Broker 도움말: GSK, 복원
애널리스트 도이치 은행 업그레이드 된 바이오 제약 회사 GSK 금요일에 추정치를 업데이트하고 순 현재 가치 가정을 변경하면서 '보유'에서 '매수'로 전환했습니다.
Deutsche Bank는 HIV가 GSK 매출의 20% 이상을 차지하며 이는 기본 수익의 XNUMX/XNUMX을 초과할 가능성이 높으며 장기 전망에 "도구"라고 밝혔습니다.
목표주가를 1,500.0p에서 1,700.0p로 인상한 독일 은행은 주식에 대한 새로운 검토의 결과로 매출/EBITA 추정치가 중저가 한 자릿수 증가했다고 말했습니다. -장기적으로 중간 및 높은 한자리 숫자.
"4% 배당금/9% FCF 수익률, +9/+23% 매출/EPS CAGR FY3-8E에 대한 22배 FY26E P/E에서 FY27/28까지 지속 가능성이 보인다면 GSK가 너무 저렴하다고 생각합니다. 현재 우리가 생각하는 것은 HepB에서 베피로비르센의 잠재적 상승 가능성과 함께 HIV 및 RSV에서 오래 작용하는 주사제 덕분일 가능성이 높다고 DB는 말했습니다.
애널리스트 Berenberg 문서관리그룹 '매수' 의견 재확인 복원 금요일에 최근의 수비 성장을 언급하면서 "더 나은 2023년"이 될 것임을 암시했습니다.
베렌버그는 목요일 리스토어의 2022년 전체 실적이 19월의 부정적인 업데이트와 XNUMX월의 긍정적인 업데이트에 이어 "중요한 놀라움은 없다"고 말했다. 새로운 계약이 성사되고 일부 가격이 인상됩니다.
은행은 기본 수익이 10% 증가하고 세전 이익이 8% 증가하는 등 이익 성장이 "약간 더 약하다"고 인정했습니다. 인플레이션 압력(주로 직원 및 연료에 대한 압력)과 특히 하반기의 높은 이자 비용의 영향을 받았습니다.
"이것이 합리적으로 들리지만 시장 전반의 압력과 앞서 언급한 인플레이션 압력과 높은 금리로 인한 예측 하향 조정으로 인해 35년 초 이후 주가는 2022% 하락했습니다. 이 낮은 기준에서 우리는 확신합니다. 그 Restore는 앞으로 450.0년 동안 수익과 주가를 성장시킬 수 있는 좋은 위치에 있습니다."라고 애널리스트들은 말했습니다.
"이익 성장은 연간 신규 계약 수주, 방어적인 시장의 근본적인 성장 및 훨씬 더 강력한 가격 책정을 통해 이루어질 것입니다. 바라건대 금리에 대한 부정적인 놀라움이 줄어들고 P/E 12.6배와 FCF 수익률 7.3%의 출발점으로 우리는 생각합니다. 주식은 여기에서 실적을 올릴 수 있는 좋은 위치에 있습니다."
Sharecast.com에서 Iain Gilbert의 보고