회사 로열티 자산의 부분 매각
17 4월 2024
i3 에너지 PLC
("i3", "i3 Energy" 또는 "회사")
Partial Sale of the Company's Royalty Assets and Elimination of All Bank Indebtedness
i3 Energy plc (AIM:I3E) (TSX:ITE), an independent oil and gas company with assets and operations in the UK and Canada, is pleased to announce that its subsidiary, i3 Energy Canada Ltd., has entered into a definitive agreement with a newly formed private royalty company for the sale of certain of the Company's royalty assets (the "Royalty Disposition") for a total gross cash consideration of USD 24.81 million (CAD 33.50 million(1)) before customary closing adjustments. The proceeds of the Royalty Disposition mark the next step in transitioning i3's capital structure, enhancing the Company's financial flexibility through improved liquidity and enabling acceleration of its growth and income-based business plan.
하이라이트:
· Accelerating and Unlocking Value: Realization of USD 24.81 million in gross proceeds from the sale of an estimated 388 barrels of oil equivalent per day ("boe/d")(2), translates to 6.9 times 2024 forecasted cash flow and approximately USD 63,960 per flowing boe/d, which represents a significant premium to the Company's current market valuations.
· Pro Forma Financial Position Upon Closing: The proceeds of the Royalty Disposition will fully eliminate i3's outstanding bank indebtedness and establish a working capital surplus(4) without materially impacting its working interest production base; which, together with forecasted cash flows and undrawn credit facility, provides the Company with significant liquidity to execute its growth and income strategies.
· Retained Key Royalty Position at Greater Simonette: As part of i3's high-impact Montney oil asset at Simonette, the Company has retained its 16,160 acre royalty position, along with approximately 35 boe/d of associated production(3) (collectively the "Simonette Royalty"), throughout this core area.
i3 Energy Canada Ltd.의 Ryan Heath 사장은 다음과 같이 말했습니다.
"i3 Energy Canada Ltd. is extremely pleased to have closed this complex accretive transaction with a newly minted private Canadian royalty company. Proceeds from the Royalty Disposition advantageously position the Company to fully eliminate its bank debt and create a working capital surplus; all while preserving a substantial, low decline, production base exceeding 19,000 boe/d (~48% liquids). The increased liquidity on the Company's balance sheet combined with its stable cash flows, will support both its organic and inorganic initiatives, as we actively look towards a dynamic 2024."
The Royalty Disposition, involving most of the Company's royalty assets, but not its core Simonette Royalty, provides substantial capital and will allow i3 to accelerate value associated with its extensive inventory of high-return drilling locations, while jointly pursuing accretive inorganic growth initiatives.
The Royalty Disposition is comprised of i3 fee royalties, i3 gross overriding royalties, along with certain newly created royalties on a minor subset of previously unburdened lands, and is expected to average 388 boe/d in 2024, while delivering USD 3.61 million in royalty income based on strip pricing (as at 3 April 2024).
The Company now has a fully undrawn USD 55.56 million (CAD 75 million) senior secured revolving credit facility with a Canadian chartered bank and will remain disciplined with its conservative approach to debt management as it looks to balance stable, predictable, growth, along with its ongoing dividend programme. The Company now looks forward to updating the market later this month with its capital programme for 2024.
Norton Rose Fulbright Canada acted as legal counsel to i3 in relation to the Royalty Disposition.
(1) Unless otherwise denoted, all figures are referenced in USD ($) and assume a foreign exchange rate of 1.35 CAD:USD
(2) Production numbers reflect the Company's 2024 average
(3) Production numbers reflect the Company's December 2023 average
(4) Non-IFRS measure, refer to 'Non-IFRS Financial Measures'
END
문의 :
i3 에너지 PLC 마지드 샤피크 (CEO) | c/o 카마르코 전화 : + 44 (0) 203 757 4980
|
| |
WH Ireland Limited(노매드 및 조인트 Broker) 제임스 조이스, 다르샨 파텔, 아이작 후퍼 |
전화 : + 44 (0) 207 220 1666
|
| |
테니슨증권(공동 Broker) 피터 크렌스 |
전화 : + 44 (0) 207 186 9030
|
| |
Stifel Nicolaus Europe Limited(공동 Broker) 애쉬튼 클랜필드, 칼럼 스튜어트 |
전화 : + 44 (0) 20 7710 7600
|
| |
카마르코 앤드류 터너, 바이올렛 윌슨, 샘 모리스 |
전화 : + 44 (0) 203 757 4980 |
편집자 참고 사항 :
i3 Energy는 저비용, 다각화되고 성장하는 생산 기반을 갖춘 석유 및 가스 회사입니다. 캐나다 가장 풍부한 탄화수소 지역인 서부 캐나다 퇴적 분지 및 북해의 평가 자산은 상당한 상승세를 보입니다.
회사는 기존 자산 기반의 최적화와 수명이 길고 감소율이 낮은 기존 생산 자산의 인수를 통해 미래 성장을 제공할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
i3는 책임 있는 기업 관행과 환경에 전념하며 강력한 환경, 사회 및 거버넌스를 준수하는 데 높은 가치를 둡니다. ("ESG") 관행. i3는 지금까지 환경, 사람,, 및 자본 관리. 회사는 이러한 혜택이 규제 요건을 넘어 확장되기 때문에 장기적인 가치 창출에 더 광범위한 영향을 미치는 ESG 전략을 유지하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
i3 Energy는 런던 증권 거래소의 AIM 시장에 I3E 기호로, 토론토 증권 거래소에 ITE 기호로 상장되어 있습니다. i3 Energy에 대한 자세한 내용을 보려면 다음 사이트를 방문하세요. https://i3.energy.
이 발표는 개정된 유럽 연합(철회)법 7("MAR")에 따라 영국 법률의 일부인 규정(EU) No 596/2014의 영국 버전 2018조의 목적을 위한 내부 정보를 포함합니다. 규제 정보 서비스를 통해 이 발표가 게시되면 이 내부 정보는 이제 공개 도메인에 있는 것으로 간주됩니다.
미래 예측 진술
이 보도 자료는 3년 17월 2024일 현재 iXNUMX의 향후 계획 및 운영에 대한 평가를 제공하며 관련 증권법의 의미 내에서 특정 미래 예측 정보 및 진술을 포함하고 있습니다. "예상하다", "계속하다", "추정하다", "예상하다", "예측하다", "할 수 있다", "할 것이다", "계획하다", "해야 한다", "계획하다", "의도하다"라는 단어를 사용하는 행위 , "믿다" 및 이와 유사한 표현(부정어 포함)은 미래 예측 정보나 진술을 식별하기 위한 것입니다.
The forward-looking information and statements included in this news release are not guarantees of future performance and should not be unduly relied upon. Such information and statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause actual results or events to differ materially from those anticipated in such forward-looking information or statements including, without limitation: those relating to results of operations and financial condition; general economic conditions; industry conditions; changes in regulatory and taxation regimes; volatility of commodity prices; escalation of operating and capital costs; currency fluctuations; the availability of services; imprecision of reserve estimates; geological, technical, drilling and processing problems; environmental risks; weather; the lack of availability of qualified personnel or management; stock market volatility; the ability to access sufficient capital from internal and external sources; and competition from other industry participants for, among other things, capital, services, acquisitions of reserves, undeveloped lands and skilled personnel. Risks are described in more detail in our Financial Review, which is available on www.i3.에너지 및에 www.sedar.com. Forward-looking statements are provided to allow investors to have a greater understanding of our business.
You are cautioned that the assumptions used in the preparation of such information and statements, including, among other things: future oil and natural gas prices; future capital expenditure levels; future production levels; future exchange rates; the cost of developing and expanding our assets; our ability to obtain equipment in a timely manner to carry out development activities; our ability to market our oil and natural gas successfully to current and new customers; the impact of increasing competition; the availability of adequate and acceptable debt and equity financing and funds from operations to fund our planned expenditures; and our ability to add production and reserves through our development and acquisition activities, although considered reasonable at the time of preparation, may prove to be imprecise and, as such, undue reliance should not be placed on forward-looking statements. Our actual results, performance, or achievement could differ materially from those expressed in, or implied by, these forward-looking statements. We can give no assurance that any of the events anticipated will transpire or occur, or if any of them do, what benefits we will derive from them. The forward-looking information and statements contained in this document is expressly qualified by this cautionary statement. Our policy for updating forward-looking statements is that i3 disclaims, except as required by law, any intention or obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
비 IFRS 재무 조치
i3는 본 보도자료에서 측정에 대해 국제재무보고기준("IFRS")에 따라 표준화된 의미를 갖지 않는 다음 용어를 사용하며 이러한 측정은 다른 기업의 유사한 측정 계산과 비교할 수 없습니다. 회사는 이를 비IFRS 측정 또는 대체 성과 측정("APM")이라고 부릅니다. APM은 IFRS에 따라 정의되지 않으며 IFRS 측정을 대체하거나 우수한 것으로 간주되지 않습니다. 다른 회사에서는 유사하게 정의되거나 설명된 측정값을 계산하지 못할 수 있으므로 비교 가능성이 제한될 수 있습니다. 회사는 향후 보고 기간에 변경될 수 있는 APM의 선택과 정의를 지속적으로 모니터링합니다.
The term "working capital surplus" in this press release is not a recognised measure under IFRS. i3 refers to working capital surplus as "Net Debt" in other public filings, which is defined as borrowings and leases, trade and other payables, other non-current liabilities, and incomes taxes receivable/payable, less cash and cash equivalents and trade and other receivables. Management of i3 believes that that Net Debt is a meaningful measure to monitor the liquidity position of the i3 Energy Group.
See i3's Interim Report and Annual Report and Consolidated Financial Statements as filed on www.i3.에너지 및에 www.sedar.com for the periods ended 30 June 2023 and 31 December 2022, respectively, for a discussion of Net Debt.
51-101 자문
National Instrument 51-101, 석유 및 가스 활동 공개 표준("NI 51-101")에 따라 천연 가스량은 6입방의 변환율을 사용하여 석유 환산 배럴("boe")로 변환되었습니다. 1피트의 천연가스를 6배럴의 석유로 변환합니다. 특정 상황에서 천연가스 액체량은 1배럴의 천연가스 액체를 XNUMX천 입방피트의 가스로 기준하여 XNUMX입방피트 상당량("mcfe")으로 변환되었습니다. Boes와 mcfes는 특히 단독으로 사용하는 경우 오해의 소지가 있을 수 있습니다. XNUMX배럴을 XNUMX입방피트의 천연가스로 전환하는 비율은 주로 버너 팁에 적용할 수 있는 에너지 등가 변환 방법을 기반으로 하며 유정에서의 등가 가치를 나타내지는 않습니다. 천연가스 대비 원유의 현재 가격을 기준으로 한 가치 비율이 에너지 등가인 XNUMX:XNUMX과 크게 다르다는 점을 감안할 때, XNUMX:XNUMX 기준으로 전환 비율을 활용하는 것은 가치 표시로 오해를 불러일으킬 수 있습니다.
RNS는 귀하의 IP 주소를 사용하여 약관 준수 여부를 확인하고, 귀하가 이 커뮤니케이션에 포함된 정보를 사용하는 방식을 분석하고, 그러한 분석을 익명으로 다른 사람과 상용 서비스의 일부로 공유할 수 있습니다. RNS와 런던 증권 거래소가 귀하가 제공한 개인 데이터를 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 개인 정보 보호 정책을 참조하십시오.