베렌버그, 마진 성장으로 글란비아 목표 상향
Berenberg는 지난 주 아일랜드의 성능 영양 및 식품 제조업체의 예측을 뛰어넘는 중간 결과 이후 Glanbia의 목표 가격을 높였습니다.
식품 생산자 및 가공업자
8,221.52
17:14 07/05/24
글란비아(CDI)
€17.65
14:54 07/05/24
XNUMXD덴탈의 broker 월요일 아침 16.30% 상승한 17.40유로였던 주식에 대한 '매수' 등급을 유지하면서 목표치를 0.5유로에서 15.10유로로 상향했습니다.
Glanbia는 수요일에 상반기 물량이 전년 대비 2% 감소했으며, 이는 Nutritional Solutions의 예상보다 나은 성과로 인해 예상했던 4.2% 감소보다 훨씬 나은 수치라고 보고했습니다. 마진은 110 베이시스 포인트 상승한 7.2%로 컨센서스 전망치 6.6%를 상회했습니다.
아쉬운 부분 중 하나는 SlimFast 사업부로 전년 동기 대비 매출 감소가 28.3분기 -33.8%에서 XNUMX분기 -XNUMX%로 악화되었습니다.
"브랜드 투자와 브랜드 혁신에 대한 소매업체의 지원에도 불구하고 SlimFast 브랜드와 전체 다이어트 카테고리는 탄력을 받지 못했으며 일부 미국 소매업체는 현재 단기적으로 카테고리 선반 공간을 줄이고 있으며 이로 인해 SlimFast 유통이 내년까지 줄어들 것입니다. "라고 베렌베르그는 말했다.
그럼에도 불구하고 Glanbia는 Optimum Nutrition 및 Isopure와 같은 고마진 브랜드의 강력한 성과가 SlimFast의 약점을 상쇄함에 따라 Performance Nutrition 부서의 마진에 대한 지침을 상향 조정했습니다.
"우리는 Glanbia가 스포츠 영양, 체중 관리 및 비타민에 대한 노출로 인해 개인 상표로부터 높은 수준의 보호를 받고 있다고 생각합니다. 브랜드 다운 트레이딩에 면역이 되지는 않지만 특히 스포츠 영양 사용자는 평균 이상의 브랜드 충성도를 나타냅니다."