의장 성명 - 최종 결과
애스턴 마틴 라곤다 글로벌 홀딩스
137.60p
16:40 10/05/24
회장 성명서
Roebuck Food Group plc(AIM: RFG)는 31년 2023월 XNUMX일에 종료된 연도의 결과를 발표하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.
그룹 재무 하이라이트 - 계속 운영
· 그룹 매출은 15% 감소한 £26.7m (2022년: £31.4m)
· Operating profit from continuing operations declined from £336,000 to a loss of £1,660,000 in the period under review.
· The loss for the financial year from continuing operations amounted to £1,851,000. This compared to a profit of £156,000 in the prior year.
· Earnings per share of (5.8)p on continuing operations (2022: 0.5p).
· Significantly, net debt has decreased 71% from £3.44m in 2022 to £1m in 2023. Excluding IFRS 16, which reflects the lease obligations on Cantwellscourt Farm and Moorhead McGavin Limited to be classifed as debt, net debt at end 2023 was zero.
· Strategic acquisition on 30 November 2023 of Moorhead and McGavin Limited, a specialty supplier of pules, cereals, pasta and rice to the food service industry.
Divisional Highlights - Continuing Operations
£'000 | 소싱 | 낙농 | 식물성 단백질 | |||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
수익 | 24.8 | 29.9 | 1.4 | 1.5 | 0.5 | - |
EBITDA | (0.2) | 0.4 | (0.1) | 0.5 | 0.2 | - |
영업이익/(손실) | (0.3) | 0.4 | (0.4) | 0.3 |
0.1
| - |
영업 이익 | (1.21) % | 1.3% | (29) % | 20% |
20%
|
- |
소싱사업부
Post Brexit, Townview Foods (which forms the main part of our sourcing division) had to reset. Management delivered a more diversified business, trading across 41 countries internationally. We are now evolving the business further. We are in the process of revising the business model, which will involve changing our sales model and broadening the product offering, which in turn will give us access to new customers and new markets. We believe this will provide the basis of a more durable business model. This transition has required a significant investment in people which has more than offset the net profit growth to date.
Sales at our sourcing division decreased by 17% in 2023, compared with the same period in 2022, from £29.9m to £24.8m. The board decided to reduce trade to South Africa due to receivable recovery risks. Sales to South Africa decreased £4.3m from £5.1m in 2022 to £0.8m in 2023. Operating profit decreased from £0.4m to a loss of £0.3m.
회장 성명서 (계속되는)
유제품 사업부
Notwithstanding a precipitous decline in dairy product prices, particularly in the second half of 2023, Cantwellscourt Farm managed to generate a small positive EBITDA before accounting for losses on biological assets. Reflecting the changes in nitrates rules, stock had to be sold into a very weak market resulting in an overall loss of £0.4m in the Diary Division.
Plant Protein And Ingredients Division
Moorhead & McGavin Limited (M&M) a business that was acquired 30 November 2023 specialises in supplying pulses, cereals, pasta and rice to the food service industry. The business delivered sales of £0.54m and an EBITDA of £0.1m in the first trading month since acquisition.
Outlook
We have largely now reset our key remaining business from Norish Plc; Townview Foods, Townview Sourcing and Cantwellscourt Farm. We expect to see improvement in all businesses as we move through 2024.
Moorhead & McGavin Limited (M&M), which was acquired 30 November 2023, continues to grow strongly. We look forward to continue working with the team at M&M to grow the business both organically and by acquisition. I would like to thank all at M&M for their commitment and loyalty to M&M and subsequently Roebuck Food Group, in the period during and post-acquisition.
Management at Roebuck Food Group have spent a lot of time looking at acquisition opportunities in the space defined by the need to feed a growing world population, with less land, water and with a lower carbon footprint. The inevitable disruption which will be caused by these seemingly differing needs will create opportunity. At this juncture we believe that we can build a business of significant size and scale over the next number of years in the best interest of all of the stakeholders of the company. Inevitably this will likely involve further issuance of equity. It goes without saying that we remain focused on delivering shareholder value through efficient capital allocation.
피제수
이사회는 배당금 지급을 권장하지 않습니다.
이사회를 대신하여 2023년에 헌신하고 기여한 경영진과 직원들에게 감사의 말씀을 전하고 싶습니다.
테드 오닐
월 28 2024
회장 성명서 (계속되는)
재무 검토
세일즈
Total Group revenue from continuing operations decreased by 15% to £26.7m (2022: £31.4m). Revenues in the Product Sourcing division (Townview Foods Ltd and Townview Sourcing Ltd) decreased by 17% to £24.8m (2022: £29.9m). Revenues in the Agri division (Cantwellscourt Farm Ltd) decreased by 6.67% to £1.4m (2022: £1.5m). The newly acquired Plant Protein and Ingredients division contributed £0.54m to revenues following the acquisition of Moorhead & McGavin Limited on 30 November 2023.
총(손실)/이익
Gross (loss)/profit from continuing activities £32k (2022: profit £883k).
영업손실/(이익)
Operating loss from continuing activities increased to £1.66m (2022: profit £0.3m).
금융비용(순)
순 금융 비용은 £0.14m로 증가했습니다(2022년: £0.12m).
중단 영업 손실
Loss from discontinued operations £Nil (2022: £1.4m).
주당 순이익
The basic adjusted earnings per share from continuing operations decreased to (5.8)p (2022: 0.5p).
순 부채
The net debt position is £0.98m (2022: £3.44m).
주식 자본
£2.5m (before expenses) was raised during the year by the issue of 18,518,514 new ordinary shares to fund the acquisition of Moorhead & McGavin Limited. A further £150,000 (before expenses) representing 1,071,428 new ordinary shares was issued as part of the purchase consideration for Moorhead & McGavin Limited.
재무 검토 (계속되는)
피제수
이사회는 배당금 지급을 권장하지 않습니다.
재무 정책 및 관리
중앙에서 관리되는 재무 기능은 모든 그룹 자금, 부채, 현금, 운전 자본 및 외환 노출을 처리합니다. 그룹 재무 정책은 최소화 위의 모든 영역에서 위험을 관리하고 감독합니다. 그리고 이사회의 승인을 받았습니다. 투기적 포지션은 아니다 촬영.
재무 위험 관리
연결실체의 금융상품은 차입금, 현금 및 영업에서 직접 발생한 매출채권, 매입채무 등과 같은 다양한 항목으로 구성되어 있습니다. 영업에서 직접 발생하지 않는 금융상품의 주요 목적은 그룹의 영업을 위한 자금을 조달하는 것입니다.
The Group may enter into derivative transactions such as interest rate swaps, caps or forward foreign currency transactions in order to minimise its risks. The purpose of such transactions is to manage the interest rate and currency risks arising from the Group's operations and its sources of finance. No such material transactions were entered into in either 2023 or 2022.
연결실체의 금융상품에서 발생하는 주요 위험은 이자율위험, 유동성위험, 신용위험 및 외환위험입니다. 이러한 각 위험을 관리하기 위한 그룹의 정책은 아래에 요약되어 있습니다.
금리 위험
The Group finances its operations through a mixture of retained profits, bank and other borrowings at both fixed and floating rates of interest and working capital. The Group determines the level of borrowings at fixed rates of interest having regard to current market rates and future trends. At the year-end there are £0.1m at a floating rate of 7.59% and £1.1m at a fixed rate of 7.3%.
유동성 위험
그룹은 £1m의 순부채 포지션에 있습니다. 이것은 £1.2m의 현금, £1.1m의 인보이스 파이낸싱, £0.1m의 기간 대출 및 £1m의 임대로 구성됩니다.
신용 위험
그룹의 정책은 적절한 고객 실사를 수행하고 신용위험에 대한 노출을 모니터링하여 신용위험에 대한 노출을 최소화하는 것입니다.
외환 위험
연결실체의 정책은 상품소싱부문에서 주로 발생하는 외환위험을 관리하는 것입니다. 연결실체는 교차 통화 거래를 위해 주로 유로화와 미국 달러화를 고정환율로 구매하고 허용 가능한 마진을 유지하기 위해 상품의 판매 가격을 설정하는 데 이 환율을 사용합니다.
제라드 머피
재무 디렉터
28th 월 2024
연결포괄손익계산서
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도 기준
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2023 | 2022 | |
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| £'000 | £'000 | |
| ||||
지속적인 운영 | ||||
수익 | 26,737 | 31,351 | ||
매출원가 | (26,769) | (30,468) | ||
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총(손실)/이익 | (32) | 883 | ||
| ||||
생물 자산의 공정 가치 이익 | 139 | 182 | ||
관리비 | (1,189) | (729) | ||
취득 및 관련 비용 | (578) | - | ||
| ||||
영업(손실)/계속영업이익 | (1,660) | 336 | ||
|
| |||
받은이자 | 25 | 9 | ||
금융비용 - 임대이자 | (28) | (28) | ||
금융 비용 - 은행 대출이자 | (138) | (100) | ||
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(Loss)/profit on continuing activities before taxation | (1,801) | 217 | ||
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소득세 - 법인세 | (12) | (40) | ||
소득세 - 이연법인세 | (38) | (21) | ||
| ||||
(Loss)/profit for the financial year from continuing operations | (1,851) | 156 | ||
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| |||
Loss for the financial year from discontinued operations |
| -
| (1,404) | |
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| |||
회계연도 손실 부모의 소유자 | (1,851) | (1,248) | ||
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| |||
기타포괄(비용)/수입 | (26) | 169
| ||
Total comprehensive loss for the financial year attributable to owners of the parent | (1,877)
| (1,079) |
종합 소득에 대한 통합 명세서 | ||||
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31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도(계속) | ||||
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2023 | 2022 | |||
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(Loss)/earnings per share expressed in pence per share: |
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지속적인 운영에서 -기본 | (5.8:XNUMX)p | 0.5p | ||
- 희석 | (5.8:XNUMX)p | 0.5p | ||
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중단 된 운영에서 -기본 | -p | (4.7:XNUMX)p | ||
- 희석 | -p | (4.7:XNUMX)p | ||
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연결재무상태표
31년 2023월 XNUMX일
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연결 자본 변동표
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도 기준
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| 공유 | 공유 | 기타 | 잉여금 |
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| 자본 | 프리미엄 | 보유 | 수입 | 금액 |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
1년 2022월 XNUMX일 | 564 | - | (237) | 6,452 | 6,779 |
회계연도 손실 |
- | - | - | (1,248) | (1,248) |
외환 이득 | - | - | 169 | - | 169 |
해당 회계연도의 총포괄손익 | - | - | 169 | (1,248) | (1,079) |
배당금 지급 | - | - | - | - | - |
소유자와의 거래 | - | - | - | - | - |
31년 2022월 XNUMX일 | 564 | - | (68) | 5,204 | 5,700 |
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회계연도 손실 | - | - | - | (1,851) | (1,851) |
외환 손실 | - | - | (26) | (26) | |
해당 회계연도의 총포괄손익 | - | - | (26) | (1,851) | (1,877) |
자본금 발행 | 426 | 2,224 | - | - | 2,650 |
발행 비용 공유 | - | (130) | - | - | (130) |
소유자와의 거래 |
426 | 2,094 | (26) | (1,851) | 643 |
31년 2023월 XNUMX일 | 990 | 2,094 | (94) |
3,353 | 6,343 |
연결 현금 흐름표
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도 기준 |
| 2023 |
2022 |
£'000 | £'000 | ||
영업 활동으로 인한 현금 흐름 |
| ||
(Loss)/profit on continuing activities before taxation | (1,801) | 217 | |
Gain on change in fair value of biological assets | (139) | (182) | |
Biological assets disposal | 91 | 117 | |
외환 이득 | (382) | (201) | |
중단활동손실 | - | (1,404) | |
재정 비용 | 166 | 128 | |
금융 수입 | - | (9) | |
불량 부채 비용 | 15 | 41 | |
세금 | (12) | (40) | |
손상 - 무형 자산 | - | 665 | |
감가상각 - 유형자산 | 187 | 191 | |
운전 자본 변경 전 영업 현금 흐름 | (1,875) | (477) | |
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| ||
운전 자본 및 준비금의 변경: |
| ||
재고의 증가/(감소) | 66 | (218) | |
Increase/ (decrease) in trade and other receivables | 4,826 | (3,223) | |
Decrease in current liabilities held for sale | - | (1,571) | |
(감소)/미지급금 증가 | (1,212) | 848 | |
납부한 세금 | (3) | (25) | |
Net cash from/(used in) from operating activities | 3,677 | (4,189) | |
투자 활동으로 인한 현금 흐름 |
| ||
Payments to acquire subsidiary undertaking | (2,075) | - | |
Cash acquired as part of acquisition | 299 | - | |
부동산, 플랜트 및 장비 구매 | (63) | (62) | |
Proceeds from sale of biological assets | 272 | 149 | |
Net cash used/generated from investing activities | (1,567) | 87 | |
인보이스 금융 활용 | (2,805) | 1,649 | |
금융리스자본상환 | (69) | (91) | |
기간 대출 상환 | (36) | (31) | |
유상증자 순수익 | 2,370 | - | |
Net cash used/generated from financing activities | (540) | 1,527 | |
|
| ||
현금 및 현금 등가물의 순 감소 | (305) | (3,052) | |
회계연도초의 현금및현금성자산 | 1,491 | 4,543 | |
회계연도말 현금및현금성자산 | 1,186 | 1,491 |
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