2023년 연간 감사 결과
월 19 2024
The information communicated within this announcement is deemed to constitute inside information as stipulated under the Market Abuse Regulations (EU) No.596/2014 which is part of UK law by virtue of the European Union (withdrawal) Act 2018. The information is disclosed in accordance with the Company's obligations under Article 17 of the UK MAR. Upon the publication of this announcement, this inside information is now considered to be in the public domain.
페블 그룹 PLC
("The Pebble Group", "그룹" 또는 "회사")
2023년 연간 감사 결과
Performance in line with revised expectations and well-placed for return to growth
The Pebble Group, a leading provider of digital commerce, products and related services to the global promotional products industry, announces its audited results for the year ended 31 December 2023 ("FY 23").
The results are in line with revised expectations as set out in the trading update on 22 November 2023 as a result of continued growth in Facilisgroup and reduced revenue at Brand Addition stemming from a contraction in spend among Technology and Consumer clients.
결과에 대해 Pebble Group의 CEO인 Chris Lee는 다음과 같이 말했습니다. "Both Facilisgroup and Brand Addition retain attractive fundamental strengths, are differentiated in their respective markets and have clear strategic plans to grow in the very large global but fragmented promotional products industry. With a robust balance sheet that has enabled investment in new technology product initiatives and further development on its progressive dividend policy, the Group remains well-placed to return to growth in 2024, with exciting opportunities to scale further. Trading in 2024 has started in line with management's expectations."
· | Group revenue of £124.2m (FY 22: £134.0m), 7% behind the prior year. |
· | Facilisgroup: Annual Recurring Revenue grew by 12% to USD21.2 million (FY 22: USD19.0m) with attractive Adjusted EBITDA margins of 50% (FY 22: 54%). |
· | Brand Addition: Revenue decreased by 9% to £106.3m (FY 22: £117.4m) due to impact of reduced spend from the Technology and Consumer sectors. |
· | Gross profit margin increased 4.3 percentage points to 43.6% (FY 22: 39.3%) as a result of increased value delivered by Brand Addition to its clients and the growing proportion of Facilisgroup as a percentage of overall Group sales. |
· | Strong balance sheet with net cash of £15.9m at 31 December 2023, an increase of £0.8m compared with 31 December 2022. |
· | Further development on progressive dividend policy, with the Board proposing to increase dividend to 1.2 pence per share at FY 23 (FY 22: 0.6 pence per share) and intending to implement in the near-term a share buy-back programme in the Company's Ordinary Shares up to a maximum aggregate consideration of £5.0m. |
재무
법적 결과 | FY 23 | FY 22 | 변화 |
수익 | £ 124.2m | £ 134.0m | -7 % |
매출 총 이익 | 43.6% | 39.3% | +4.3ppt |
영업 이익 | £ 8.0m | £ 10.2m | -22 % |
과세 전 소득 | £ 7.4m | £ 9.7m | -24 % |
Basic e아닝스 1 주당 | 3.46p | 4.55p | -24 % |
기타 재무 하이라이트 | FY 23 | FY 22 | 변화 |
조정 EBITDA1 | £ 16.0m | £ 18.0m | -11 % |
순 현금2 | £ 15.9m | £ 15.1m | 5% |
조정된 기본 주당 순이익3 | 4.60p | 5.78p | -20 % |
피제수 | 1.2p | 0.6p | 100% |
1 | 조정 EBITDA는 감가상각비, 상각비 및 주식기준보상금 청구 전 영업이익을 의미합니다. |
2 | 순현금은 현금 및 현금성 자산에서 차입금(리스부채 제외)을 차감한 금액으로 계산합니다. |
3 | 조정된 기본 주당순이익("EPS")은 조정된 이익을 의미하며 취득한 무형 자산, 주식 기준 지급 수수료 및 예외 항목을 가중 평균 주식수로 나눈 상각 전 세후 이익을 의미합니다. |
온라인 투자자 프레젠테이션
The management team is hosting an online investor presentation with Q&A at 3:00pm on Thursday, 21 March 2024. To participate, please register with PI World at: https://bit.ly/PEBB_FY23_results_webinar
문의 :
페블 그룹 Chris Lee, 최고 경영자 클레어 톰슨(Claire Thomson) 최고재무책임자(CFO) + 44 (0) 750 012 4121 | 템플바 자문 (재무홍보) 알렉스 차일드 빌리에 샘 리빙스턴 + 44 (0) 207 183 1190
|
그랜트 손튼 UK LLP (추천 고문) 사만다 해리슨 / 해리슨 클라크 / 시아라 도넬리 + 44 (0) 207 184 4384 | Berenberg (기업 Broker) 벤 라이트 / 마크 휘트모어 / 리처드 앤드류스 + 44 (0) 203 207 7800 |
페블 그룹 소개
Pebble Group은 글로벌 판촉 제품 산업에 디지털 상거래, 제품 및 관련 서비스를 제공하는 업체로, 판촉 제품 시장의 특정 영역에 중점을 둔 두 개의 차별화된 비즈니스인 Facilisgroup과 Brand Addition으로 구성되어 있습니다. 자세한 내용은 다음을 방문하십시오. www.thepebblegroup.com.
의장 보고서
살펴보기
The Group continued to make good progress against its long-term strategy to be a key influencer in the promotional products industry globally through the provision of its digital commerce technology to independent promotional products distributors and the sourcing and supply of high quality, sustainable and innovative products to many of the world's leading brands.
The Group achieved revenue in the year of £124.2m (FY 22: £134.0m) and adjusted EBITDA of £16.0m (FY 22: £18.0m) which was in line with the guidance given in our trading update issued on 22 November 2023.
The Group balance sheet remains strong with Group net cash at 31 December 2023 of £15.9m, up from £15.1m a year earlier. The strong cash position enabled the business to pay a maiden dividend of 0.6 pence per share for FY 22 and we propose to increase this to 1.2 pence per share for FY 23.
The Group's divisions, Facilisgroup and Brand Addition, continue to invest in new technology, with the objective of creating market leading differentiation to win new clients and underpin the Group's long-term growth.
Our market and strategy
Facilisgroup and Brand Addition, together process transactions either directly or indirectly which accounts for approximately 3% of all promotional products sold globally and approximately 6% of promotional product transactions in our strategically important North American market.
This gives the Group a good level of insight into the trends and development of the promotional products market and enables us to plan our future strategy accordingly.
Our market insight shows that:
· | the global market for promotional products is very fragmented. The majority of the market is being served by owner managed SMEs with a high concentration in North America. As technology proliferates, SME distributors have a need for digital commerce platform technology to support their efficiency and growth; and |
· | high quality, sustainable promotional products continue to be a key strategic component of the brand building, employee engagement and customer reward strategies of the majority of large businesses and major brands around the world.
|
The Group addresses these market needs through its Facilisgroup and Brand Addition divisions, respectively.
우리 사업
파실리스 그룹
Facilisgroup revenue grew by 9% over the year on a constant currency basis to $22.2m (FY 22: $20.4m) which equated in Sterling terms to £17.9 (FY 22: £16.6). EBITDA margin performance remained robust at circa 50%.
The strong profitability and cash generated by Facilisgroup is enabling the business to invest into new technology aimed at enabling Facilisgroup to become the leading provider of digital commerce software and services to the large number of independent promotional products distributors across North America. The vision of the Facilisgroup team is a clear and compelling one, which represents a significant strategic opportunity for the Group.
브랜드 추가
Brand Addition sells promotional products to many of the world's largest brands with a focus on quality, sustainability and innovative design. Sales in the year to 31 December 2023 were £106.3m down from £117.4m in the previous year. The business retained all major clients during the year and, through its positive differentiation, was able to increase its gross margins by 3.4 percentage points. However, the mix of business across Brand Addition was skewed more towards underperforming rather than overperforming sectors, particularly in the second half of the year. This resulted in a shortfall against the revenue expectations at the start of the year.
피제수
Last year the Group announced the payment of its first dividend since the IPO and said it was the intention of the Board for this to be progressive, moving in the medium-term to our stated position at IPO of making dividend payments each year of circa 30% of profit after tax. In line with that policy, the Group is proposing an increase in the final dividend to 1.2 pence per share for the financial year ended 31 December 2023.
환경, 사회 및 거버넌스
Investing in achieving our strategy with a sustainable impact is central to the Group's values and our ESG priorities remain high on the Group Board's agenda. We publish our third ESG report in March 2024 to provide a comprehensive review of the meaningful action we are taking, which we believe, is an opportunity to differentiate the Group by sharing the progress we have made against our commitments.
In the ESG section of our 2023 Report and Accounts, we update on the continued progress the Group is making in reducing its environmental impact and in engaging with suppliers to encourage the reduction in their Greenhouse Gas emissions. In October 2023, the Group was awarded The Race Equality Code Quality Mark which recognises our efforts and future commitments to Diversity, Equity and Inclusion (DEI) in the workplace.
From a governance perspective, the appointment of David Moss as our new Non-executive Director to enhance the Group Board's technology experience and skillset was a particular highlight. David was a co-founder and CTO of Blue Prism which was an AIM listed company for 6 years before being bought by SS&C Technologies Holdings, Inc. in 2022.
Team and Board
At The Pebble Group, the Group Board and the Executive Leadership Team believe that the businesses' accomplishments are achieved because of its talented and diverse teams. The Group is led by a Board with a wide diversity of skills and experience, supported by highly engaged and motivated teams across the businesses. We encourage diversity, actively engage with our teams on an ongoing basis, and are focussed on investing in and developing our people.
Outlook
Trading in 2024 is progressing in line with management expectations. In light of the Board's confidence in the return to growth and to enhance shareholder returns, the Board intends in the near-term to implement a share buy-back programme in the Company's Ordinary Shares up to a maximum aggregate consideration of £5.0m. A further announcement will be made in due course.
We look forward to providing a further update on progress at our Annual General Meeting on 30 April.
리처드 로
의장
월 18 2024
최고 경영자의 검토
개요
The Group's results for the year ended 31 December 2023 are in line with the revised expectations as set out in our trading update of 22 November 2023.
Group revenue was £124.2m, a decrease of 7% on the prior year (FY 22: £134.0m), being the net effect of the continued growth in Facilisgroup and reduced sales with a particular cohort of clients at Brand Addition. We describe the nuances of this in the Business Review below.
Group Adjusted EBITDA was £16.0m, a decrease of 11% (FY 22: £18.0m). Net cash after a dividend payment of £1.0m in June 2023 remains strong, being £15.9m at 31 December 2023 (31 December 2022: £15.1m).
Acknowledging the disappointment of reporting FY 23 results lower than FY 22, it is important to reiterate that there has been no change to the underlying opportunities for our businesses. In the Business Review, I set out why I believe the intrinsic strength and growth prospects for both Facilisgroup and Brand Addition remain compelling.
비즈니스 리뷰
시설 그룹: 북미 판촉물 사업을 위한 디지털 커머스 플랫폼 제공
파운드 | FY 23 | FY 22 |
ARR | £ 17.0m | £ 15.5m |
기타 수익 | £ 0.9m | £ 1.1m |
총 수익 | £ 17.9m | £ 16.6m |
매출 총 이익 | £ 17.9m | £ 16.6m |
매출 총 이익 | 100% | 100% |
조정 EBITDA | £ 8.9m | £ 9.0m |
영업 이익 | £ 4.4m | £ 5.0m |
FY 23 revenue of £17.9m (FY 22: £16.6m) was 8% ahead of the prior year with Annual Recurring Revenue (ARR) in USD (Facilisgroup home currency) of USD21.2m (FY 22: USD19.0m), representing 12% growth over the prior year. The vast majority of revenue is derived from our market leading Syncore technology product. The activities that underpinned the FY 23 revenue and heavily influence the future recurring revenue stream are:
- | Partner numbers: 7.6% increase to 242 at 31 December 2023 (31 December 2022: 225); |
- | Gross Merchandise Value (GMV): FY 23 USD1.42bn (FY 22: USD1.40bn). This breaks down as a 9% growth in H1 23 and a 5% decline in H2 23 as the trading environment of our Partners toughened; and |
- | Spend with our Preferred Suppliers: FY 23 USD0.47bn (FY 22: USD0.46bn). Moving in line with the dynamics of Partner GMV, it is the reduction of these transactions in H2 23 that slowed the rate of revenue growth of Facilisgroup in FY 23. |
A major strength of Facilisgroup is its revenue to profit conversion. This continued in 2023 with Adjusted EBITDA margins of 50% (FY 22: 54%) achieved while investing in our team, including product sales and marketing, to support Partner retention and bringing our new technology to market.
Operating profit was £4.4m (FY 22: £5.0m), reflecting the amortisation charge on our investment in new technology as we expense a proportion of the products that are yet to make a material impact on our revenues.
Facilisgroup has a highly attractive business model. Building on the financial results described above, the business has consistently produced strong SaaS metrics. To illustrate this, at the end of FY 23, there was:
- | 17%, XNUMX년 수익 복합 연간 성장률; |
- | 50%, 조정된 EBITDA 마진; |
- | 영업이익률 25%; |
- | 102%, Net Retention Rate on Syncore technology subscription to Partners; and |
- | 97%, Partner Retention Rate. |
시장에 대한 접근
Facilisgroup Partners are attracted to the business through its provision of a combination of technology, supply chain network and community belonging. The GMV being managed through our platform in 2023 was USD1.4bn representing circa 6% of the USD25bn North American Promotional Products industry, giving the business great market insight.
Our strategy is to scale Facilisgroup revenues firstly, via the continued development and responsible growth in market share of our established Syncore product. Our expectation is that the ongoing capital investment relating to Syncore will continue at its current amount of circa £2.5m per annum, being approximately 15% of FY 23 revenue.
Secondly, we have chosen to allocate a further proportion of the business's own cash generation into developing new technology products. These are aimed at both widening the opportunity to provide existing Partners with other services, plus expanding our addressable market. This capital investment was approximately £3.0m in FY 23. Looking forward, the level of the investment into these new products will be entirely based upon our assessment of the market, customer feedback and the revenues these investments will generate.
Our current go to market strategy is through:
- | Syncore: our established order workflow product focused on high quality, growing SME distributors in North America with sales of greater than USD2m. We estimate there is a total addressable market of circa 1,600 businesses against the 242 contracted at 31 December 2023 (31년 2022월 225일: XNUMX); |
- | Commercio Stores: built specifically to support the needs of the promotional products industry, Commercio Stores allows distributors of all sizes to create ecommerce stores for their customers that can either stand alone or integrate into our order workflow technology. At 31 December 2023 there were 56 paying customers using this technology (31 December 2022: 130 non-paying); and |
- | Orders: our order workflow product for the many thousands of smaller distributors with less than USD2m sales is in development. At 31 December 2023 there were 45 non-paying Beta customers using this technology (31 December 2022: Nil).
|
Trading in 2024 has started in line with management expectations. Partner numbers at 18 March 2023 were 236 as a result of 5 Partners being acquired and the exit of 3 Partners with a lower than average value of GMV. The key metrics of GMV transactions and spend through Preferred Suppliers to date, are both ahead of the same period in 2023.
브랜드 추가: 세계에서 가장 인지도 높은 많은 브랜드와 계약에 따라 판촉 제품 및 관련 서비스 제공
파운드 | FY 23 | FY 22 |
수익 | £ 106.3m | £ 117.4m |
매출 총 이익 | £ 36.3m | £ 36.1m |
매출 총 이익 | 34.1% | 30.7% |
조정 EBITDA | £ 9.5m | £ 11.5m |
영업 이익 | £ 6.2m | £ 8.0m |
FY 23 revenue of £106.3m (FY 22: £117.4m) was 9% lower than the prior year. The revenue decrease in the year was concentrated on our clients that operate in the Technology and Consumer sectors. Importantly, client retention remains strong. Technology sector client budgets were affected as they reduced their employee numbers and Consumer sector clients spend has reduced in the last two years following a peak in 2021. These clients all remain contracted with Brand Addition, are amongst the best-known brands in the world, and continue to deliver a repeatable revenue stream over the medium-term.
Reviewing the business beyond a single set of results, Brand Addition has built close, long-term client and supplier relationships. As brand control, product efficacy and international consistency becomes even more important to large global brands, Brand Addition has provided additional services such as multi-country service delivery, global distribution management and sustainable product initiatives. The value placed by clients on these additional services is demonstrated by the increase in its gross margins to 34.1% (FY 22: 30.7%). We therefore revise up our gross margins long-term average to circa 33% from the previously guided 30%.
Despite the recent contraction in demand in the Technology and Consumer client sectors in the year, the underlying strengths and growth prospects of Brand Addition remain highly attractive. To illustrate this, at the end of FY 23, there was:
- | a large total addressable market of circa $4 billion; |
- | circa 800 global opportunities on Brand Addition's target list; |
- | excellent client retention rates to well-known global brands; |
- | highly repeatable revenues over the medium-term; and |
- | a 3.4%, increase in margins reflecting the widening of services delivered to clients. |
시장에 대한 접근
There is a large addressable market for the specialist services offered by Brand Addition. International corporates use promotional products to engage with their employees, customers, and wider stakeholders. This includes Consumer Promotions to support businesses in driving their own sales volumes and Corporate Programmes to support employee engagement and brand building activities.
These categories of marketing spend are outsourced under contract because brands wish to have control over:
- | 브랜드를 전달하고 이해 관계자를 참여시키는 사려 깊고 창의적인 맞춤형 제품; |
- | 브랜드 무결성을 보호하기 위한 제품 품질 및 공급망 보증 그리고 |
- | 일관된 국제 전략. |
Trading in 2024 has started in line with management expectations with the sector specific sales challenges experienced in H2 23 currently following anticipated order intake trends.
사람과 환경, 사회 및 거버넌스
Our Group comprises of approximately 560 people based across multiple geographies. Our team's talent and dedication in developing long-term relationships with our Partners, clients and suppliers is the foundation of our businesses' success. Our people are a consistent strength and my thanks go to everyone at Facilisgroup, Brand Addition and The Pebble Group.
The Group Board also sends its appreciation to Ashley McCune who left Facilisgroup in October 2023 after 16 years with the business, culminating as Facilisgroup President from 2020 until her departure. This change led to me taking a larger role in the day-to-day activities within Facilisgroup. I have enjoyed deepening my operational involvement there and building close relationships with Partners, Preferred Suppliers and the team. As a result, I am even more drawn to the opportunities ahead for Facilisgroup and have plans to further strengthen the team in 2024.
We remain firmly committed to being a leader in the way we manage our businesses for the long-term and continue to embed our ESG strategy across our Group. In 2023, we have made good progress against a wide number of topics. Our Chair focusses on some of those highlights in his report and we will publish our third ESG report in March 2024.
Outlook
Trading in 2024 has started in line with management expectations at both of our businesses. We are concentrating on progressing our stated strategies.
크리스 리 (Chris Lee)
최고 경영자(CEO)
월 18 2024
최고 재무 책임자의 검토
살펴보기
FY 23 was a year for the Group where progress in Facilisgroup was overshadowed by a contraction in demand in the Technology and Consumer client sectors of Brand Addition. Group revenue of £124.2m (FY 22: £134.0m) was 7% below FY 22 and Adjusted EBITDA of £16.0m (FY 22: £18.0m) was 11% below. Operating profit was £8.0m (FY 22: £10.2m). The Group Board is pleased to announce the continuation of the dividend policy implemented in FY 22 and is proposing a final dividend of 1.2 pence per share for FY 23 (FY 22: 0.6 pence per share), payable in May 2024.
그룹의 대차대조표는 여전히 강하고 유동성 상태는 10.0년 18월 2024일 현재 £10m의 현금 잔고와 회사의 £XNUMXm 약정 회전 신용 시설에서 인출된 금액이 없어 견고합니다.
파운드 | FY 23 | FY 22 |
수익 | 124.2 | 134.0 |
매출 총 이익 | 54.2 | 52.7 |
매출 총 이익 | 43.6% | 39.3% |
조정 EBITDA | 16.0 | 18.0 |
감가상각 및 상각 | (7.5) | (6.5) |
주식기준보상수수료 | (0.5) | (1.3) |
영업 이익 | 8.0 | 10.2 |
순 금융 비용 | (0.6) | (0.5) |
과세 전 소득 | 7.4 | 9.7 |
부가세 | (1.6) | (2.1) |
올해의 이익 | 5.8 | 7.6 |
가중평균주식수 | 167,412,949 | 167,450,893 |
조정된 기본 EPS | 4.60p | 5.78p |
기본 EPS | 3.46p | 4.55p |
수익
Group revenue for FY 23 was £124.2m (FY 22: £134.0m). Facilisgroup revenue was £17.9m (FY 22: £16.6m). This represents an increase of 8% in GBP and 9% in Facilisgroup's home currency of USD. ARR from Partner and customer subscriptions for our technology accounted for this increase, through a combination of additional fees from existing and new Partners. Revenue in Brand Addition was £106.3m (FY 22: £117.4m). The reduction in revenue was concentrated in our Technology and Consumer clients which combined were £16.9m behind FY 22, offset in part by £3.6m of revenue growth delivered by new client contracts won in FY 22 and FY 23 and the robust performance of the more traditional sectors of Transport and Engineering which grew by £2.2m.
심한 이익
Gross profit as a percentage of revenue increased during the year by 4.3 p.p.t to 43.6%. Of the total increase, 2.9 p.p.t relates to the improvement in gross margins at Brand Addition as the business raised prices to cover the investment it has made to deliver increasingly complex services to its clients. We expect this to be a permanent change moving the businesses long-term gross margins to circa 33%. The balance of improvement reflects the increasing proportion of Facilisgroup as part of overall Group sales. This improvement is expected to continue as Facilisgroup scales.
조정 EBITDA
Adjusted EBITDA for FY 23 was £16.0m (FY 22: £18.0m). The reduction was made up as follows:
- | Facilisgroup; £0.1m reduction as incremental revenues were invested in sales and marketing to continue to drive sales growth. The business has excellent EBITDA returns of circa 50% demonstrating its ability to retain strong margins whilst growing revenue; |
- | Brand Addition; £2.0m reduction as the volume reductions and investment in business services discussed above translated to EBITDA; and |
- | Central costs; £0.1m reduction in costs in the year as incremental advisors' fees were offset by a reduction in payroll costs as no bonuses were payable in respect of FY 23. |
감가상각 및 상각
해당 연도의 총 비용은 £7.5m(FY 22: £6.5m)였으며, 이 중 £5.2m(FY 22: £4.2m)은 무형 자산의 상각과 관련이 있습니다. IAS 38에 따라 그룹은 소프트웨어 개발에서 발생하는 비용을 자본화하며 연도의 증가는 주로 Facilisgroup의 독점 기술에 대한 자본 지출을 늘리기로 그룹이 명시한 결정의 결과입니다.
공유 기반 지불
The total charge for the year under IFRS 2 "Share-based payments" was £0.5m (FY 22: £1.3m). This charge related to the 2020, 2021, 2022 and 2023 awards made under the 2019 Long Term Incentive Plan and Save As You Earn scheme. The reduction against FY 22 relates to the 2021 award for which the performance period ended on 31 December 2023. As Group trading in the year was below expectation, forecast performance conditions for the EPS element of this award were not met giving rise to a reduction in the charge associated with this award.
영업 이익
Operating profit for the year was £8.0m (FY 22: £10.2m) after the impact of the reduction in sales volumes and investment in new technology products and services noted above and charging incremental depreciation and amortisation of £1.0m
금융 비용
Net costs of £0.6m in the year (FY 22: £0.5m) include £0.4m interest costs on leases capitalised in accordance with IFRS 16 (FY 22: £0.4m), £0.1m interest in relation to the Group's £10.0m committed RCF facility (FY 22: £0.1m) and £0.1m costs of refinancing this facility.
과세
The total taxation charge was £1.6m (FY 22: £2.1m) giving rise to an effective rate of tax of 21.6% (FY 22: 21.6%). The effective rate of tax was lower than the UK standard rate of taxation due to the proportion of profit earned by the Group in overseas jurisdictions where the applicable rate of corporation tax was lower than that in the UK. The Group is subject to taxes in the UK, Ireland, Germany, Turkey, US, Canada, China and Hong Kong.
주당 순이익
The earnings per share analysis in note 6 covers both adjusted earnings per share (profit attributable to equity shareholders before amortisation of acquired intangibles, share-based payments charge and exceptional items divided by the weighted average number of shares in issue during the year), and basic earnings per share (profit attributable to equity holders divided by the weighted average number of shares in issue during the year). Adjusted earnings was £7.7m (FY 22: £9.7m), meaning adjusted basic earnings per share was 4.60 pence per share (FY 22: 5.78 pence per share), a decrease of 1.18 pence per share. Basic earnings per share was 3.46 pence per share (FY 22: 4.55 pence per share), a decrease of 1.09 pence per share.
배당
In FY 23, the Group Board began the implementation of a progressive dividend policy where it announced its intention in the medium-term to move towards its stated position at IPO of making dividend payments of c.30% of profit after tax. For FY 23, the Board is proposing the payment of a final dividend of 1.2 pence per share (FY 22: 0.6 pence per share), a distribution totalling £2.0m, or 34% of profit after tax. This will be paid on 7 May 2024, subject to shareholder approval, to those shareholders on the register of members on 5 April 2024. The shares will trade ex-dividend on 4 April 2024.
현금 흐름
15.9년 31월 2023일 현재 그룹의 현금 잔고는 £22m입니다(FY 15.1: £XNUMXm).
해당 연도의 현금 흐름은 다음과 같습니다.
파운드 | FY 23 | FY 22 |
조정 EBITDA | 16.0 | 18.0 |
운전자본의 이동 | 0.7 | (3.4) |
자본 지출 | (8.6) | (7.4) |
이연 고려 | - | (1.0) |
임대 | (1.6) | (1.7) |
영업 현금 흐름 | 6.5 | 4.5 |
납부한 세금 | (2.5) | (1.7) |
순 금융 현금 흐름 | (0.6) | (0.5) |
배당금 지급 | (1.0) | - |
EBT purchase of own shares | (0.4) | - |
교환(손실)/이득 | (1.2) | 0.7 |
순 현금 흐름 | 0.8 | 3.0 |
영업 현금 흐름
Operating cash flow before tax payments and net finance costs increased by £2.0m in the year to £6.5m. This increase is due to the unwinding of working capital as sales volumes in Brand Addition reduced. This remains an important metric for the Group and is monitored to ensure underlying cash flow remains sufficiently strong to underpin the short-term additional investment required to deliver the Group's ambitious plans for growth.
대차대조표 및 주주자금
올해 순자산은 £2.9m 증가했으며 대차대조표는 다음과 같이 요약됩니다.
파운드 | FY 23 | FY 22 |
비유동 자산 | 69.9 | 69.8 |
유동 자산 | 13.0 | 13.7 |
현금 | 15.9 | 15.1 |
리스 부채 | (7.6) | (9.1) |
기타 순부채 | (2.7) | (3.9) |
순자산 | 88.5 | 85.6 |
비유동 자산
비유동 자산은 가장 중요한 대차대조표 범주이며 다음으로 구성됩니다.
파운드 | FY 23 | FY 22 |
친선 | 36.0 | 36.1 |
고객 관계 | 8.0 | 9.0 |
소프트웨어 개발 비용 | 17.3 | 14.9 |
유형자산 | 8.3 | 9.5 |
이연 법인세 자산 | 0.3 | 0.3 |
비유동 자산 | 69.9 | 69.8 |
Amounts classified as goodwill and customer relationships relate to historic acquisitions made by the Group. Software development costs, which include £5.7m (FY 22: £5.1m) investment in the year into Facilisgroup technology products, arise from ongoing investment into Group proprietary software and, in particular, investment into the Facilisgroup digital commerce platform to ensure that existing technology remains market leading and differentiated from our competitors, alongside the development of new products that will support our medium-term growth plans. The costs are capitalised in accordance with IAS 38 and amortised over the period which the Group expects to generate benefit from the development. As we have previously indicated, FY 23 was the intended peak point of our investment into the Facilisgroup platform and moving forward, we expect the level of investment to reduce. Property, Plant and Equipment primarily comprises the costs of Right-of-Use assets capitalised in accordance with IFRS 16 "Leases".
유동 자산
Working capital of £13.0m is £0.7m lower than FY 22. This relates principally to the reduction in sales in Brand Addition.
리스 부채
Lease liabilities of £7.6m (FY 22: £9.1m) relate to Group properties capitalised in accordance with IFRS 16. The reduction in the year reflects payments made under the lease agreements.
기타 순부채
Other net liabilities of £2.7m (FY 22: £3.9m) are net tax liabilities of which £2.4m (FY 22: £2.9m) is deferred tax in respect of the intangible assets of Facilisgroup. £1.5m of the deferred tax liability (FY 22: £1.7m) relates to acquired customer relationships. These liabilities will reverse over the period that the assets are amortised.
대체 성능 측정(APM)
Throughout the Annual Report and related statements, the Group has used a number of APMs as key performance indicators in addition to those reported under IFRS. These are used to provide additional clarity to the Group's underlying financial performance and are used internally by management to monitor business performance, in its budgeting and forecasting and also for determination of Directors' and senior management remuneration. These APMs are not defined under IFRS and, therefore, may not be directly comparable with adjusted measures presented by other companies. The non-GAAP measures are not intended to be a substitute for, or superior to, any IFRS measures of performance. However, they are considered by management to be important measures used in the business for assessing performance. They have been consistently applied in all years presented.
The following are key non-GAAP measures identified by the Group and used in the Business Review and Financial Statements.
조정 EBITDA which means operating profit before depreciation, amortisation, share-based payments charge and exceptional items. Refer to note 7 for reconciliation.
조정 된 영업 이익 which means operating profit before amortisation of acquired intangible assets, share- based payments charge and exceptional items. Refer to note 7 for reconciliation.
Adjusted operating profit less finance costs which means adjusted operating profit before tax, amortisation of acquired intangible assets, share-based payments charge and exceptional items. Refer to note 7 for reconciliation.
조정 된 수입 which means profit attributable to equity shareholders before amortisation of acquired intangible assets, share-based payments charge and exceptional items. Refer to note 7 for reconciliation.
조정 된 주당 수익 which means Adjusted earnings divided by a weighted average number of shares in issue. Refer to note 6 for reconciliation.
클레어 톰슨
최고 재무담당자(CFO)
월 18 2024
연결 손익 계산서
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주의 사항 | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
| ||||
수익 | 4 | 124,171 | 134,025 | |
| ||||
판매 된 제품 원가 | (69,988) | (81,279) | ||
매출 총 이익 |
| 54,183 | 52,746 | |
| ||||
운영 비용 | (46,185) | (42,523) | ||
영업 이익 | 7,998 | 10,223 | ||
|
| |||
다음과 같이 분석됩니다. |
| |||
조정 EBITDA1 | 15,978 | 18,042 | ||
감가 상각 | 10 | (2,248) | (2,384) | |
상각 | 9 | (5,184) | (4,182) | |
주식기준보상수수료 | 12 | (548) | (1,253) | |
총 영업 이익 | 7,998 | 10,223 | ||
| ||||
재정 비용 | (589) | (520) | ||
과세 전 이익 | 7,409 | 9,703 | ||
|
| |||
소득세 비용 | 5 | (1,614) | (2,090) | |
올해의 이익 | 5,795 | 7,613 | ||
|
| |||
주당 기본 수입 | 6 | 3.46p | 4.55p | |
|
| |||
희석 주당 이익 | 6 | 3.45p | 4.54p | |
Note 1: Adjusted EBITDA, which is defined as operating profit before depreciation, amortisation, exceptional items and share-based payment charge, is a non-GAAP metric used by management and is not an IFRS disclosure.
모든 결과는 지속적인 작업에서 파생됩니다.
기타포괄손익 연결계산서
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
|
| ||
추후에 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 |
| ||
해외 사업 - 외화 환산 차이 | (2,068) | 2,190 | |
당해 연도의 기타포괄(경비)/수입 |
| (2,068) | 2,190 |
|
|
| |
올해의 이익 | 5,795 | 7,613 | |
당해 년도 총 포괄 이익 |
| 3,727 | 9,803 |
연결재무상태표
31 년 2023 월 XNUMX 일 기준
주의 사항 | 2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | ||
자산 |
| ||
비유동 자산 |
| ||
무형 자산 | 9 | 61,307 | 60,002 |
재산, 식물 및 장비 | 10 | 8,306 | 9,492 |
이연 법인세 자산 | 282 | 292 | |
비유동 자산 |
| 69,895 | 69,786 |
| |||
유동 자산 |
| ||
재고 | 11,852 | 15,447 | |
매출 채권 및 기타 채권 | 30,158 | 34,693 | |
현금 및 현금성 자산 | 15,898 | 15,058 | |
총 유동 자산 |
| 57,908 | 65,198 |
| |||
TOTAL 자산 | 127,803 | 134,984 | |
| |||
부채 |
| ||
비유동 부채 |
| ||
임대 책임 | 11 | 6,130 | 7,490 |
이연 법인세 | 2,365 | 2,860 | |
비유동 부채 |
| 8,495 | 10,350 |
| |||
유동 부채 |
| ||
임대 책임 | 11 | 1,494 | 1,569 |
매입 채무 및 기타 채무 | 28,965 | 36,413 | |
현재 세금 부채 | 381 | 1,063 | |
총 유동 부채 | 30,840 | 39,045 | |
| |||
부채 총계 | 39,335 | 49,395 | |
|
| ||
순자산 |
| 88,468 | 85,589 |
|
|
| |
자본 및 준비금 |
| ||
주식 자본 | 1,675 | 1,675 | |
프리미엄 공유 | 78,451 | 78,451 | |
자기주식적립금 | (227) | - | |
자본 준비금 | 125 | 125 | |
합병준비금 | (103,581) | (103,581) | |
번역 예약 | (1,205) | 863 | |
주식기준보상준비금 | 2,005 | 1,892 | |
이익 잉여금 | 111,225 | 106,164 | |
TOTAL EQUITY AND RESERVES | 88,468 | 85,589 |
연결자본변동표
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주식 자본 | 프리미엄 공유 | 자기주식적립금 |
자본 준비금 |
합병준비금 |
번역 예약 | 주식기준보상준비금 | 이익 잉여금 | 총 자본 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
| |||||||||
1년 2022월 XNUMX일 | 1,675 | 78,451 | - | 125 | (103,581) | (1,327) | 681 | 98,551 | 74,575 |
| |||||||||
올해의 이익 | - | - | - | - | - | - | - | 7,613 | 7,613 |
기타 포괄 손익 | - | - | - | - | - | 2,190 | - | - | 2,190 |
총 포괄 손익 | - | - | - | - | - | 2,190 | - | 7,613 | 9,803 |
직원 지분 제도 - 직원 서비스의 가치(주석 12) | - | - | - | - | - | - | 1,196 | - | 1,196 |
직원 지분 제도에 대한 이연 법인세 | - | - | - | - | - | - | 15 | - | 15 |
자본으로 인식되는 소유주와의 총 거래 | - | - | - | - | - | - | 1,211 | - | 1,211 |
31년 2022월 XNUMX일 | 1,675 | 78,451 | - | 125 | (103,581) | 863 | 1,892 | 106,164 | 85,589 |
| |||||||||
올해의 이익 | - | - | - | - | - | - | - | 5,795 | 5,795 |
그 해의 기타 종합 비용 | - | - | - | - | - | (2,068) | - | - | (2,068) |
총포괄(비용)/수익 | - | - | - | - | - | (2,068) | - | 5,795 | 3,727 |
배당금 지급(주 8) | - | - | - | - | - | - | - | (1,005) | (1,005) |
EBT로 자사주 매입 | - | - | (395) | - | - | - | - | - | (395) |
직원 지분 제도 - 직원 서비스의 가치(주석 12) | - | - | 168 | - | - | - | 136 | 271 | 575 |
직원 지분 제도에 대한 이연 법인세 | - | - | - | - | - | - | (23) | - | (23) |
자본으로 인식되는 소유주와의 총 거래 | - | (227) | - | - | - | 113 | (734) | (848) | |
31년 2023월 XNUMX일 | 1,675 | 78,451 | (227) | 125 | (103,581) | (1,205) | 2,005 | 111,225 | 88,468 |
The Group set up an Employee Benefit Trust (EBT) in the year to administer share plans and acquire shares, using funds gifted by the Group, to meet commitments to employee share schemes. At 31 December 2023, the EBT held 412,637 shares (2022: nil).
연결 현금 흐름표
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주의 사항 | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
| ||||
과세 전 이익 | 7,409 | 9,703 | ||
|
| |||
다음에 대한 조정 : |
| |||
| ||||
감가 상각 | 10 | 2,248 | 2,384 | |
상각 | 9 | 5,184 | 4,182 | |
주식기준보상수수료 | 12 | 548 | 1,253 | |
(이익)/고정자산처분손실 | (18) | 19 | ||
재정 비용 | 589 | 520 | ||
운전자본 변동 전 영업활동으로 인한 현금흐름 | 15,960 | 18,061 | ||
재고 변동 | 3,595 | (5,354) | ||
매출채권 및 기타채권의 변동 | 4,535 | (5,271) | ||
거래 및 기타 미지급금의 변경 | (7,422) | 7,263 | ||
영업 활동으로 인한 현금 흐름 | 16,668 | 14,699 | ||
| ||||
납부 한 소득세 | (2,517) | (1,712) | ||
영업활동으로 인한 순현금흐름 | 14,151 | 12,987 | ||
|
| |||
투자 활동으로 인한 현금 흐름 |
| |||
|
| |||
부동산, 플랜트 및 장비 구매 | 10 | (882) | (945) | |
무형 자산 매입 | 9 | (7,648) | (7,434) | |
투자 활동에 사용 된 순 현금 흐름 | (8,530) | (8,379) | ||
| ||||
금융 활동으로 인한 현금 흐름 |
| |||
|
| |||
리스 지불 | (1,600) | (1,737) | ||
이자 지급 | (589) | (520) | ||
배당금 지급 | 8 | (1,005) | - | |
EBT로 자사주 매입 | (395) | - | ||
금융 활동에 사용 된 순 현금 흐름 |
| (3,589) | (2,257) | |
| ||||
순 현금 흐름 |
| 2,032 | 2,351 | |
| ||||
연초 현금 및 현금 등가물 |
| 15,058 | 12,051 | |
보유현금에 대한 환율변동의 영향 |
| (1,192) | 656 | |
연말 현금 및 현금 등가물 |
| 15,898 | 15,058 | |
연결실체 재무제표에 대한 주석
1. 일반 정보
의 주요 활동 The Pebble Group plc (the "Company") is that of a holding company and the principal activity of the Company and its subsidiaries (the "Group") is the sale of digital commerce, products and related services to the promotional merchandise industry. The Group has two segments: Brand Addition; and Facilisgroup. For Brand Addition this is the sale of promotional products internationally, to many of the world's best-known brands, and for Facilisgroup the provision of digital commerce, consolidated buying power, and community learning and networking events to SME promotional product distributors in North America, its Partners, through subscription-based 서비스를 제공합니다.
회사는 27년 2019월 17일 영국에서 설립되었으며 잉글랜드와 웨일즈에 등록된 주식으로 제한된 공개 회사입니다. 회사의 등록 사무실은 Broadway House, Trafford Wharf Road, Trafford Park, Manchester, England M1 12231361DD입니다. 회사 등록 번호는 XNUMX입니다.
2. 회계 정책
(a) 준비의 기초
그룹 재무제표는 영국에서 채택한 국제 회계 기준 및 해당 기준에 따라 보고하는 회사에 적용되는 회사법 2006의 요구 사항에 따라 작성되었습니다. 회사 재무제표는 FRS 102에 따라 작성되었습니다. 두 재무제표는 아래에 설명된 주요 회계 정책에 공시된 공정 가치로 측정되는 특정 항목을 제외하고 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 이러한 정책은 달리 명시되지 않는 한 제시된 모든 연도에 일관되게 적용되었습니다.
재무 정보는 스털링으로 표시되며 가장 가까운 천 단위(£'000)로 반올림되었습니다.
(b) 계속기업
그룹은 자체 현금 잔고와 전용 은행 시설을 통해 일상적인 운전 자본 요구 사항을 충족합니다. 그룹은 10년 2023월에 2026년 2027월까지 31년 동안 £2025m RCF를 재융자했으며 XNUMX년 XNUMX월까지 추가 XNUMX년을 연장할 수 있는 옵션이 있습니다. , 이사들은 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일에 끝나는 XNUMX년 동안의 현금 흐름 예측 및 예측을 준비했습니다.
The forecasts and projections, which the Directors consider to be prudent, have been further sensitised by applying reductions to revenue growth and margin, to consider a severe but plausible downside. Under both the base and sensitised case the Group is expected to have headroom against covenants, which are based on interest cover and net leverage, and a sufficient level of financial resources available through existing facilities when the future funding requirements of the Group are compared with the level of committed available facilities. Based on this, the Directors are satisfied that the Group has adequate resources to continue in operational existence for at least 12 months from the date of signing the financial statements. For this reason, they continue to adopt the going concern basis in preparing the Group and Company financial statements.
(c) 미래예측진술
Certain statements in this report are forward looking with respect to the operations, strategy, performance, financial condition, and growth opportunities of the Group. The terms "expect", "anticipate", "should be", "will be", "is likely to", and similar expressions, identify forward-looking statements. Although the Board believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, by their nature these statements are based on assumptions and are subject to a number of risks and uncertainties. Actual events could differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements. Factors which may cause future outcomes to differ from those foreseen in forward-looking statements include, without limitation: general economic conditions and business conditions in the Group's markets, customers' expectations and behaviours, supply chain developments, technology changes, the actions of competitors, exchange rate fluctuations, and legislative, fiscal and regulatory developments. Information contained in these financial statements relating to the Group should not be relied upon as a guide to future performance.
(d) 새로운 표준, 개정 및 해석
그룹이 채택한 제ㆍ개정 기준서
그룹은 1년 2023월 XNUMX일에 시작하는 연차 보고 기간에 처음으로 다음 기준서 및 개정 사항을 적용했습니다.
· IFRS 17 보험계약;
· Amendment to IAS 12 Deferred tax: deferred tax related to assets and liabilities arising from a single transaction;
· Amendment to IAS 12 International tax reform - pillar two model rules; and
· Narrow-scope amendments to IAS 1, Practice statement 2 and IAS 8.
위에 나열된 개정은 이전 기간에 인식된 금액에 어떠한 영향도 미치지 않으며 현재 또는 미래 기간에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.
아직 채택되지 않은 새로운 표준 및 해석
31년 2023월 XNUMX일 보고 기간에 의무 사항이 아니며 그룹에서 조기 채택하지 않은 특정 새로운 회계 기준 및 해석이 발표되었습니다. 이러한 기준은 현재 또는 미래 보고 기간과 예측 가능한 미래 거래에 그룹에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.
이러한 재무제표에 중요한 영향을 미치는 이러한 회계 정책의 적용에 대한 이사들의 판단과 내년에 중요한 조정 위험이 큰 추정치는 주석 3에서 논의됩니다.
마. 연결기준
자회사는 그룹이 통제하는 모든 기업입니다. 연결실체는 기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 기업에 대한 자신의 힘을 통해 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있을 때 해당 기업을 지배합니다. 자회사는 통제가 그룹으로 이전된 날짜부터 완전히 통합되고 통제가 중단된 날짜부터 분리됩니다.
회사 간 거래, 잔액 및 그룹 회사 간의 거래에 대한 미실현 손익은 제거됩니다. 자회사의 회계정책은 그룹이 채택한 정책과 일관성을 유지하기 위해 필요한 경우 변경되었습니다.
직원 복리후생 신탁(EBT)
The Group established an EBT (The Pebble Group Employee Benefit Trust) on 2 May 2023 to enable shares to be bought in the market to satisfy the demand from share awards under the Group's employee share schemes. The EBT is a separately administered trust and is funded by contributions from Group companies in the form of a loan or a gift. The assets of the trust comprise shares in The Pebble Group plc and cash balances. The Group recognises the assets and liabilities of the trust in the consolidated financial statements and shares held by the trust are recorded in the own share reserve as a deduction from shareholders' equity. As at 31 December 2023, the EBT held 412,637 shares in the Company.
(f) 수익
수익은 디지털 상거래를 통한 서비스 제공과 제품의 효율적인 판매 및 유통을 가능하게 하는 글로벌 인프라를 통해 유럽, 북미 및 아시아 기업의 기업 마케팅 활동 및 소비자 프로모션을 지원함으로써 발생합니다.
수익 인식 여부를 결정하기 위해 그룹은 IFRS 5에 명시된 15단계 프로세스를 따릅니다.
1. 고객과의 계약 확인
2. 이행의무 식별
3. 거래가격의 결정
4. 거래가격을 이행의무에 배분
5. 이행의무가 충족되는 시점에 수익을 인식합니다.
수익은 거래 가격, 명시된 순 VAT, 리베이트 및 기타 판매 관련 세금으로 측정됩니다.
수익은 연결실체가 고객에게 약속한 재화와 용역을 아래에서 설명하는 바와 같이 이전함으로써 수행의무를 이행함에 따라 한 시점 또는 초과시간에 인식합니다. 리베이트 형태의 변동대가는 한 시점에 인식됩니다.
가입 기반 서비스를 통한 디지털 상거래, 통합 구매력 및 커뮤니티 학습의 Facilisgroup 제공
Services are provided through signed annual Partner agreements. There is one distinct performance obligation, being the provision of access to the Facilisgroup network. The transaction price is set on 1 January each year by reference to the previous year sales volumes and is fixed for the financial year. For new Partners, the transaction price is calculated by reference to forecasted sales for the year the Partner joins. Revenue is recognised over time on a monthly basis as the Partners receive the benefits of being part of the network. Payments are received on a monthly basis as the performance obligations are satisfied over time.
우선 공급업체로부터 얻은 수익은 파트너가 이러한 공급업체에 발주한 주문에 따라 월 단위로 시간이 지남에 따라 인식됩니다. 지불은 연 XNUMX회 받습니다.
프로모션 제품의 브랜드 추가 판매
고객과의 계약은 기본 계약에 따라 고객 주문의 형태를 취합니다. 거래 가격이 명확하게 식별되는 고객에 대한 제품의 설계, 소싱 및 유통이라는 하나의 뚜렷한 수행 의무가 있습니다. 수익은 연결실체가 약속한 재화를 고객에게 이전함으로써 수행의무를 이행한 시점, 즉 연결실체에서 고객에게 통제가 이전된 시점에 인식합니다. 이것은 고객이 제품을 수령하는 경향이 있습니다.
Customer invoices tend to be raised when the goods are delivered and the performance obligation is satisfied. These invoices are shown within trade receivables and payment is usually made within 60 days (being the common payment terms). In cases where the goods have been delivered and an invoice cannot be raised at that time, the income is accrued and presented within trade receivables in the statement of financial position. A small number of customers are invoiced in advance and these amounts are deferred and presented within contract liabilities.
(g) 대체 성능 측정
Throughout the report, we refer to a number of alternative performance measures (APMs). APMs are used internally by management to assess the operating performance of the Group. These are non-GAAP measures and so other entities may not calculate these measures in the same way and hence are not directly comparable. The APMs that are not recognised under UK-adopted international accounting standards are:
· 조정된 수입
· 조정된 EBTIDA;
· 조정영업이익 그리고
· Adjusted operating profit less finance costs.
APM 조정에 대해서는 참고 7을 참조하십시오.
The Board considers that the above APMs provide useful information for stakeholders on the underlying trends and performance of the Group and facilitate meaningful year on year comparisons.
(H) 과세
당기법인세는 대차대조표일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 법령에 따라 납부(또는 환수)될 것으로 예상되는 금액을 산정하고 있습니다.
이연법인세는 미래에 더 많은 세금을 납부해야 하는 의무 또는 미래에 더 적은 세금을 납부할 권리를 초래하는 사건이나 거래가 발생한 대차대조표일에 발생했지만 반전되지 않은 모든 시차에 대해 인식합니다. 대차대조표일에. 시기적 차이는 재무제표에 인식된 기간과 다른 기간에 세무 평가에 포함된 손익에서 발생하는 연결실체의 과세 이익과 재무제표에 표시된 결과 간의 차이입니다. 이연법인세 자산과 부채는 당기법인세 자산과 당기법인세 부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리가 있고 이연법인세가 동일한 재정 권한과 관련된 경우에 상계됩니다.
순이연법인세자산은 회수가능한 것으로 간주되므로 이용 가능한 모든 증거에 기초하여 미래에 과세소득이 환입될 적절한 과세소득이 있을 가능성이 더 높다고 간주될 수 있는 정도까지만 인식합니다. 근본적인 타이밍 차이를 공제할 수 있습니다.
이연법인세는 세율 및 법령에 따라 시차가 소멸될 것으로 예상되는 기간에 적용될 것으로 예상되는 평균 세율로 측정하고 있습니다. 대차대조표일까지 실질적으로 제정된다. 이연 법인세는 할인되지 않은 기준으로 측정됩니다.
당기법인세와 이연법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 이 경우 법인세도 각각 기타포괄손익 또는 자본에 직접 인식한다.
은 (i) 무형 자산
모든 사업결합은 매수법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 영업권은 취득원가와 식별가능한 순자산의 공정가치의 차액을 나타냅니다. 식별가능한 무형자산은 개별적으로 판매될 수 있거나 법적 또는 계약적 권리가 분리가능하고 최초에 공정가치로 인식되는지 여부에 관계없이 발생하는 무형자산입니다. 인수한 사업의 벤더가 인수 후에도 그룹에 계속 고용되어 있어야 하는 경우, 후불금은 인수 후 보수로 취급되어 손익에 반영됩니다.
영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 영업권은 현금창출단위에 배분되며 상각되지는 않으나 매년 손상검사를 받습니다. 기타 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.
All intangible assets are denominated in the functional currency of the relevant subsidiary company and retranslated into Sterling at each period end date. Exchange differences are dealt with through the consolidated statement of other comprehensive income. Intangible assets are presented in note 9.
고객 관계
사업결합으로 취득한 고객관계는 취득일의 공정가치로 인식합니다. 고객 관계는 유한한 수명을 가지며 이후에 누적 상각액을 뺀 비용으로 유지됩니다. 상각은 20년의 추정 내용연수 동안 이러한 자산의 비용을 할당하기 위해 정액법을 사용하여 계산됩니다.
개발 비용
연구비는 발생한 연도의 손익계산서에 청구되며 운영비로 표시됩니다. 중요하고 별도로 식별 가능한 신기술 개발 중에 발생하는 내부 개발 비용은 다음 기준이 충족될 때 자본화됩니다.
· 기술 개발을 완료하여 사용할 수 있도록 하는 것이 기술적으로 실현 가능합니다.
· 경영진이 기술 개발을 완료하고 이를 사용 또는 판매하려고 합니다.
· 기술 개발이 미래의 경제적 이익을 어떻게 발전시킬 것인지를 입증할 수 있습니다.
· 개발을 완료하고 제품을 사용하거나 판매할 수 있는 적절한 기술, 재정 및 기타 자원을 사용할 수 있습니다. 그리고
· 개발 중 기술 제품에 귀속되는 비용을 안정적으로 측정할 수 있습니다.
자본화 된 개발 비용에는 재료 비용과 직접 노동 비용이 포함됩니다. 자본화되는 내부 비용은 프로젝트 고유의 증분 비용으로 제한됩니다.
이러한 기준을 충족하지 않는 기타 개발 비용은 발생 시 비용으로 인식되며 개발 무형 자산의 추정 내용연수 동안 정액법으로 손익계산서에 부과되는 상각비와 함께 운영 비용으로 표시됩니다.
"진행 중인 작업"으로 분류된 자산은 현재 사용 가능(또는 사용 중)하지 않으므로 상각되지 않습니다. 일단 사용할 수 있게 되면 자산은 해당 분류에 적합한 비율로 재분류되고 상각됩니다.
컴퓨터 소프트웨어
관련 하드웨어의 필수 부분을 형성하지 않는 별도로 구입한 컴퓨터 소프트웨어는 비용으로 자본화됩니다.
상각액은 무형자산의 내용연수가 비한정이고 영업비용으로 표시되지 않는 한 무형자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액기준으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 모든 무형 자산은 사용할 수 있는 날짜부터 상각됩니다. 예상 내용연수는 다음과 같습니다.
· Customer relationships - 20 years; and
· Software and development costs - 3-5 years.
(J) 손상 사상자 수
연결실체 자산의 장부금액은 손상검사를 하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 자산은 감가상각하거나 상각하지 않지만 매 보고일에 손상검사를 합니다. 상각/감가상각 및 손상차손의 대상이 되는 자산은 손상 가능성이 있는 사건이나 상황이 나타날 때마다 손상 테스트를 거칩니다.
손상차손은 장부금액과 회수가능금액의 차이에 기초하여 손익계산서에 인식하고 있습니다.
손상차손은 자산의 장부금액이 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액을 회수가능액을 초과하는 금액만큼 인식하고 있습니다. 사용 가치를 결정하기 위해 경영진은 예상되는 미래 현금 흐름을 추정하고 이러한 현금 흐름의 현재 가치를 계산하기 위해 적절한 할인율을 결정합니다. 손상 테스트 절차에 사용되는 데이터는 그룹의 최근 승인 예산과 직접 연결되며 향후 조직 개편 및 자산 강화의 영향을 배제하기 위해 필요에 따라 조정됩니다. 할인 요소는 각 자산에 대해 개별적으로 결정되며 화폐의 시간 가치 및 자산별 위험에 대한 현재 시장 평가를 반영합니다.
연결실체는 매출채권 및 기타수취채권을 회계처리할 때 단순화된 접근법을 사용하고 손실충당금을 평생기대신용손실로 기록합니다. 이는 금융 상품의 수명 동안 어느 시점에서든 채무 불이행 가능성을 고려하여 계약상 현금 흐름에서 예상되는 부족분입니다. 계산할 때 연결실체는 과거 경험, 외부 지표 및 미래 예측 정보를 사용하여 예상 신용 손실을 계산합니다.
연결실체는 신용위험 특성을 공유하는 매출채권에 대해 집합적으로 손상을 평가하고 있습니다. 기한이 지난 날짜를 기준으로 그룹화되었습니다.
(케이) 외화
Items included in the financial statements are measured using the currency of the primary economic environment in which the Group operates (the "functional currency"). The functional and presentational currency is Sterling.
종속기업의 기능통화는 현금흐름의 원금과 종속기업이 운영되는 주요 경제환경을 포함한 특정 XNUMX차 및 XNUMX차 요인에 따라 결정됩니다. 일단 결정되면 기능 통화는 통합 목적으로 사용 및 환산됩니다.
외화항목은 거래일 환율을 적용하여 환산합니다. 외화로 표시된 화폐성 자산과 부채는 종가로 환산합니다. 외화 차이는 손익계산서에 반영됩니다. 외화의 역사적 원가를 기준으로 측정되는 비화폐성 자산 및 부채는 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.
영업권 및 연결 시 발생하는 공정 가치 조정을 포함한 해외 사업체의 자산과 부채는 마감 환율로 환산됩니다. 해외사업장의 수입과 비용은 거래일의 환율에 근접한 당해연도의 평균환율로 환산하고 있습니다. 연결에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 표시하고 있습니다.
(엘) Tangible assets and depreciation
유형 고정 자산은 역사적 구매 비용에서 감가상각 누계액을 뺀 값으로 표시됩니다. 원가는 자산의 원래 구매 가격과 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있는 상태로 만드는 데 드는 비용을 포함합니다.
처분손익은 처분대가와 장부금액을 비교하여 결정하고 있습니다. 이는 손익에 포함됩니다.
감가상각은 다음과 같이 자산의 내용연수 동안 자산의 추정 잔존 가치를 뺀 비용에서 상각하기 위해 정액법을 사용하여 계산됩니다.
· Fixtures and fittings - 3 - 15 years; and
· 컴퓨터 하드웨어 - 5년.
(m) 임대
연결실체는 리스 회계처리에 IFRS 16을 적용합니다. ~에 연결실체는 계약의 약정일에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 계약이 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별된 자산의 사용을 통제할 수 있는 권리를 양도하는 경우 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.
연결실체는 사용권자산과 리스부채를 리스개시일에 인식하고 있습니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 원가는 개시일이나 그 이전에 이루어진 리스료를 조정한 최초 리스부채 금액에 발생한 초기 직접원가와 자산을 복구하기 위한 추정원가를 더한 금액으로 구성됩니다. 기본 자산에서 받은 리스 인센티브를 뺀 금액입니다. 연장선택권과 종료선택권은 그룹 전체에 걸친 다수의 유형자산 리스에 포함되어 있으므로 합리적으로 특정한 연장선택권 하에서 이루어진 리스료도 부채 측정에 포함됩니다.
사용권자산은 사용권자산의 내용연수 또는 리스기간 종료일 중 이른 날까지 정액법으로 상각하고 있습니다. 또한 사용권 자산은 손상차손이 있는 경우 주기적으로 감소하고 리스부채의 특정 재측정에 따라 조정됩니다.
리스부채는 개시일에 미지급된 리스료의 현재가치로 최초 측정하고 연결실체의 금융약정에 근거한 연결실체의 증분차입이자율을 사용하여 할인한 후 특정 리스기간에 맞게 조정합니다. .
리스부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 리스부채가 재측정되는 경우에는 사용권자산의 장부금액을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이 영(XNUMX)인 경우에는 당기손익으로 직접 인식하고 있습니다. .
연결실체는 유형자산의 사용권자산을 주석 10에 기재하고 있습니다.
단기리스 및 소액자산
The Group has elected not to recognise right-of-use assets and lease liabilities for short-term leases that have a lease term of 12 months or less, or leases of low value assets. These lease payments are expensed on a straight-line basis over the lease term.
(엔) 부문별 보고
그룹은 다음 두 영역에서 비즈니스 활동을 보고합니다.
· 브랜드 추가 - 기본 계약에 따라 국제적으로 제공되는 서비스를 통한 판촉 제품 판매 그리고
· Facilisgroup - 구독 기반 서비스를 통해 북미의 SME 판촉 제품 유통업체에 디지털 상거래, 통합 구매력, 커뮤니티 학습 및 네트워킹 이벤트를 제공합니다.
이것은 최고 운영 의사 결정자로 식별된 상임 이사에게 내부 보고와 일치하는 방식으로 보고됩니다.
(영형) 종업원 급여
연결실체는 직원들에게 연간 보너스 약정, 유급 휴가 약정, 확정기여연금 등 다양한 복리후생을 제공하고 있습니다.
단기 혜택
휴일 수당 및 기타 유사한 비금전적 혜택을 포함한 단기 혜택은 서비스를 제공받는 기간에 비용으로 인식됩니다.
확정 기여형 연금 제도
The Group operates a number of country-specific defined contribution plans for its employees. A defined contribution plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions into a separate entity. Once the contributions have been paid, the Group has no further payment obligations. The contributions are recognised as an expense when they are due. Amounts not paid are included in other payables within trade and other payables in the statement of financial position. The assets of the plans are held separately from the Group in independently administered funds.
주식 기반 지불
주식결제형 보상은 부여일에 평가되며, 공정가치는 가득기간에 걸쳐 손익계산서에 비용으로 청구됩니다. 보상의 공정가치는 Monte Carlo 시뮬레이션 모델을 포함하는 Black-Scholes 모델의 조정된 형태를 사용하여 측정됩니다. 부여일에 평가된 옵션의 공정 가치에는 해당되는 경우 시장 기반 가득 조건의 영향이 포함됩니다.
주식기준보상은 당기손익의 비용으로 인식되며 항목의 대변 부분은 자본에 기록됩니다.
비시장 가득 조건은 행사 가능하게 될 것으로 예상되는 옵션의 수에 대한 가정에 포함됩니다. 가득될 것으로 예상되는 주식선택권의 수가 이전 추정치와 다르다는 징후가 있는 경우 추정치는 후속적으로 수정됩니다. 개정으로 인한 누적주식기준보상 조정은 당기에 인식합니다. 보유자가 궁극적으로 행사하는 가득 옵션의 수는 어떤 기간에 기록된 비용에 영향을 미치지 않습니다.
(피) 주식, 준비금 및 배당금 지급
주식 자본
주식 자본금은 발행된 주식의 명목(액면) 가치를 나타냅니다.
프리미엄 공유
주식 프리미엄은 발행 주식의 명목 가치와 수령한 대가의 공정 가치 간의 차이를 나타냅니다. 주식 발행과 관련된 모든 거래 비용은 관련 소득세 혜택을 제외하고 주식 프리미엄에서 공제됩니다.
자기주식적립금
Own share reserve represents Ordinary Shares in the Company held by the Employee Benefit Trust set up in 2023 to administer share plans and acquire shares, using funds contributed by the Group, to meet commitments to employee share schemes.
자본 준비금
자본 준비금은 2021년에 발행된 모든 후행 주식을 회사가 매입한 결과 생성되었습니다.
합병준비금
The merger reserve was created as a result of the share for share exchange under which The Pebble Group plc became the parent undertaking prior to the Initial Public Offering (IPO). Under merger accounting principles, the assets and liabilities of the subsidiaries were consolidated at book value in the Group financial statements and the consolidated reserves of the Group were adjusted to reflect the statutory share capital, share premium and other reserves of the Company as if it had always existed, with the difference presented as the merger reserve.
번역 예약
환산준비금은 연결실체의 해외법인의 재무제표 환산에서 발생하는 외화환산차이를 포함하고 있습니다.
이익 잉여금
이익 잉여금에는 모든 현재 및 이전 기간의 이익 및 손실이 포함됩니다.
모회사 소유주와의 모든 거래는 자본에 별도로 기록됩니다.
배당
Dividends are recognised when approved by the Group's shareholders or, in the case of interim dividends, when the dividend has been paid. No interim dividend has been paid in the year (2022: £nil). The Directors recommend the payment of a final dividend for 2023 of 1.2 pence per share (2022: 0.6 pence per share).
3. 회계정책의 적용에 관한 판단과 추정불확실성의 주요 원인
그룹 재무제표를 준비할 때 이사들은 그룹의 회계 정책을 적용할 때 재무제표에 보고된 금액에 영향을 미치는 몇 가지 판단과 추정을 합니다. 다음은 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 판단 및 추정의 사용이 필요한 영역입니다.
(XNUMX) 회계추정
Information about estimates and assumptions that may have the most significant effect on recognition and measurement of assets, liabilities, income and expenses is provided below. Actual results may be substantially different.
영업권 손상
The Group tests goodwill for impairment every year in accordance with the relevant accounting policies. The recoverable amounts of cash-generating units are determined by calculating value in use. These calculations require the use of estimates. As part of these calculations, we have considered various sensitivities, explained in note 9. A 1% increase in the Weighted Average Cost of Capital (WACC) would reduce the total value in use by £21.5m (2022: £25.7m).
Goodwill relates to the various acquisitions made and amounts to £35,964,000 as at 31 December 2023 (2022: £36,139,000). The estimates used in the impairment calculation are set out in note 9. There is no significant risk of material adjustment to the carrying amount of the goodwill within the next 12 months. The sensitivities applied are explained in note 9.
무형자산의 경제적 경제적 수명
The Directors have estimated the useful economic lives of the acquired customer intangible assets to be 20 years based upon attrition rates and the Directors' judgement. These lives are reviewed and updated annually. There is no significant risk of material adjustment to the carrying amount of the intangible assets within the next 12 months. No reasonable sensitivity performed in relation to the useful economic lives assumption would result in a material change in the carrying value of intangible assets.
유형자산의 경제적 경제적 수명
유형자산은 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 내용연수는 자산이 수익을 창출할 기간에 대한 경영진의 추정치를 기반으로 하며, 지속적인 적절성을 위해 매년 검토됩니다. 자산의 가치가 손상될 수 있다는 징후가 있는 경우 장부가액에 대한 손상검사를 수행합니다. 손상 테스트를 수행할 때 이는 미래 현금 흐름 예측을 기반으로 하며 이러한 예측은 경영진의 판단을 기반으로 합니다. 미래 사건으로 인해 가정이 변경될 수 있으므로 그룹의 미래 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. There is no significant risk of material adjustment to the carrying amount of the property, plant and equipment within the next 12 months.
적용되는 내용연수는 회계정책에 명시되어 있으며 매년 검토됩니다. 경제적 내용연수 가정과 관련하여 합리적인 민감도를 수행하지 않으면 유형자산의 장부금액에 중요한 변동이 발생하지 않을 것입니다.
주식기준보상수수료
주식기준보상으로 비용 처리되는 금액을 계산하는 데 사용되는 공정 가치는 불확실성 수준에 따라 달라질 수 있습니다. 이러한 공정 가치는 그 자체로 판단적이고 본질적으로 불확실한 특정 가정을 고려하는 평가 모델을 적용하여 계산됩니다. 계산에 사용된 기본 가정은 주석 12에 자세히 설명되어 있습니다. 주식 기준 지급 가정과 관련하여 수행된 합리적인 민감도는 연결 손익계산서의 비용에 중요한 변경을 초래하지 않습니다.
(b) 회계적 판단
다음은 그룹 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 판단력이 필요한 영역입니다.
내부 개발 비용의 자본화
Distinguishing the research and development phases of a new customised project and determining whether the recognition requirements for the capitalisation of development costs are met requires judgement. There is also some judgement required in relation to the proportion of time capitalised for employees working on the development of internally generated intangible assets. After capitalisation, management monitors whether the recognition requirements continue to be met and at what point amortisation should commence, in addition to whether there are any indicators that capitalised costs may be impaired.
자본화된 개발 지출은 주석 9에서 추가로 분석됩니다.
4. 부분 분석
The Chief Operating Decision Maker (CODM) has been identified as the Executive Directors. The Directors have determined that the operating segments, based on these financial statements, are:
· 브랜드 추가 - 기본 계약에 따라 국제적으로 제공되는 복합 서비스를 통한 프로모션 제품 판매
· Facilisgroup - 구독 기반 서비스를 통해 북미의 SME 판촉 제품 유통업체에 디지털 상거래, 통합 구매력, 커뮤니티 학습 및 네트워킹 이벤트 제공 그리고
· 중앙 운영 - 운영 부문의 활동과 직접적으로 관련되지 않은 특정 중앙 활동 및 비용.
Segment information about the above businesses is presented on the following pages.
The Executive Directors assess the performance of the operating segments based on Adjusted EBITDA and operating profit. Other information provided to the Directors is measured in a manner consistent with that in the financial statements. Inter-segment transactions are entered into under the normal commercial terms and conditions that would also be available to unrelated third parties. Segment assets exclude centrally held cash at bank and in hand.
주요 고객
In 2023, there was one major customer that individually accounted for at least 10% of total revenues (2022: none). In 2023, the revenue relating to this customer was £12,511,000 and related to the Brand Addition segment.
지리적 목적지별 수익 분석
| 2023 | 2022 |
£'000 | £'000 | |
영국 | 21,710 | 22,570 |
유럽대륙 | 41,896 | 47,236 |
US | 39,924 | 43,189 |
세계의 나머지 | 20,641 | 21,030 |
총 수익 | 124,171 | 134,025 |
위의 지리적 수익 정보는 고객의 위치를 기반으로 합니다.
기타 지역에는 중국에서 발생한 수익 £14,378,000(2022년: £14,247,000)가 포함됩니다.
위의 모든 수익은 고객과의 계약에서 발생하며 다음과 같이 한 시점 또는 기간에 걸쳐 인식됩니다.
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
어느 시점에서 | 107,128 | 118,507 |
시간이 지남에 | 17,043 | 15,518 |
총 수익 | 124,171 | 134,025 |
그룹의 모든 비유동 자산은 영국에 있습니다. 단, 순 장부 가치가 £31,525,000(2022년: £31,250,000)이고 북미에 위치한 비유동 자산이 £2,006,000(2022년: £2,451,000)인 경우는 예외입니다. 다른 외국에 위치.
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 회계연도의 손익계산서
브랜드 추가 | 파실리스 그룹 | 중앙 작업 | 2023 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
| ||||
수익 | 106,276 | 17,895 | - | 124,171 |
판매 된 제품 원가 | (69,988) | - | - | (69,988) |
매출 총 이익 | 36,288 | 17,895 | - | 54,183 |
| ||||
운영 비용 | (30,084) | (13,514) | (2,587) | (46,185) |
영업이익/(손실) | 6,204 | 4,381 | (2,587) | 7,998 |
|
| |||
다음과 같이 분석됩니다. |
| |||
조정 EBITDA | 9,491 | 8,851 | (2,364) | 15,978 |
감가 상각 | (1,640) | (571) | (37) | (2,248) |
상각 | (1,335) | (3,849) | - | (5,184) |
주식기준보상수수료 | (312) | (50) | (186) | (548) |
총영업이익/(손실) | 6,204 | 4,381 | (2,587) | 7,998 |
| ||||
재정 비용 | (345) | (67) | (177) | (589) |
이익/(손실) 과세 전 | 5,859 | 4,314 | (2,764) | 7,409 |
|
| |||
소득세 비용 | (891) | (700) | (23) | (1,614) |
해당 연도의 이익/(손실) | 4,968 | 3,614 | (2,787) | 5,795 |
31년 2023월 XNUMX일 기준 재무상태표
브랜드 추가 | 파실리스 그룹 | 중앙 작업 | 2023 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
자산 |
| |||
비유동 자산 |
| |||
무형 자산 | 38,472 | 22,835 | - | 61,307 |
재산, 식물 및 장비 | 5,269 | 2,803 | 234 | 8,306 |
이연 법인세 자산 | 158 | - | 124 | 282 |
비유동 자산 | 43,899 | 25,638 | 358 | 69,895 |
| ||||
유동 자산 |
| |||
재고 | 11,852 | - | - | 11,852 |
매출 채권 및 기타 채권 | 24,956 | 4,921 | 281 | 30,158 |
현금 및 현금성 자산 | 12,906 | 1,607 | 1,385 | 15,898 |
총 유동 자산 | 49,714 | 6,528 | 1,666 | 57,908 |
| ||||
TOTAL 자산 | 93,613 | 32,166 | 2,024 | 127,803 |
| ||||
부채 |
| |||
비유동 부채 |
| |||
임대 책임 | 4,161 | 1,969 | - | 6,130 |
이연 법인세 | - | 2,365 | - | 2,365 |
비유동 부채 | 4,161 | 4,334 | - | 8,495 |
| ||||
유동 부채 |
| |||
임대 책임 | 1,195 | 299 | - | 1,494 |
매입 채무 및 기타 채무 | 26,519 | 2,006 | 440 | 28,965 |
당기세부채/(자산) | (202) | 583 | - | 381 |
총 유동 부채 | 27,512 | 2,888 | 440 | 30,840 |
| ||||
부채 총계 | 31,673 | 7,222 | 440 | 39,335 |
|
| |||
순자산 | 61,940 | 24,944 | 1,584 | 88,468 |
31년 2022월 XNUMX일로 종료되는 회계연도의 손익계산서
브랜드 추가 | 파실리스 그룹 | 중앙 작업 | 2022 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
수익 | 117,391 | 16,634 | - | 134,025 |
판매 된 제품 원가 | (81,279) | - | - | (81,279) |
매출 총 이익 | 36,112 | 16,634 | - | 52,746 |
운영 비용 | (28,155) | (11,624) | (2,744) | (42,523) |
영업이익/(손실) | 7,957 | 5,010 | (2,744) | 10,223 |
| ||||
다음과 같이 분석됩니다. | ||||
조정 EBITDA | 11,467 | 9,011 | (2,436) | 18,042 |
감가 상각 | (1,719) | (626) | (39) | (2,384) |
상각 | (1,232) | (2,950) | - | (4,182) |
주식기준보상수수료 | (559) | (425) | (269) | (1,253) |
총영업이익/(손실) | 7,957 | 5,010 | (2,744) | 10,223 |
재정 비용 | (388) | (13) | (119) | (520) |
이익/(손실) 과세 전 | 7,569 | 4,997 | (2,863) | 9,703 |
| ||||
소득세(비용)/소득 | (1,495) | (689) | 94 | (2,090) |
해당 연도의 이익/(손실) | 6,074 | 4,308 | (2,769) | 7,613 |
31년 2022월 XNUMX일 기준 재무상태표
| 브랜드 추가 | 파실리스 그룹 | 중앙 작업 | 2022 |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
자산 | ||||
비유동 자산 | ||||
무형 자산 | 37,863 | 22,139 | - | 60,002 |
재산, 식물 및 장비 | 6,449 | 3,004 | 39 | 9,492 |
이연 법인세 자산 | 137 | - | 155 | 292 |
비유동 자산 | 44,449 | 25,143 | 194 | 69,786 |
유동 자산 | ||||
재고 | 15,447 | - | - | 15,447 |
매출 채권 및 기타 채권 | 29,989 | 4,648 | 56 | 34,693 |
현금 및 현금성 자산 | 12,655 | 2,265 | 138 | 15,058 |
총 유동 자산 | 58,091 | 6,913 | 194 | 65,198 |
TOTAL 자산 | 102,540 | 32,056 | 388 | 134,984 |
부채 | ||||
비유동 부채 | ||||
임대 책임 | 5,148 | 2,315 | 27 | 7,490 |
이연 법인세 | - | 2,860 | - | 2,860 |
비유동 부채 | 5,148 | 5,175 | 27 | 10,350 |
유동 부채 | ||||
임대 책임 | 1,221 | 303 | 45 | 1,569 |
매입 채무 및 기타 채무 | 33,543 | 2,075 | 795 | 36,413 |
현재 세금 부채 | 258 | 805 | - | 1,063 |
총 유동 부채 | 35,022 | 3,183 | 840 | 39,045 |
부채 총계 | 40,170 | 8,358 | 867 | 49,395 |
| ||||
순자산/(부채) | 62,370 | 23,698 | (479) | 85,589 |
5. 소득세 비용
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
현재 소득세 |
| |
- 해당 연도의 영국 법인세 부과 | 575 | 901 |
- 전년도에 대한 조정 | (337) | (159) |
- 외국 세금 | 1,652 | 1,822 |
총 당기 소득세 | 1,890 | 2,564 |
이연 법인세 |
| |
- 이연법인세 | (413) | (426) |
- 전년도에 대한 조정 | 137 | (48) |
총 이연 법인세 | (276) | (474) |
법인세비용 합계 | 1,614 | 2,090 |
The expected corporation tax charge for the year is calculated at the UK corporation tax rate of 23.5% (2022: 19%) on the profit before taxation for the year. Taxation for other jurisdictions is calculated at the rates prevailing in the respective jurisdictions in which the Group operates.
해당 연도의 요금은 다음과 같이 연결 손익계산서의 이익과 조정할 수 있습니다.
연도별 요금 분석 | 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
총 세금 비용 조정: |
| |
과세 전 이익 | 7,409 | 9,703 |
Profit before taxation multiplied by the rate of corporation tax in the UK of 23.5% (2022: 19%) | 1,741 | 1,844 |
효과: |
| |
전년도에 대한 조정 | (200) | (207) |
영국의 현행 및 이연 세율 차이의 영향 | - | 13 |
Non-deductible (income)/expenses | (27) | 32 |
해외 관할 구역의 세율 차이 | 100 | 286 |
이연법인세 미인식 | - | 122 |
법인세비용 합계 | 1,614 | 2,090 |
향후 세금 부과에 영향을 미칠 수 있는 요소
An increase in the UK corporation tax rate from 19% to 25% from 1 April 2023. This change was substantively enacted on 24 May 2021. The impact of this rate change has been considered when recognising the deferred tax in relation to the UK companies in the Group. Where the asset or liability is expected to unwind after 1 April 2023, the deferred tax has been recognised at 25%.
자본에 직접 인식된 금액
Aggregate deferred tax arising in the reporting period and not recognised in net profit or loss or other comprehensive income but directly (charged)/credited to equity:
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
|
| |
Deferred tax: (charge)/credit relating to employee share schemes - value of employee services |
(23) |
15 |
6. 주당 순이익
기본주당이익은 주주에게 귀속되는 이익을 당해연도의 가중평균 보통주식수로 나누어 계산합니다.
For diluted earnings per share, the weighted average number of Ordinary Shares in issue is adjusted to assume conversion of all potentially dilutive Ordinary Shares. The Company has potentially dilutive Ordinary Shares arising from share options granted to employees. Options are dilutive under the Group Sharesave Plan (SAYE) where the exercise price together with the future IFRS 2 charge of the option is less than the average market price of the Company's Ordinary Shares during the year. Options under The Pebble Group plc Long Term Incentive Plan (LTIP), as defined by IFRS 2, are contingently issuable shares and are therefore only included within the calculation of diluted EPS if the performance conditions, as set out in note 12, are satisfied at the end of the reporting period, irrespective of whether this is the end of the vesting period or not.
The impact of the potentially dilutive share options issued under the LTIP on 21 December 2020, 8 June 2021, 29 March 2022, and 28 March 2023 and the SAYE on 6 October 2021 and 25 April 2023, as detailed in note 12, is 0.01p for the year ended 31 December 2023 (2022: 0.01p).
기본 주당 이익 계산은 다음 데이터를 기반으로 합니다.
법정 EPS
| 2023 | 2022 |
수입 (£'000) |
| |
기본주당이익과 희석주당이익을 목적으로 하는 이익 주주에게 귀속되는 당해 연도 이익 | 5,795 | 7,613 |
주식수 |
| |
기본 주당 순이익을 위한 가중 평균 주식 수 | 167,412,949 | 167,450,893 |
조건부 주식 보상의 가중 평균 희석 효과 | 445,904 | 185,624 |
희석 주당 이익을 위한 가중 평균 주식 수 | 167,858,853 | 167,636,517 |
보통주당 수익(펜스) |
|
|
보통주당 기본소득(펜스) | 3.46 | 4.55 |
보통주당 희석이익(펜스) | 3.45 | 4.54 |
조정 된 EPS
조정 주당 이익 계산은 주석 7의 표에 설명된 대로 특정 비용을 추가한 후 세후 조정 이익을 기준으로 합니다. 조정 주당 이익 수치는 취득한 무형 자산의 상각 효과를 제외하기 위해 제공됩니다. 기준지불비용 및 예외사항은 모두 과세공제된 금액이며, 그룹의 기본 실적을 보여주는 것으로 간주됩니다.
2023 | 2022 |
| |||
수입 (£'000) |
|
| |||
기본 및 희석주당순이익을 조정이익으로 하기 위한 이익 | 7,708 | 9,675 |
| ||
주식수 |
| ||||
조정 주당 순이익을 위한 가중 평균 주식 수 | 167,412,949 | 167,450,893 |
| ||
조건부 주식 보상의 가중 평균 희석 효과 | 445,904 | 185,624 |
| ||
희석 주당 이익을 위한 가중 평균 주식 수 | 167,858,853 | 167,636,517 |
| ||
조정된 보통주당 수익(펜스) |
|
| |||
보통주당 기본 조정 수익(펜스) | 4.60 | 5.78 |
| ||
보통주당 희석 조정 수익(펜스) | 4.59 | 5.77 |
| ||
조정된 수입의 조정에 대해서는 참고 7을 참조하십시오.
7. 대체 성능 측정(APM)
내내 the consolidated financial statements, we refer to a number of APMs. A reconciliation of the APMs used are shown below.
조정된 수입:
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
주주 귀속 당기순이익 | 5,795 | 7,613 |
다시 추가/(공제): |
| |
취득한 무형자산에 대한 상각비 | 1,901 | 1,420 |
주식기준보상수수료 | 548 | 1,253 |
상기의 조세효과 | (536) | (611) |
조정 된 수입 | 7,708 | 9,675 |
조정 된 EBITDA :
2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
영업 이익 | 7,998 | 10,223 | |
다시 추가 : |
| ||
감가 상각 | 2,248 | 2,384 | |
상각 | 5,184 | 4,182 | |
주식기준보상수수료 | 548 | 1,253 | |
조정 EBITDA | 15,978 | 18,042 | |
조정 영업 이익:
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
영업 이익 | 7,998 | 10,223 |
다시 추가 : |
| |
취득한 무형자산에 대한 상각비 | 1,901 | 1,420 |
주식기준보상수수료 | 548 | 1,253 |
조정 된 영업 이익 | 10,447 | 12,896 |
Adjusted operating profit less finance costs:
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
조정 된 영업 이익 | 10,447 | 12,896 |
빼다: |
| |
재정 비용 | (589) | (520) |
Adjusted operating profit less finance costs | 9,858 | 12,376 |
8. DIVIDENDS PAID AND PROPOSED
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
|
| |
연중 신고 및 지급 |
| |
Final dividend for 2022 paid in June 2023: 0.6p per share | 1,005 | - |
주주총회 승인 제안(31월 XNUMX일 현재 부채로 인식되지 않음) |
| |
2023년 최종 배당금 : 주당 1.2p (2022년 : 주당 0.6p) | 2,004 | 1,005 |
As per the Trust Deed, the EBT shall waive its entitlement to a dividend on the shares held of 412,637 shares.
9. 무형 자산
친선 | 고객 관계 | 소프트웨어 및 개발 비용 | 진행중인 작업 | 금액 | ||
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||
| 비용 | |||||
| 1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 35,805 | 10,241 | 21,321 | 423 | 67,790 |
| 외환 번역 | 334 | 1,081 | 1,643 | 39 | 3,097 |
| 추가 | - | - | 2,347 | 4,115 | 6,462 |
| 폐기 | - | - | (926) | - | (926) |
| 재분류 | - | - | 492 | (492) | - |
| 31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 36,139 | 11,322 | 24,877 | 4,085 | 76,423 |
| 외환 번역 | (175) | (554) | (672) | (195) | (1,596) |
| 추가 | - | - | 661 | 6,987 | 7,648 |
| 폐기 | - | - | (186) | - | (186) |
| 재분류 | - | - | 4,200 | (4,200) | - |
| 31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 35,964 | 10,768 | 28,880 | 6,677 | 82,289 |
|
|
| ||||
| 누적 상각 |
| ||||
| 1년 2022월 XNUMX일 잔액 | - | 1,647 | 10,469 | - | 12,116 |
| 외환 번역 | - | 171 | 878 | - | 1,049 |
| 연도 요금 | - | 554 | 3,628 | - | 4,182 |
| 폐기 | - | - | (926) | - | (926) |
| 31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | - | 2,372 | 14,049 | - | 16,421 |
| 외환 번역 | - | (123) | (345) | - | (468) |
| 연도 요금 | - | 550 | 4,634 | - | 5,184 |
| 폐기 | - | - | (155) | - | (155) |
| 31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | - | 2,799 | 18,183 | - | 20,982 |
| ||||||
| 순 장부가 | |||||
| 31 년 2021 월 XNUMX 일 잔액 | 35,805 | 8,594 | 10,852 | 423 | 55,674 |
| 31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 36,139 | 8,950 | 10,828 | 4,085 | 60,002 |
| 31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 35,964 | 7,969 | 10,697 | 6,677 | 61,307 |
Staff costs of £6,626,000 (2022: £5,797,000) have been capitalised as intangible assets. The net book value of internally generated assets is £13,785,000 (2022: £9,941,000).
The remaining amortisation periods for customer relationships are between 13 and 15 years (2022: 14 and 16 years) and for software and development costs are between 1 and 5 years (2022: 1 and 5 years).
영업권은 손상검사를 받았습니다. 손상검토의 방법, 주요 가정 및 결과는 아래에 자세히 설명되어 있습니다.
Goodwill is attributed to the respective cash-generating units (CGUs) within the Group (Brand Addition and Facilisgroup). Goodwill has been tested for impairment by assessing the value in use of each CGU. The value in use calculations were based on projected cash flows in perpetuity. For both CGUs, budgeted cash flows for 2024 to 2028 were used. For Brand Addition, these were based on a forecast for 2024 with growth rates of 6% applied to EBITDA each year. For Facilis, these were based on forecasts for 2024 to 2025, with growth rates of 20% applied to revenue each year and an EBITDA return of 50% for 2026 and 55% for 2027 and 2028. Subsequent years were based on a reduced rate of growth of 2.0% (2022: 2.0%) into perpetuity. Appropriate adjustments were also made for changes in working capital and other cash flows to both CGUs.
이러한 성장률은 과거 경험과 시장 상황을 기반으로 하며 할인율은 외부 정보와 일치합니다. 제시된 성장률은 개별 현금창출단위의 현금흐름에 적용된 평균치이며 향후 연결실체의 연결이익을 추정하기 위한 근거가 되지 않습니다.
The Directors used an estimated pre-tax market weighted average cost of capital (WACC) of 12.6% for Brand Addition and 13.9% for Facilisgroup (2022: 12.4% for Brand Addition and 13.6% for Facilisgroup) to discount the cash flows used for the CGUs. Sensitivities to revenue and margin, consistent with those used in the going concern analysis, were applied to each CGU. Additionally, the impact on headroom arising from a 2% increase in the WACC was also considered. The value in use calculations described above, together with sensitivity analysis using reasonably possible changes in the key assumptions as set out above, indicate the Group has adequate headroom and therefore do not give rise to impairment concerns.
전환일 및 후속 대차대조표일에 손상 검토를 완료한 결과 손상이 식별되지 않았습니다.
영업권은 다음 부문에 귀속됩니다.
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
브랜드 추가 | 33,057 | 33,057 |
파실리스 그룹 | 2,907 | 3,082 |
35,964 | 36,139 |
The value in use, calculated as described on the previous page and attributable to each CGU, is as follows:
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
브랜드 추가 | 102,824 | 102,824 |
파실리스 그룹 | 98,560 | 123,798 |
201,384 | 226,622 |
The revenue and margin sensitivities described above, result in a reduction in the total value in use to £105,013,000. The WACC sensitivity described above, results in a reduction in the total value in use to £162,373,000. Under both sensitivities, there is headroom for both CGUs.
Management considers that no reasonably possible changes would reduce either CGUs headroom to £nil. The reduction from prior year is driven by revenue growth phasing for Facilis new products, in addition to the increase in WACC.
10. 재산, 식물 및 장비
비품 및 부속품 | 컴퓨터 하드웨어 | 사용권 자산 | 금액 |
| |||
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
| |||
비용 |
|
| |||||
1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 3,892 | 3,226 | 12,784 | 19,902 |
| ||
외환 번역 | 216 | 146 | 783 | 1,145 |
| ||
추가 | 327 | 618 | 2,471 | 3,416 |
| ||
폐기 | (880) | (1,319) | (2,240) | (4,439) |
| ||
31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 3,555 | 2,671 | 13,798 | 20,024 |
| ||
외환 번역 | (118) | (74) | (394) | (586) |
| ||
추가 | 245 | 626 | 516 | 1,387 |
| ||
폐기 | - | (350) | (477) | (827) |
| ||
31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 3,682 | 2,873 | 13,443 | 19,998 |
| ||
|
|
| |||||
감가 상각 누계액 |
|
| |||||
1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 3,133 | 2,323 | 6,519 | 11,975 |
| ||
외환 번역 | 154 | 98 | 339 | 591 |
| ||
연도 요금 | 233 | 451 | 1,700 | 2,384 |
| ||
폐기 | (880) | (1,300) | (2,238) | (4,418) |
| ||
31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 2,640 | 1,572 | 6,320 | 10,532 |
| ||
외환 번역 | (81) | (48) | (143) | (272) |
| ||
연도 요금 | 278 | 465 | 1,505 | 2,248 |
| ||
폐기 | - | (345) | (471) | (816) |
| ||
31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 2,837 | 1,644 | 7,211 | 11,692 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
순 장부가 |
|
|
|
|
| ||
31 년 2021 월 XNUMX 일 잔액 | 759 | 903 | 6,265 | 7,927 |
| ||
31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 915 | 1,099 | 7,478 | 9,492 |
| ||
31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 845 | 1,229 | 6,232 | 8,306 |
| ||
|
|
|
|
| |||
사용권 자산 - 순장부가액 |
|
|
|
| |||
| 2023 | 2022 | |||||
| £'000 | £'000 | |||||
|
| ||||||
임대 부동산 | 5,943 | 7,362 | |||||
비품 및 부속품 | 100 | 87 | |||||
컴퓨터 하드웨어 | 189 | 29 | |||||
Total right-of-use assets - net book value | 6,232 | 7,478 | |||||
11. 임대
재무상태표에 인식된 금액
재무상태표는 리스와 관련된 다음 금액을 표시하고 있습니다.
사용권 자산
| £'000 |
1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 6,265 |
외환 번역 | 444 |
해당 연도에 인식된 신규 리스 | 2,471 |
폐기 | (2) |
해당 연도의 감가상각비 | (1,700) |
31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 7,478 |
외환 번역 | (251) |
해당 연도에 인식된 신규 리스 | 516 |
폐기 | (6) |
해당 연도의 감가상각비 | (1,505) |
31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 6,232 |
These are included within property, plant and equipment in the statement of financial position.
임대 책임 | 2023 | 2022 |
£'000 | £'000 | |
만기 분석 - 계약상 할인되지 않은 현금 흐름: |
| |
1 년 미만 | 1,807 | 1,897 |
XNUMX년 이상 XNUMX년 미만 | 1,729 | 1,726 |
XNUMX년 이상 XNUMX년 미만 | 1,722 | 1,627 |
XNUMX년 이상 XNUMX년 미만 | 1,165 | 1,624 |
XNUMX년 이상 XNUMX년 미만 | 1,004 | 1,091 |
XNUMX년 이상 | 1,106 | 2,207 |
Total undiscounted lease liability at year end | 8,533 | 10,172 |
금융 비용 | (909) | (1,113) |
Total discounted lease liability at year end | 7,624 | 9,059 |
| ||
Current | 1,494 | 1,569 |
비유류 | 6,130 | 7,490 |
| 7,624 | 9,059 |
손익계산서에 인식된 금액
손익계산서에는 리스와 관련된 다음 금액이 표시됩니다.
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
감가상각비 - 비품 및 부속품 | 1,451 | 1,655 |
감가상각비 - 컴퓨터 하드웨어 | 54 | 45 |
1,505 | 1,700 | |
| ||
이자비용(금융비용 내) | 399 | 374 |
위의 임대는 사무실 공간, 컴퓨터 장비 및 자동차와 관련이 있습니다. 범주별 순장부가액은 주석 10에 명시되어 있습니다.
단기 및 소액 임대에 대한 비용은 중요하지 않으며 표시되지 않았습니다.
12. 주식기준보상
In the year ended 31 December 2023, the Group operated equity-settled share-based payment plans as described below.
그룹은 548,000년 2022월 1,253,000일 종료된 회계연도의 주식결제형 주식기준보상 거래와 관련하여 £31(2023년: £XNUMX)의 총 비용을 인식했습니다.
The weighted average remaining contractual life of options outstanding at the end of the year is 1.33 years (2022: 1.40 years).
The Pebble Group plc Long Term Incentive Plan (LTIP)
Certain employees of the Company, along with other Group employees, have been granted share options on 21 December 2020, 8 June 2021, 29년 2022월 28일 및 2023년 XNUMX월 XNUMX일 LTIP 하에서.
The vesting of most of these awards is subject to the Group achieving certain performance targets under the LTIP, measured over a three-year period, as set out in the Directors' Remuneration report. The options are split into two parts with the amount of Part 1 options that will vest depending on achievement of the Group's Basic Adjusted EPS (AEPS) whilst Part 2 depends on absolute total shareholder return (TSR) that will vest depending on performance of the Company's Absolute TSR:
| 수상비율 |
1부 옵션 - 기본 AEPS | 70% |
파트 2 옵션 - TSR | 30% |
Details of the maximum total number of Ordinary Shares which may be issued in future periods in respect of LTIP awards outstanding at 31 December 2023 are shown below.
| 주식수 |
1년 2022월 XNUMX일 | 2,074,246 |
연도에 부여 | 1,719,986 |
년에 경과 | (436,702) |
31년 2022월 XNUMX일 | 3,357,530 |
연도에 부여 | 1,655,496 |
연도에 행사 | (303,558) |
년에 경과 | (1,494,515) |
31년 2023월 XNUMX일 미결제 | 3,214,953 |
31년 2023월 XNUMX일부터 시행 | 412,637 |
The weighted average exercise price in the year is 52.1p (2022: nil).
The fair value at grant date is independently determined using an adjusted form of the Black-Scholes model which includes a Monte Carlo simulation model that takes into account the exercise price, the term of the option, the share price at grant date, the expected price volatility of the underlying share based on the AIM Price Index over the past 3 years and the risk-free interest rate for the term of the option as shown below.
| 2022 년 수상 TSR 조건 | 2022 년 수상 AEPS 조건 | 2023 년 수상 TSR 조건 | 2023 년 수상 AEPS 조건 | |||||
Share price at start of performance period | 132.5p | 132.5p | 88.5p | 88.5p | |||||
부여일의 주가 | 101.5p | 101.5p | 117.0p | 117.0p | |||||
운동 가격 | XNUMX파운드 | XNUMX파운드 | XNUMX파운드 | XNUMX파운드 | |||||
예상 변동성 | 17.9% | - | 14.3% | - | |||||
기대 수명 | 3년 | 3년 | 3년 | 3년 | |||||
예상 배당수익률 | 0% | - | 0% | - | |||||
무위험 이자율 | 0.53% | - | 3.05% | - | |||||
옵션당 공정가치 | 29.6p | 101.5p | 21.1p | 117.0p | |||||
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The Pebble Group plc Group Sharesave Plan (SAYE)
Certain eligible employees of the Company, along with other Group employees, have been granted share options on 6 October 2021 and 25 April 2023 under its Sharesave Plan and its sub-plan, the International Sharesave Plan.
The SAYE provides for an exercise price equal to the quoted mid-market price of the Company shares on the business day immediately preceding the date of grant, less a discount of 20 per cent. The vesting period under the scheme is three years with no performance conditions, other than remaining a Group employee, attached to the options.
In 2023 under the SAYE, the Group made awards of 417,932 (2022: nil) conditional shares to certain Directors and employees.
Details of the maximum total number of Ordinary Shares which may be issued in future periods in respect of SAYE awards outstanding at 31 December 2023 are shown below.
| 주식수 | Weight average exercise price (p) |
1년 2022월 XNUMX일 | 923,710 | 122.0 |
년에 경과 | (181,645) | 122.0 |
31년 2022월 XNUMX일 | 742,065 | 122.0 |
연도에 부여 | 417,932 | 94.0 |
년에 경과 | (481,650) | 117.4 |
31년 2023월 XNUMX일 미결제 | 678,347 | 108.0 |
The fair value at grant date is independently determined using an adjusted form of the Black-Scholes model that takes into account the exercise price, the term of the option, the share price at grant date, the expected price volatility of the underlying share based on the AIM Price Index over the past 3 years and the risk-free interest rate for the term of the option as shown below.
| 2023 년 수상 |
부여일의 주가 | 117.0p |
운동 가격 | 94.0p |
예상 변동성 | 13.4% |
기대 수명 | 3년 |
예상 배당수익률 | 0% |
무위험 이자율 | 3.05% |
옵션당 공정가치 | 16.0p |
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