할 수 있는 현재 시장 가격 위의 가격 수준 또는 영역을 나타내어 가격이 상승 추세에 대해 다시 하락하도록 합니다. 기존의 이전 고점은 후속 랠리가 핀 포인트 정확도로 그 고점 이하에서 확실히 실패할 것이라는 것을 의미하는 것이 아니라 오히려 일반적인 영역에서 저항이 예상될 수 있음을 의미한다는 점을 강조해야 합니다.
지지선과 저항선을 찾는 것은 어떤 임계 가격이 추세(또는 범위)를 정의하고 다른 가격보다 더 중요한지를 결정하는 것과 관련됩니다. 지지인지 저항인지에 관계없이 가격 수준의 합법성과 강도를 결정하기 위한 지침과 규칙이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
지지와 저항의 가장 좋은 용도 중 하나는 효율적인 위험 관리 설정과 결합된 포지션의 진입 및 퇴출입니다. 실제 용도 중 일부는 다음과 같습니다.
깨지면 지원 및 저항 수준이 역할을 바꿉니다. 이것은 지지 및 저항 식별의 핵심 측면입니다. 일단 레벨(지지 또는 저항)이 깨지면 레벨의 기술적 특성이 반전됩니다. 즉, 부서진 지지대는 이제 저항이 되고 부서진 저항은 이제 지지대가 됩니다. 이는 그림 2.4에서 볼 수 있습니다.
가장 유용한 기술 패턴 중 하나는 횡보 추세 또는 범위입니다. 아래에 설명된 대로 간단하고 기계적인 전략을 따를 수 있습니다.
첫 번째 단계는 현재 및 최근 관찰된 가격 움직임을 묶는 지지선과 저항선을 식별하는 것입니다. 이 작업이 완료되면 이론은 각각 지지선 근처 및 위, 저항선 근처 및 바로 아래에서 매수 및 매도 주문을 적절히 투구하는 것입니다. 이 작업이 완료되면 매수(또는 매도) 주문에 손절매(예: 청산 주문)를 적용하는 것이 현명한 관행입니다.
예 :
기대되는 수익을 위해 계획된 제한된 위험(예: 주문과 청산의 차이)이 있는 거래 계획의 기본 예입니다. 이 계획에서 따를 수 있는 두 가지 가능한 시나리오가 있습니다.
그림 3.2에 설명된 거래 계획을 사용하고 매도 포지션을 입력하면 두 가지 이벤트 중 하나가 발생합니다. 그림 3.3과 3.4에 요약되어 있습니다. 그림 3.3은 이상적인 시나리오를 보여줍니다. 숏(매도) 포지션은 고점 및 저항 수준 근처의 범위 상단에 진입했으며 저항 반대편에 손절매가 설정되었습니다.
매도 지점에서 가격이 범위의 하단으로 떨어지고 이익실현 주문(지지 근처)이 발동되고 포지션이 이익으로 청산됩니다.
그림 3.4는 피해야 하지만 대비해야 하는 시나리오를 보여줍니다. 숏(매도) 포지션은 고점 및 저항 수준 근처의 범위 상단에 진입했으며 저항 반대편에 손절매가 설정되었습니다. 판매 지점에서 가격은 하락하는 대신 범위의 상단까지 다시 상승합니다. 그렇게 함으로써 손절매에 도달하고 발동됩니다. 따라서 이 포지션은 손실과 함께 청산됩니다. 참고: 이것은 가능한 거래 계획의 매우 기본적인 개요라는 점에 유의하십시오. 이 영역에서 학습과 연습을 중단해서는 안 됩니다.
이 예에서는 지지선이 무너져 가격이 훨씬 낮아졌습니다. 시간이 지남에 따라 가격 행동은 저항 수준이 되기 위해 반전될 것으로 예상되는 기존 지지선 바로 아래로 회복되었습니다.
두 가지 옵션이 있습니다. 첫 번째는 저항선 바로 아래에서 공매도하는 것이며 반대편에서 가격 하락을 예상하여 손절매를 하는 것입니다. 두 번째는 기술적인 돌파(가격이 저항선을 돌파하는 경우)가 있을 수 있는지, 매수 주문이 이전 저항선(이제 지지선 역할을 할 것으로 예상됨)보다 약간 낮은 스톱로스로 위반 바로 위에 입력될 수 있는지 확인하는 것입니다. .
주의해야 할 몇 가지 추가 핵심 패턴:
그림 3.6의 패턴은 '더블 탑'으로 알려져 있습니다. 두 가지 저항 테스트가 있는 범위 패턴으로, 가격이 정의 범위의 지원 수준으로 다시 하락한 다음 위반됩니다. 패턴의 이름은 주요 식별 수준(이 경우 지원)이 잘리거나 위반되었다는 사실만큼 중요하지 않습니다. 그러한 패턴의 정교함이 있습니다. 예를 들어, 상단(또는 저항)에 대한 XNUMX개의 뚜렷한 테스트가 있고 그 뒤에 실제로 범위의 지지를 깨는 가격 하락이 있는 경우 이를 '트리플 탑'이라고 합니다.
지원 또는 저항 수준이 깨지면 패턴이 '확인'됩니다. 그렇지 않으면 가능성이 있거나 잠정적인 패턴일 뿐입니다.
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