12년 31월 2023일에 종료된 XNUMX개월 동안의 미감사 결과
크로프츠 PLC
등록번호 11143400
미감사 요약 중간연결재무제표
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안
내용
| 페이지 번호 |
재무 및 운영 하이라이트 | 3 - 6 |
요약 연결 재무 상태 표 | 7 |
요약 연결 포괄 손익 계산서 | 8 |
요약 연결 자본 변동 명세서 | 9 |
요약 연결 현금 흐름표 | 10 |
연결재무제표에 대한 주석 | 11 - 25 |
회사 정보 | 26 - 27 |
Kropz plc("Kropz", "회사") 및 그 자회사("그룹")
Unaudited Results for the Twelve Months ended 31 December 2023
Kropz plc (AIM: KRPZ), an emerging African phosphate developer and producer, is pleased to announce its unaudited results for the twelve months ended 31 December 2023. On 8 November 2023 the Company announced that it had changed its accounting reference date from 31 December to 31 March. Accordingly, the Company is today presenting unaudited interim results for the 12 months to 31 December 2023.
재무 보고서는 회사 웹 사이트에서 온라인으로 볼 수 있습니다. www.kropz.com.
재무 및 운영 하이라이트
운영 하이라이트
As the Company entered the new financial period it started with the first trial sales being recorded from the trial production phase. The Group recorded revenue of US$ 30.2 million for the twelve months ended 31 December 2023.
During the year, the Company faced significant challenges due to unprecedented rainfall in the Western Cape region in South Africa. The heavy and persistent rains combined with large volumes of in-pit water resulted in severely wet mining conditions, posing obstacles to our operations. To address this issue, the Company has undertaken various measures, with a primary focus on increasing in-pit drainage to alleviate the waterlogged conditions in our mining areas and implementing ore stockpiling and blending strategies.
The extent of the ultra-fines (natural slimes) in the ore encountered has also limited our production throughput. In response, Kropz Elandsfontein (Pty) Ltd ("Elandsfontein") is making strategic investments in new equipment that will enable the plant to more effectively handle and process the challenging slimes material. Elandsfontein aims to increase its production throughput by more than 40% following commissioning of the new equipment. The project is expected to be fully operational by the end of the second quarter of 2024.
In addition to addressing the wet mining conditions, Kropz Elandsfontein continues employing separating and stockpiling techniques of the various ore materials encountered at Elandsfontein. The Company is in process of analysing and testing the various ore types being stockpiled to identify and refine the appropriate method of mining and processing to drive efficiencies.
Elandsfontein 광산은 아직 시험 생산 단계에 있으며, 본격적인 생산을 향해 나아가면서 더 많은 어려움이 예상됩니다.
The Company is glad to report and celebrate one year free of loss of time due to injury. The Company adheres to strict health and safety standards and international best practices. The safety of the Company's employees and other stakeholders remains a key focus point of management. Kropz continues to give back to local communities through various projects.
주요 재무 지표
· Elandsfontein recognised its first trial revenue during the 12-month period under review. In total, Elandsfontein achieved total sales of US$ 30.2 million for the twelve months ended 31 December 2023 (period ended: 31 December 2022: nil). This was below expectations due to the significant mining and production challenges faced.
· As the Company is still ramping up to steady-state production, a gross loss has been recognised in the period of US$ 5.7 million. The loss was largely due to Elandsfontein having to discount its sales prices as a new market entrant and to consider lower grades being achieved as part of the ramp-up process, coupled with higher production costs per tonne. With Elandsfontein operating below planned production levels operational cost per tonne remain elevated.
· 가치가 있는 부동산, 식물, 장비 및 탐사 자산은 US$입니다. 112.6 million as at 31 December 2023 (31 December 2022: US$ 111.4 million).
· Cash at 31 December 2023 of US$ 3 million (31 December 2022: US$ 2.1 million);
· 주주대출 파생상품 at 31 December 2023 of US$ 90.5 million (31 December 2022: US$ 55.1 million).
· Trade and other payables at 31 December 2023 of US$ 8.8 million (31 December 2022: US$ 7.3 million).
· As announced on 14 September 2023, Kropz, Kropz Elandsfontein and ARC Fund ("ARC") agreed to a further ZAR 250 million (approximately US$ 13.2 million) of bridge loan facility ("Loan 1") to meet immediate cash requirements at Kropz Elandsfontein. ZAR 250 million has been drawn by 31 December 2023.The loan is unsecured, repayable on demand, with no fixed repayment terms and is repayable by Kropz Elandsfontein on no less than two business days' notice. Interest is payable at the South African prime overdraft interest rate plus 6%, nominal per annum and compounded monthly. In the event that any amounts are outstanding under the loan, together with interest thereon, are not repaid within 6 months from the first utilisation date, the interest rate will be increased by an additional 2%.
· In December 2023, Kropz Elandsfontein secured a further ZAR 115 million (approximately US$ 6 million) bridge loan facility with ARC ("Loan 2") to meet immediate cash requirements at Kropz Elandsfontein. ZAR 62.5 million has been drawn by 31 December 2023. The loan is unsecured, repayable on demand, with no fixed repayment terms and is repayable by Kropz Elandsfontein on no less than two business days' notice. Interest is payable at the South African prime overdraft interest rate plus 6%, nominal per annum and compounded monthly. In the event that any amounts are outstanding under the loan, together with interest thereon, are not repaid within 6 months from the first utilisation date, the interest rate will be increased by an additional 2%.
이 기간 동안의 주요 기업 및 운영 개발
Corporate
· As announced on 16 January 2023, Kropz appointed Louis Loubser to the board of the Company as Chief Executive Officer ("CEO") and executive director.
· The third drawdown on the ZAR 550 million Equity Facility of ZAR 60 million (approximately US$ 3.5 million) occurred on 25 January 2023.
· The fourth drawdown on the ZAR 550 million Equity Facility of ZAR 40 million (approximately US$ 2.2 million) occurred on 27 February 2023.
· The fifth and final draw down on the ZAR 550 million Equity Facility of ZAR 7.5 million (approximately US$ 0.4 million) occurred on 8 December 2023.
· PKF Littlejohn LLP has been appointed as the group auditors for the financial period to 31 March 2024.
엘런즈폰테인
· First bulk shipments and trial sales have been recorded with a total of 262,703 tonnes of phosphate concentrate sales over the 12 months ending 31 December 2023 from Elandsfontein. Elandsfontein, however, achieved lower sales price compared to the prevailing market price. As a new entrant in the market, in order to gain market share Elandsfontein was required to offer discounted pricing to market participants. Furthermore, Elandsfontein produced lower grade phosphate product as part of its ramp-up operations, which also impacted the sales price. Elandsfontein is aiming to achieve better prices going forward in the market going forward as both quality and market reputation improves.
· Sales volumes are below exceptions due to the lack of available stock on hand. Production has been negatively impacted by unprecedented seasonal rains during the period under review and continued ore variability.
힌다
· The Company is still in process of identifying potential funding solutions for the development of Hinda.
· Engagement is ongoing with local government regarding project development and progress.
· A reduced-sized project is being assessed to propose a fit-for-purpose low capex project to prove the concept of producing phosphate concentrate in the Congo and exporting it.
기간 종료 후 주요 개발 사항
Corporate
· The Company previously announced that it was in the process of refinancing the BNP loan facility (outstanding amount at 31 December 2023 US$ 11,250,000) and that a replacement loan was expected to be in place in the first quarter of 2024, before the expiry of the facility. Detailed discussions continue with potential lenders regarding a potential replacement loan and it is now expected that a replacement loan will be in place by the end of the second quarter of 2024. The Company is in discussion with BNP to extend its waiver period in line with this timetable.
· On 1 January 2024 Kropz Plc, the Company's functional currency changed from Great British Pounds to United States Dollars.
엘런즈폰테인
· 크롭츠 했다 started building its customer base over the 12 months ending 31 December 2023. The Company's rock phosphate has been qualified at customers in South Korea, Australia, and Brazil at both single superphosphate ('SSP") and Phosphoric acid producers.
· Since the start of the 2024 Calendar year, Kropz's core customer base was narrowed down to focus on South Korea, Australia and New Zealand, where the special properties of Kropz Rock Phosphate (Low Cadmium, - toxic metals, - moisture, - odour and - CaO levels) are 보완적인 to country rules dictating the final product properties.
· Shipments and sales of 77,000 tonnes of phosphate concentrate from Kropz Elandsfontein were recorded in Q1 2024.
· Management expects there to be more than sufficient demand for Elandsfontein's Rock Phosphate forecast production to the end of 2024. Two shipments have been planned for qualification trials in both India and Europe to further diversify the customer base.
· A second drawdown on Loan 2 of ZAR 52.5 million was made on 17 January 2024. The loan has been fully drawn to date.
· In March 2024, Kropz Elandsfontein secured a further ZAR 170 million (approximately US$ 9 million) bridge loan facility with The ARC Fund ("ARC") ("Loan 3") to meet immediate cash requirements at Kropz Elandsfontein. The loan is unsecured, repayable on demand, with no fixed repayment terms and is repayable by Kropz Elandsfontein on no less than two business days' notice. Interest is payable at the South African prime overdraft interest rate plus 6%, nominal per annum and compounded monthly. In the event that any amounts are outstanding under the loan, together with interest thereon, are not repaid within 6 months from the first utilisation date, the interest rate will be increased by an additional 2%.
· An updated Mineral Resource Estimate ("MRE") is underway and the results of the updated MRE are expected during the second quarter of 2024.
힌다
· The reduced sized project continues to be assessed to propose a fit-for-purpose low capex project to prove the concept of producing phosphate concentrate in the Congo and exporting it. The update of the project feasibility is ongoing. Cominco has engaged with two engineering firms and local contractors.
· The Company continues to invest in and prioritise ongoing community projects.
더 자세한 정보는 www.kropz.com 또는 문의 :
크롭츠 PLC | 타비스톡 경유 |
루이 룹서 (CEO) | +44 (0) 207 920 3150 |
그랜트 손튼 영국 LLP | 추천 어드바이저 |
사만다 해리슨 해리슨 클라크 시아라 도넬리
| + 44 (0) 20 7383 5100 |
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한남앤파트너스 | Broker |
앤드류 처브 어니스트 벨 | + 44 (0) 20 7907 8500 |
타브 스탁 | 금융홍보·IR(영국) |
닉 엘위스 조심슨 | + 44 (0) 207 920 3150 |
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R&A 전략 커뮤니케이션 | PR(남아프리카공화국) |
샤먼 러셀 마리온 브라우어 | + 27 (0) 11 880 3924
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Kropz plc 소개
Kropz는 남아프리카 공화국과 콩고 공화국("RoC")에서 인산염 프로젝트를 수행하는 신흥 아프리카 인산염 개발업체이자 생산자입니다. 그룹의 비전은 선도적인 독립적인 인광석 생산업체가 되고 사하라 사막 이남의 아프리카에 중점을 둔 통합된 광산-투-마켓 식물 영양소 회사로 발전하는 것입니다.
CONDENSED INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2023
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노트 | 31 12월 2023 감사되지 않음 US$'000 | 31 12월 2022 감사 US$'000 |
비유동 자산 |
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부동산, 플랜트, 장비 및 광산 개발 | 8 | 68,483 | 68,965 |
탐사 자산 | 9 | 44,133 | 42,415 |
기타 금융 자산 | 1,315 | 860 | |
113,931 | 112,240 | ||
유동 자산 |
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재고 | 7,016 | 3,273 | |
매출 채권 및 기타 채권 | 3,535 | 1,857 | |
현금 및 현금성 자산 | 3,008 | 2,120 | |
13,559 | 7,250 | ||
TOTAL 자산 |
| 127,490 | 119,490 |
유동 부채 | |||
매입 채무 및 기타 채무 | 8,846 | 7,284 | |
주주대출 파생 상품 | 10 | 72,106 | - |
기타금융부채 | 11 | 11,743 | 26,808 |
현재 과세 | 629 | 597 | |
93,324 | 34,689 | ||
비유동 부채 |
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주주대출 파생 상품 | 10 | 18,441 | 55,102 |
식량 | 2,343 | 2,697 | |
20,784 | 57,799 | ||
부채 총계 | 114,108 | 92,488 | |
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순자산 | 13,382 | 27,002 | |
주주 지분 | |||
주식 자본 | 1,212 | 1,212 | |
프리미엄 공유 | 194,063 | 194,063 | |
합병준비금 | (20,523) | (20,523) | |
외환 번역 준비금 | (11,697) | (11,195) | |
주식기준보상준비금 | 326 | 271 | |
누적 손실 | (122,435) | (116,972) | |
회사 소유주에게 귀속되는 총 자본 | 40,946 | 46,856 | |
비 지배 지분 | (27,564) | (19,854) | |
13,382 | 27,002 |
첨부된 주석은 연결재무제표의 일부를 구성합니다.
요약연결손익계산서
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안
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| XNUMX 개월 종료 31 12월 | XNUMX 개월 종료 31 12월 |
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노트 | 2023 감사되지 않음 US$'000 | 2022 감사 US$'000 |
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수익 | 12 | 30,246 | |
매출원가 | (35,918) | - | |
심한 손실 | (5,672) | - | |
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다른 수입 | 42 | 116 | |
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판매 및 유통 비용 | (3,963) | - | |
운영 비용 | (4,276) | (5,808) | |
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운영 손실 | (13,869) | (5,695) | |
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금융 수입 | 13 | 201 | 136 |
재정 비용 | 14 | (15,801) | (9,812) |
Fair value gain from derivative liability | 15 | 15,942 | 10,807 |
손상 손실 | 16 | - | (92,661) |
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과세 전 손실 | (13,527) | (97,222) | |
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과세 | 17 | - | (602) |
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해당 기간 동안의 손실 |
| (13,527) | (97,824) |
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다음으로 인한 손실 : |
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회사 소유주 |
| (4,163) | (66,639) |
비 지배 지분 |
| (9,364) | (31,185) |
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| (13,527) | (97,824) |
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기타 포괄 손익 : |
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차후에 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목: |
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- 해외사업 환산에 따른 환율차이 |
| (148) | (3,246) |
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총 포괄 손실 |
| (13,675) | (101,070) |
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다음으로 인한 손실 : |
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회사 소유주 |
| (4,665) | (70,027) |
비 지배 지분 |
| (9,010) | (31,043) |
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| (13,675) | (101,070) |
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회사의 소유주에게 귀속되는 주당 이익: |
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기본 및 희석(미국 센트) | 18 | (0.45) | (7.23) |
첨부된 주석은 연결재무제표의 일부를 구성합니다.
요약된 중간연결자본변동표
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안
| 공유 자본 | 프리미엄 공유 | 합병 비축 | 외화 번역 비축 | 주식기준보상준비금 | 이익 잉여금 |
총 귀속 소유자에게 | 비 지배 지분 | 총 자본 |
| US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 |
Unaudited - twelve months ended 31 December 2023 |
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1년 2023월 XNUMX일 잔액 | 1,212 | 194,063 | (20,523) | (11,195) | 271 | (116,972) | 46,856 | (19,854) | 27,002 |
해당 기간의 총포괄손실 | - | - | - | (502) | - | (4,163) | (4,665) | (9,010) | (13,675) |
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공유 기반 지불 요금 | - | - | - | - | 55 | - | 55 | - | 55 |
Kropz Elandsfontein의 상환 불가능한 우선주 투자 | - | - | - | - | - | (1,300) | (1,300) | 1,300 | - |
소유자와의 거래 | - | - | - | - | 55 | (1,300) | (1,245) | 1,300 | 55 |
31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 1,212 | 194,063 | (20,523) | (11,697) | 326 | (122,435) | 40,946 | (27,564) | 13,382 |
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Audited - Twelve months ended 31 December 2022 |
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1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 1,194 | 193,524 | (20,523) | (7,807) | 1,197 | (45,626) | 121,959 | 5,778 | 127,737 |
해당 기간의 총포괄손실 | - | - | - | (3,388) | - | (66,639) | (70,027) | (31,043) | (101,070) |
주식의 발행 | 18 | 539 | - | - | - | - | 557 | - | 557 |
행사된 주식선택권 | - |
| - | - | (694) | 694 | - | - | - |
공유 기반 지불 요금 | - | - | - | - | (222) | - | (222) | - | (222) |
만료된 영장 | (10) | 10 | |||||||
Kropz Elandsfontein의 상환 불가능한 우선주 투자 | - | - | - | - | - | (5,411) | (5,411) | 5,411 | - |
소유자와의 거래 | 18 | 539 | - | - | (926) | (4,707) | (5,076) | 5,411 | 335 |
31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 1,212 | 194,063 | (20,523) | (11,195) | 271 | (116,972) | 46,856 | (19,854) | 27,002 |
첨부된 주석은 연결재무제표의 일부를 구성합니다.
요약연결현금흐름표
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안
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| XNUMX 개월 종료 31 12월 | XNUMX 개월 종료 31 12월 |
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| 2023 감사되지 않음 US$'000 | 2022 감사 US$'000 |
영업 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
과세 전 손실 | (13,527) | (97,222) | |
다음에 대한 조정 : |
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유형 자산의 감가 상각 | 730 | 821 | |
사용권 자산의 상각 | - | 5 | |
손상 손실 | - | 92,661 | |
주식 기준 지불 | 40 | (222) | |
이자 소득 | (201) | (136) | |
이자 비용 | 13,474 | 6,496 | |
Fair value gain from derivative liability | (15,942) | (10,807) | |
Debt Modification Present value adjustment | (104) | (233) | |
외화환산차이 | 2,431 | 3,550 | |
사냥감 동물의 공정가치(이익)/손실 | (24) | 21 | |
운전자본 변경 전 영업현금흐름 | (13,123) | (5,066) | |
매출채권 및 기타채권의 감소/(증가) | (1,349) | (471) | |
재고 증가 | (4,008) | (3,453) | |
미지급금 증가/(감소) | 2,362 | (172) | |
영업 활동에 사용 된 순 현금 흐름 |
| (16,118) | (9,162) |
투자 활동에 사용된 현금 흐름 | |||
부동산, 플랜트 및 장비 구매 | (4,374) | (29,215) | |
탐사평가비 | (330) | (346) | |
기타금융자산 | (511) | 427 | |
받은이자 | 201 | 136 | |
제한된 현금에서 이체 | - | 4,727 | |
투자 활동에 사용 된 순 현금 흐름 |
| (5,014) | (24,271) |
금융 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
금융 비용 지불 | (2,399) | (2,586) | |
주주 대출 접수 | 40,609 | 38,727 | |
리스 부채 상환 | - | (6) | |
Repayment of Other financial liabilities | (15,040) | (3,712) | |
보통주 자본금의 발행 | - | 557 | |
재무활동으로 인한 순현금흐름 |
| 23,170 | 32,980 |
현금 및 현금성 자산의 순증가/(감소) |
| 2,038 | (453) |
기간 초의 현금 및 현금 등가물 | 2,120 | 2,461 | |
외환(손실)/현금차익 | (1,150) | 112 | |
기말현금및현금성자산 |
| 3,008 | 2,120 |
첨부된 주석은 연결재무제표의 일부를 구성합니다.
중간요약연결재무제표에 대한 주석
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안
1. 일반 정보
Kropz와 그 자회사(통칭하여 "그룹")는 남아프리카 공화국의 고급 단계 인산염 채굴 프로젝트인 Elandsfontein과 RoC의 Hinda 인산염 프로젝트를 진행하는 신흥 식물 영양 생산업체입니다. 회사의 주요 활동은 그룹의 지주 회사로서 그룹의 모든 관리, 기업 재무, 전략 및 거버넌스 기능을 수행하는 것입니다.
회사는 10년 2018월 30일에 설립되었으며 주식이 "KRPZ"라는 기호로 거래되는 2018년 35월 5일 런던 증권 거래소의 AIM 시장에 승인된 공개 유한 회사입니다. 회사의 주소는 잉글랜드이고 잉글랜드와 웨일즈에 설립 및 등록되어 있습니다. 등록 사무실 주소는 1 Verulam Road, Hitchin, SG11143400 XNUMXQE입니다. 회사의 등록번호는 XNUMX입니다.
2. 준비의 기초
These interim consolidated financial statements have been prepared in accordance with IAS 34 Interim Financial Reporting and the AIM rules and in accordance with the accounting policies of the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2022. They do not include all disclosures that would otherwise be required in a complete set of financial statements and should be read in conjunction with the 2022 annual report. The statutory financial statements for the year ended 31 December 2022 were prepared in accordance with UK adopted international accounting standards and the Companies Act 2006 applicable to companies reporting under the International Financial Reporting Standards ("IFRS").
중간연결재무제표는 회계정책에 특별한 언급이 없는 한 역사적원가협약에 따라 작성되었습니다. 그들은 그룹의 표시 통화인 미국 달러로 표시되며 수치는 가장 가까운 천 단위로 반올림되었습니다.
During the period, the Group changed its accounting reference date to March and consequently will report again for the 15-month period ending 31 March 2024
중간 재무 정보는 감사를 받지 않았으며 2006년 회사법에 정의된 법정 계정을 구성하지 않습니다.
The interim financial information was approved and authorised for issue by the Board of Directors on 28 March 2024.
3. 계속 우려
During the twelve months ended 31 December 2023, the Group incurred a loss of US$ 16 million (twelve months ended 31 December 2022: US$97.8 million) and experienced net cash outflows from operating activities. Cash and cash equivalents totaled US$ 3 million as at 31 December 2023 (31 December 2022: US$ 2.1 million).
Elandsfontein is currently the Group's only source of operating revenue. As Elandsfontein is still in process of ramping up production an operating loss is also expected in the full year 31 March 2024. The Group is consequently dependent on future fundraisings to meet any production costs, overheads, future development and exploration requirements and quarterly repayments on the BNP loan that cannot be met from existing cash resources and sales revenue in ramp-up phase.
The going concern assessment was performed using the Group's 15-month forecast. The Group's forecast cash flows are largely driven by Elandsfontein and are in line with the 31 December 2022 going concern assessment. The Elandsfontein Life of Mine plan ("LOM" or "mine plan") used for the going concern assessment only considers resources classified as measured and indicated, excluding any inferred resources, as per the updated Mineral Resource Estimate ("MRE") as announced on 10 January 2023. As mining activities and further drilling work progress, Elandsfontein expects to reclassify more of the resources from inferred to either measured and indicated. An updated Mineral Resource Estimate is underway and the results of the updated Mineral Resource Estimate is expected during the second quarter of 2024.
Elandsfontein의 예측 현금 흐름은 시장 기반 상품 가격, 환율 가정, 회수 가능한 광물의 예상 수량, 생산 수준, 운영 비용 및 15개월 동안의 자본 요구 사항을 사용하여 추정되었습니다.
예상 현금 흐름에는 실제 결과가 다를 경우 Elandsfontein 광산 운영의 재정적 결과와 그룹의 자금 요구에 상당한 영향을 미칠 수 있는 여러 추정치가 포함되어 있습니다.
The 15-month forecast assumes a refinancing by June 2024 to repay the BNP loan facility and provide working capital. There is no guarantee that the refinancing can be raised.
인산염 암석 가격 및 등급: 인광석 예측가격은 경영진의 생산품질 추정치를 토대로 산출되었습니다. 예측 판매 가격은 변화하는 환경, 특히 기후 위험과 관련하여 업계의 과거 경험을 바탕으로 외부 소스와 일치하는 선도 가격 곡선과 글로벌 공급 및 수요에 대한 장기적인 관점에서 도출됩니다.
A total of 262,703 tonnes of phosphate concentrate trial sales were achieved in the 12 months ending 31 December 2023 from Kropz Elandsfontein. Elandsfontein is a new entrant to the phosphate market and has to date produced variable grade. As a result, Elandsfontein has sold its shipments at a discount to prevailing market prices., Elandsfontein has managed to achieve better prices in the market as quality and market reputation improves and expects this trend to continue of the forecast period. 현금 흐름 모델은 31% P에 대한 일반적인 시장 가격 할인을 가정합니다.2O5 2024년 XNUMX월까지의 기간 동안 인산염 농축액은 주로 램프업 단계에서 생산되는 Elandsfontein 제품 등급의 변동성과 Elandsfontein이 새로운 시장 진입자임을 고려한 때문입니다. The mine plan forecasts market related prices 2024년 말 이후 모든 발송물에 대해. 판매 시 시장 요율을 달성하는 능력은 Elandsfontein이 지속적으로 31% P를 생산하는 능력에 크게 좌우됩니다.2O5 집중하다. 그렇지 않을 경우, 그룹은 계속해서 시장 금리에 대한 할인을 받을 수 있습니다.
인산염 회수: 예상 생산량은 MRE에 정의된 측정 및 표시된 자원의 세부 LOM 계획을 기반으로 하며 장기 계획 프로세스의 일부로 경영진이 합의한 광산 개발 계획을 고려합니다. 생산량은 다음과 같은 다양한 변수에 따라 달라집니다. 생산 프로필; 매장량을 추출하는 데 필요한 인프라 개발 비용; 생산 비용; 광업권의 계약 기간; 그리고 추출된 상품의 판매 가격.
Estimated production volumes are subject to significant uncertainty given the ongoing ramp up. The actual trial production volumes achieved in 2023 were below forecast. The production ramp-up has been delayed largely by the need to re-engineer parts of the fine flotation circuit proposed by the vendor. Mining and processing have also been affected by early unpredicted ore variability, wet mining conditions and lack of operator experience. The Company is in the process of analyzing the hard bank and other challenging ore variants within the ore body to identify the appropriate method of mining and processing to extract phosphate. The Western Cape has experienced unprecedented rain this season which has led to severely wet mining conditions during the period under review which has hindered ore delivery to the plant and concentrate production during the year. This is being addressed by increased in-pit drainage. Production throughput is also being limited by the nature and excessive amount of slimes material encountered in the ore deposit. The Company is investing in new equipment to improve Elandsfontein's ability to handle the slimes material and aims to increase production throughput by more than 40% following its commissioning.
예비비 및 자원: The LOM plan used for the going concern assessment only includes the measured and indicated resources as defined in the MRE. Excluding inferred resources limits the forecast production to only around 4 years. There was a significant reduction in the measured and indicated resource in the MRE issued in January 2023 as set out in the Strategic report in the Annual Report for the year ended 31 December 2022. As drilling operations continue, and confidence improves, Management expects more of the total resource will be reclassified to measured and indicated.
환율: 외국의 exchange rates are estimated with reference to external market forecasts. The assumed average long-term US Dollar/ZAR exchange rate over LOM and for the forecast cashflows is ZAR18.50/USD.
운영비: Operating costs are estimated with reference to contractual and actual current costs adjusted for inflation. Key operating cost estimates are mine and plant operating costs and transportation and port costs. The forecast mine and plant costs were based on the contracted rates with the current mine and plant operators. Production cost per tonne currently is higher than sales per tonne as full production volumes have not been reached to date, leading to a gross loss per tonne. The forecast assumes that as production volumes increase the average cost per tonne of phosphate will decrease with economies of scale and further efficiency gains.
운송 비용: Port authorities in South Africa have informed the Group that it may have to export some of Elandsfontein's shipments through the port of Cape Town in 2023 and 2024 instead of through the port of Saldanha, which would lead to a higher transportation cost. The transportation costs in the cashflows assume that 10% of 2024 shipments will be through Cape Town at the higher logistic cost. To date, all sales have been exported through the port of Saldanha Bay. As production is still ramping up and the port access agreement with Transnet has not yet been formally concluded, the actual operating costs may be higher than the estimates in the discounted cash flows.
그룹은 생산 비용, 간접비, 향후 개발 및 탐사 요구 사항을 충족하기 위해 향후 자금 조달에 의존하고 있으며, 기존 현금 자원과 판매 수익으로는 충족할 수 없는 BNP 대출에 대한 분기별 상환에 의존하고 있습니다.
The ARC Fund, on various occasions in the past, provided funding to support the Group's operations. In March 2023, Kropz, Kropz Elandsfontein and the ARC Fund agreed to further ZAR 285 million (approximately US$ 15.5 million) bridge loan facilities to meet immediate cash requirements at Kropz Elandsfontein. In September 2023, Kropz Elandsfontein and the ARC Fund signed a further ZAR 250 million (approximately US$ 13.2 million) bridge loan facility to meet immediate cash requirements. In December 2023, Kropz Elandsfontein and the ARC Fund signed a further ZAR 115 million (approximately US$ 6 million) bridge loan facility to meet immediate cash requirements. In March 2024, Kropz Elandsfontein and the ARC Fund signed a further ZAR 170 million (approximately US$ 9 million) bridge loan facility to meet immediate cash requirements. Management has confirmed with the ARC Fund that they have no intention to call any outstanding loans for cash repayment over the next 12-months.
Management engages frequently with BNP regarding the capital repayment and refinancing of the BNP debt facility. The Company did not reach project completion as stipulated in the BNP facility agreement by 31 December 2022. Considering the delay in achieving sales, the Company also failed to fund the debt service reserve account as required. BNP have, to date, waived these requirements, preventing the Company from falling into default of its loan terms.
At the end of the waiver period, BNP has the contractual right to request the immediate repayment of the outstanding loan amount of US$ 11,250,000. BNP has indicated their willingness to extend the waivers from 31 March 2024 to June 2024. Kropz Elandsfontein has made all the capital and interest payments to BNP as required to the date of this report.
Based on the current cashflow forecast prepared based on the January 2023 MRE additional funding will be required over the 15-month forecast period.
Given that BNP Paribas is exiting South Africa, the Group was unable to refinance the existing loan with them. At the date of this report, the Company is in continued discussions with a number of potential lenders to provide the required funding to repay the BNP debt facility and provide working capital. The discussions have extended over several months being a lengthy process and technical in nature.
Based on the Group's current available reserves, recent operational performance, forecast production and sales and anticipated new borrowing based on discussions with a potential lenders, coupled with Management's track record to successfully raise additional funds as and when required, to meet its working capital and capital expenditure requirements, the Board have concluded that they have a reasonable expectation that the Group will continue in operational existence for the foreseeable future.
이러한 이유로 재무제표는 정상적인 사업 활동의 연속성과 정상적인 사업 과정에서의 자산 실현 및 부채의 이행을 고려하는 계속기업 기준으로 작성되었습니다.
미래에 필요한 자금을 필요한 기간 내에 조달할 수 있다는 보장이 없기 때문에, 그룹의 계속기업으로서의 존속 능력에 중대한 의문을 불러일으킬 수 있는 중대한 불확실성이 존재하며, 이에 따라 자산을 실현하고 지출하지 못할 수도 있습니다. 정상적인 사업 과정에서의 부채.
재무 보고서는 기록된 자산 금액의 회수 가능성 및 분류 또는 연결실체가 계속 기업으로 존속하지 않을 경우 필요할 수 있는 부채 금액 및 분류와 관련된 조정을 포함하지 않습니다.
4. 중요한 회계 정책
회사는 다음 개정 사항을 제외하고 31년 2022월 2023일로 종료되는 회계연도의 감사 재무제표와 동일한 회계 정책, 표시, 계산 방법, 중요한 판단 및 추정 불확실성의 주요 원천을 중간연결재무제표에 적용했습니다. 수익인식 및 생산개시일은 XNUMX년에 처음 적용됩니다. 그러나 최근 IFRS 개정사항은 그룹의 활동과 관련이 없거나 그룹의 기준에 부합하는 회계처리를 요구하므로 그룹에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상되지 않습니다. 현재 회계 정책.
다음의 새로운 기준 및 수정안은 1년 2023월 XNUMX일부터 적용됩니다.:
· 회계정책 공개(IAS 1 재무제표 표시 및 IFRS 실무기술서 2 개정)
· 회계추정의 정의(IAS 8 회계정책의 개정, 회계추정 및 오류의 변경)
· 단일 거래에서 발생하는 자산 및 부채와 관련된 이연세(IAS 12 법인세 개정) 그리고
· 국제 조세 개혁 - 두 가지 모델 규칙(IAS 12 소득세 개정).
5. 수익인식
그룹은 주로 생산사업을 영위하고 있습니다. 인산염 집중하다. 고객과의 계약에서 발생하는 수익은 연결실체가 해당 재화와 교환하여 받을 권리가 있을 것으로 기대하는 대가를 반영한 금액으로 재화나 용역에 대한 통제가 고객에게 이전될 때 인식됩니다.
연결실체는 일반적으로 재화나 용역을 고객에게 이전하기 전에 이를 통제하기 때문에 수익계약의 본인이라고 결론지었습니다.
6. 생산 개시일
그룹은 광산이 언제 생산 단계로 전환되는지를 결정하기 위해 개발/건설 중인 각 광산의 단계를 평가합니다. 이는 광산이 실질적으로 완성되고 의도된 용도로 사용할 준비가 된 때입니다. 시작일을 평가하는 데 사용되는 기준은 광산 개발의 고유한 특성에 따라 결정됩니다. 그룹은 생산 단계가 시작된 것으로 간주되는 시점을 평가하기 위해 다양한 관련 기준을 고려합니다. 이때 관련 금액은 모두 '시생산'에서 '안정상태 생산'으로 재분류된다.
생산 시작 날짜를 식별하는 데 사용되는 일부 기준은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
? The percentage grade (phosphate concentrate) and volume of ore being mined is sufficiently economic and consistent with the plant design specifications;
? Ability to produce phosphate in saleable form (within specifications); and
? Ability to sustain ongoing production of phosphate.
When the mine moves into the steady state production, the capitalisation of certain mine development costs ceases and costs are either regarded as forming part of the cost of inventory or expensed, except for the costs that qualify for capitalisation relating to mining asset additions or improvements, or mineable reserve development. It is also at this point that depreciation/amortisation commences. Refer note 8.
7. 구간 정보
영업 부문
이사회는 그룹이 인광석 채광 및 탐사라는 하나의 영업 부문을 가지고 있다고 생각합니다. 따라서 모든 수익, 운영 결과, 자산 및 부채가 이 활동에 할당됩니다.
지리적 세그먼트
그룹은 남아프리카와 RoC의 두 가지 주요 지역에서 운영됩니다.
연결실체의 자산위치별 수익과 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.
31 12월 2023 |
|
수익 US$'000 | 비유동 자산 US$'000 |
| |||
남아프리카 |
| 30,246 | 69,571 |
콩고 공화국 |
| - | 44,360 |
| 30,246 | 113,931 |
31 12월 2022 |
|
수익 US$'000 | 비유동 자산 US$'000 |
| |||
남아프리카 |
| - | 69,795 |
콩고 공화국 |
| - | 42,415 |
| - | 112,240 |
8. 유형 자산 - 자산, 플랜트, 장비 및 광산 개발
| 31 12월 2023 | 31 12월 2023 | 31 12월 2023 | 31 12 월 2022 | 31 12월 2022 | 31 12월 2022 |
| 비용 | 누적 된 감가상각 및 손상 | 운송료 | 비용 | 누적 된 감가상각 및 손상 | 운송료 |
| US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 |
건물 및 인프라 |
|
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|
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|
땅 | 1,319 | (795) | 524 | 1,418 | (795) | 623 |
건물 |
9,548 | (5,208) | 4,0 | 9,840 | (5,597) | 4,243 |
자본화 도로 비용 | 7,070 | (5,763) | 1,307 | 7,600 | (5,709) | 1,891 |
자본화된 전기 변전소 비용 | 3,067 | (2,470) | 597 | 3,297 | (2,445) | 852 |
|
|
|
| |||
기계, 플랜트 및 장비 |
|
|
| |||
중요한 예비 부품 | 1,907 | (924) | 983 | 1,786 | (1,002) | 784 |
플랜트 및 기계류 | 89,967 | (49,322) | 40,645 | 95,061 | (53,486) | 41,575 |
정수 처리장 | 2,517 | (1,207) | 1,310 | 2,333 | (1,308) | 1,025 |
가구 및 부속품 | 52 | (41) | 11 | 56 | (41) | 15 |
지질 장비 | 74 | (52) | 22 | 79 | (48) | 31 |
사무 기기 | 28 | (28) | - | 30 | (28) | 2 |
기타 고정 자산 | 1 | (1) | - | 1 | (1) | - |
자동차 | 90 | (72) | 18 | 93 | (93) | - |
컴퓨터 장비 | 79 | (58) | 21 | 79 | (45) | 34 |
|
|
| ||||
광산 개발 | 17,985 | (9,016) | 8,969 | 17,724 | (9,788) | 7,936 |
|
|
|
| |||
스트리핑 활동 비용 | 21,056 | (11,514) | 9,542 | 22,257 | (12,485) | 9,772 |
|
|
| ||||
게임 동물 | 194 | - | 194 | 182 | - | 182 |
| ||||||
금액 | 154,954 | (86,471) | 68,483 | 161,836 | (92,871) | 68,965 |
Reconciliation of property, plant, equipment and mine development - Period ended 31 December 2023
| 열리는 잔액 US$'000 | 추가 US$'000 | 공정 가치 이익 US$'000 | 감가상각비 US$'000 | 외환 손실 US$'000 | 폐쇄 균형 US$'000 |
건물 및 인프라 |
|
|
|
|
|
|
땅 | 623 | - | - | - | (99) | 524 |
건물 | 4,243 | 392 | - | (29) | (266) | 4,340 |
자본화 도로 비용 | 1,891 | - | - | (474) | (110) | 1,307 |
자본화된 전기 변전소 비용 | 852 | - | - | (201) | (54) | 597 |
|
|
|
|
|
|
|
기계, 플랜트 및 장비 |
|
|
|
|
|
|
중요한 예비 부품 | 784 | 243 | - | - | (44) | 983 |
플랜트 및 기계류 | 41,575 | 1,349 | - | (3) | (2,276) | 40,645 |
정수 처리장 | 1,025 | 345 | - | - | (60) | 1,310 |
가구 및 부속품 | 15 | - | - | (3) | (1) | 11 |
지질 장비 | 31 | - | - | (7) | (2) | 22 |
사무 기기 | 2 | - | - | (2) | - | - |
기타 고정 자산 | - | - | - | - | - | - |
자동차 | - | 19 | - | (1) | - | 18 |
컴퓨터 장비 | 34 | 5 | - | (16) | (2) | 21 |
|
|
| - |
|
| |
광산 개발 | 7,936 | 1,485 | - | - | (452) | 8,969 |
|
|
| - |
|
| |
스트리핑 활동 비용 | 9,772 | 349 | - | - | (579) | 9,542 |
|
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|
|
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게임 동물 | 182 | - | 24 | - | (12) | 194 |
|
|
| ||||
금액 | 68,965 | 4,187 | 24 | (736) | (3,957) | 68,483 |
유형자산 및 광산 개발 조정 - 31년 2022월 XNUMX일 마감
| 열리는 잔액 US$'000 | 추가 US$'000 |
공정가치 손실 US$'000 |
손상- ment US$'000 | 감가상각비 US$'000 | 외환 손실 US$'000 | 폐쇄 균형 US$'000 |
건물 및 인프라 |
|
|
|
|
|
|
|
땅 | 1,515 | - | - | (795) | - | (97) | 623 |
건물 | 10,458 | - | - | (5,747) | (33) | (435) | 4,243 |
자본화 도로 비용 | 5,143 | - | - | (2,522) | (527) | (203) | 1,891 |
자본화된 전기 변전소 비용 | 2,310 | - | - | (1,137) | (229) | (92) | 852 |
|
| ||||||
기계, 플랜트 및 장비 |
| ||||||
중요한 예비 부품 | 1,713 | 190 | - | (1,046) | - | (73) | 784 |
플랜트 및 기계류 | 86,180 | 14,911 | - | (55,775) | (1) | (3,740) | 41,575 |
정수 처리장 | 2,435 | 56 | - | (1,366) | - | (100) | 1,025 |
가구 및 부속품 | 9 | 10 | - | - | (4) | - | 15 |
지질 장비 | 20 | 18 | - | - | (6) | (1) | 31 |
사무 기기 | 11 | - | - | - | (9) | - | 2 |
기타 고정 자산 | - | - | - | - | - | - | - |
자동차 | - | - | - | - | - | - | - |
컴퓨터 장비 | 24 | 24 | - | - | (12) | (2) | 34 |
| |||||||
광산 개발 | 18,938 | - | - | (10,227) | - | (775) | 7,936 |
| |||||||
스트리핑 활동 비용 | 6,126 | 17,178 | - | (13,035) | - | (497) | 9,772 |
|
| ||||||
게임 동물 | 217 | - | (21) | - | - | (14) | 182 |
| |||||||
금액 | 135,099 | 32,387 | (21) | (91,650) | (821) | (6,029) | 68,965 |
Kropz Elandsfontein has a fully drawn down project financing facility with BNP Paribas for US$ 30 million, outstanding balance as at 31 December 2023: $11 250 000 (see Note 11). BNP has an extensive security package over all the assets of Kropz Elandsfontein and Elandsfontein Land Holdings (Pty) Ltd ("Elandsfontein Land Holdings") as well as the share investments in those respective companies owned by Kropz SA (Pty) Ltd ("Kropz SA").
9. 무형자산 - 탐사 및 평가 비용
| 31 12월 2023 US$'000 | 31 12월 2022 US$'000 |
자본화 탐사 비용 | ||
비용 | 44,133 | 42,415 |
상각 | - | - |
운송료 | 44,133 | 42,415 |
탐사 자산의 조정
열리는 잔액 US$'000 | 추가 US$'000 |
폐기 US$'000 | 외환차익 US$'000 | 폐쇄 균형 US$'000 | |
기간 종료 31년 2023월 XNUMX일 | |||||
자본화 탐사 비용 | 42,415 | 347 | - | 1,371 | 44,133 |
탐사 자산의 조정
열리는 잔액 US$'000 | 추가 US$'000 |
폐기 US$'000 | 외환 손실 US$'000 | 폐쇄 균형 US$'000 | |
31년 2022월 XNUMX일 종료 | |||||
자본화 탐사 비용 | 44,631 | 346 | - | (2,562) | 42,415 |
The costs of mineral resources acquired and associated exploration and evaluation costs are not subject to amortisation until they are included in the life-of-the-mine plan full scale production has commenced.
자산이 광산 전용으로 사용되는 경우 해당 자산을 다른 생산 광산으로 쉽게 이전할 수 없는 경우 내용연수는 자산 범주의 내용연수와 광산 수명 중 더 적은 내용에 따릅니다. IFRS 6의 요구사항에 따라 이사회는 손상 징후가 있는지 여부를 평가했습니다. 지표는 확인되지 않았습니다(주 16 참조).
10. 주주대부금 및 파생상품부채
| 31 12월 2023 US$'000 | 31 12월 2022 US$'000 |
주주대출 - ARC 펀드 | 18,441 | 17,010 |
Demand Loan facility - ARC Fund | 35,106 | - |
전환사채 - ARC 펀드 | 26,006 | 15,055 |
파생상품책임 | 10,994 | 23,037 |
90,547 | 55,102 |
성숙 |
| |
비유류 | 18,441 | 55,102 |
Current | 72,106 | - |
금액 | 90,547 | 55,102 |
주주대출 - ARC 펀드
The loans are: (i) US$ denominated, but any repayments will be made in ZAR at the then prevailing ZAR/US$ exchange rate; (ii) carry interest at monthly LIBOR plus 3%; and (iii) are repayable by no later than 1 January 2035 (or such earlier date as agreed between the parties to the shareholder agreements).
Demand Loan facility - ARC Fund
The loans are unsecured, repayable on demand, and interest accruing at SA prime overdraft rate plus 6%, if not repaid within 6 months from first utilisation date rate increases by 2%. ARC have no intention to call any outstanding loans over the next 12 months for cash repayment.
전환사채 - ARC 펀드
20년 2021월 200일, 회사는 회사의 대주주인 ARC와 최대 ZAR 200억의 새로운 전환형 지분 제도("ZAR 14억 지분 제도")를 체결했습니다. 이자는 명목 200%, 월 복리로 지급됩니다. ZAR 200 Million Equity Facility 기간 중 언제든지 ZAR 0.1 Million Equity Facility 자본 금액의 상환은 ARC 선택 시 각각 4.5058 펜스의 보통주로 전환되는 형태로 이루어집니다("보통주"). 주식")을 회사에서 발행하고 ARC에 발행한 보통주당 전환 가격은 30년 21월 2021일 1일 거래량 가중 평균 가격("VWAP")을 나타내는 보통주당 20.24펜스이며 고정 환율은 GBP 200입니다. = ZAR 27("환산"), 또는 2026년 200월 XNUMX일인 ZAR XNUMX Million Equity Facility의 기간이 끝날 때 회사가 현금으로 지불합니다. ZAR XNUMX Million Equity Facility는 이 보고서 날짜에 완전히 인출되었습니다. .
11년 2022월 177일에 발표된 바와 같이, 회사는 ARC와 최대 177억 14만 ZAR("177억 177만 ZAR)의 새로운 조건부 전환형 지분 약정을 체결했습니다. 이자는 명목 9.256%, 월 복리로 지급됩니다. ZAR 30 Million Equity Facility 기간 중 언제든지 ZAR 4 Million Equity Facility 자본금의 상환은 ARC 선택 시 회사의 보통주로 전환되어 ARC에 발행되는 형태로 이루어집니다. , 2022년 1월 0.0504일의 177일 거래량 가중 평균 가격("VWAP")을 나타내는 보통주당 2펜스의 전환 가격과 ZAR 2027 = GBP 177("환산")의 고정 환율로, 또는 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일인 ZAR XNUMX억 XNUMX만 자본 제도의 기간이 끝날 때 회사가 현금으로 지불합니다. ZAR XNUMX억 XNUMX만 자본 제도는 이 보고서 날짜에 완전히 인출되었습니다.
As announced on 14 November 2022, the Company entered into a new conditional convertible equity facility of up to ZAR 550 million ("ZAR 550 Million Equity Facility") with ARC. Interest is payable at the South African prime overdraft interest rate plus 6%, nominal per annum and compounded monthly. At any time during the term of the ZAR 550 Million Equity Facility, repayment of the ZAR 550 Million Equity Facility capital amount will, at the election of ARC, either be in the form of the conversion into Ordinary Shares in the Company and issued to ARC, at a conversion price of 4.579 pence per Ordinary Share each, representing the 30-day Volume Weighted Average Price ("VWAP") on 21 October 2022 and at fixed exchange rate of ZAR 1 = GBP 0.048824 ("Conversion"), or payable in cash by the Company at the end of the term of the ZAR 550 Million Equity Facility which is 30 November 2027. The Company drew down a further ZAR 107.5 million during the 12-month period and is fully drawn as at 31 December 2023.
파생상품책임
전환사채자본제도에 내재된 전환옵션은 파생부채로 별도로 회계처리하기로 결정되었습니다. 결제 금액은 ZAR로 고정되어 있지만, Kropz 기능 통화로 다시 환산하면 환산일의 환율에 따라 현금 금액이 변동됩니다. 부채 구성요소와 파생상품 변환 구성요소의 가치는 몬테카를로 시뮬레이션을 사용하여 인출일에 결정되었습니다. 채무주주부채는 옵션의 결정된 가치에 따라 두 갈래로 나누어졌습니다. 그 후, 내재파생부채는 각 기말의 공정가치를 반영하도록 조정되며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 기록됩니다(주석 21 참조).
주주대출의 공정가치
대출금의 장부금액은 공정가치에 가깝습니다.
11. 기타금융부채
| 31 12월 2023 US$'000 | 31 12월 2022 US$'000 |
BNP 파리바("BNP") | 11,269 | 26,298 |
그린하트 재단 | 474 | 510 |
금액 | 11,743 | 26,808 |
GDP
30,000,000년 2016월 BNP Paribas는 미화 XNUMX달러 규모의 시설을 Kropz Elandsfontein에 제공했습니다.
In May 2020, Kropz Elandsfontein and BNP Paribas agreed to amend and restate the term loan facility agreement entered into on or about 13 September 2016 (as amended from time to time). The BNP Paribas facility amendment agreement extends inter alia the final capital repayment date to Q3 2024, with eight equal capital repayments to commence in Q4 2022 and an interest rate of 6.5% plus LIBOR, up to project completion and 4.5% plus LIBOR thereafter.
BNP Paribas는 Kropz Elandsfontein 및 Elandsfontein Land Holdings의 모든 자산과 Kropz SA가 소유한 해당 회사의 주식 투자에 대한 광범위한 보안 패키지를 보유하고 있습니다.
The BNP loan is subject to covenant clauses. Kropz Elandsfontein did not reach project completion as stipulated in the agreement to be 31 December 2022 and failed to fund the Debt Service Reserve Account, however BNP Paribas has provided, a waiver to 31 March 2024. The outstanding balance is therefore presented as a current liability.
그린하트 재단
A loan has been made to the Group by Greenheart Foundation which is interest-free and repayable on demand. Louis Loubser, a Director of Kropz plc, is a Director of Greenheart Foundation.
Fair value of other ?nancial liabilities
대출금의 장부금액은 공정가치에 가깝습니다.
12. 수익
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
Sales to region/country |
| |
남아프리카 | 1,840 | - |
호주 | 5,414 | - |
브라질 | 4,869 | - |
뉴질랜드 | 1,942 | - |
대한민국 | 16,181 | - |
30,246 | - | |
| ||
상품 양도 시기 |
| |
출발항으로 배송 | 30,246 | - |
| 30,246 | - |
All 2023 revenue from phosphate is trial revenue. All 2023 revenue from phosphate is recognised at a point in time when control transfers.
13. 금융소득
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
이자 소득 | 201 | 136 |
금액 | 201 | 136 |
14. 금융비용
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
주주대출 | 10,862 | 3,407 |
외환 손실 | 2,431 | 3,550 |
은행 부채 | 2,380 | 2,576 |
BNP Paribas - 부채 수정 현재 가치 조정 상각 | (207) | (233) |
BNP파리바 수정수수료 상각 | 181 | 205 |
기타 | 154 | 307 |
금액 | 15,801 | 9,812 |
15. 파생부채로 인한 공정가치이익/(손실)
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
Fair value gain from derivative liability | 15,942 | 10,807 |
금액 | 15,942 | 10,807 |
The Company has entered into three convertible equity facilities with the ARC Fund. On 20 October 2021, the Company entered into the first a convertible equity facility of up to ZAR 200 million ("ZAR 200 Million Equity Facility"). The second convertible equity facility was entered into on 11 May 2022 of up to ZAR 177 million ("ZAR 177 Million Equity Facility"). On 14 November 2022, the Company entered into its third conditional convertible equity facility of up to ZAR 550 million ("ZAR 550 Million Equity Facility.") (refer to Note 10).
전환사채자본제도에 내재된 전환옵션은 파생부채로 별도로 회계처리하기로 결정되었습니다. 결제 금액은 ZAR로 고정되어 있지만, Kropz 기능 통화로 다시 환산하면 환산일의 환율에 따라 현금 금액이 변동됩니다. 부채 구성요소와 파생상품 변환 구성요소의 가치는 몬테카를로 시뮬레이션을 사용하여 인출일에 결정되었습니다. 채무주주부채는 옵션의 결정된 가치에 따라 두 갈래로 나누어졌습니다. 그 후, 내재파생부채는 각 기말의 공정가치를 반영하도록 조정되며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 기록됩니다(주석 21 참조).
16. 손상 손실
The following impairment loss was recognised in the twelve-month period ended 31 December 2023:
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
부동산, 식물, 장비 및 광산 개발 자산 | - | 91,650 |
목록 |
| 1,011 |
금액 | - | 92,661 |
An impairment assessment was performed and it was determined that there were no indicators of impairment or indicators of reversal of impairment in the period and therefore no adjustment to the impairment provision for the period to 31 December 2023 is required. The impairment loss for the period to 31 December 2022 was recognised in relation to the Elandsfontein mine. The triggers for the impairment test were primarily related to the hard bank that was encountered in the pit, which necessitated further drilling and the effect of changes to the mine plan resulting from the updated MRE and downgrading of the measured and indicated resource. An updated Mineral Resource Estimate is underway and the results of the update are expected during the second quarter of 2024. More detail was provided in Note 25 of the 2022 Annual Report.
17. 과세
세금 부과의 주요 구성 요소 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
연기 된 |
|
|
일시적 차이 발생 및 반전 | - | - |
현재 세금 |
| |
UK tax in respect of the current period | - | (602) |
금액 | - | (602) |
The Group had losses for tax purposes of approximately US$ 70.9 million (31 December 2022: US$ 57.5 million) which, subject to agreement with taxation authorities, are available to carry forward against future profits. A net deferred tax asset arising from these losses has not been recognised as steady state production has not been reached and therefore the reversal of any potential deferred tax asset remains uncertain.
18. 주당순이익
기본주당이익과 희석주당이익의 계산은 다음과 같은 보통주에 귀속되는 손실과 가중평균유통보통주식수에 기초하여 계산되었습니다.
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
일반주주에게 귀속되는 이익/(손실) | (4,163) | (66,639) |
Kropz plc의 가중 평균 보통주 수 | 926,718,223 | 921,908,785 |
|
| |
기본 및 희석 이익 / 주당 (손실) (미국 센트) | (0.45) | (7.23) |
19. 특수관계자 거래
Details of share issues and shareholder and related party loans are explained in Notes 10 and 11. In addition, the following transactions were carried out with related parties:
관련 당사자 잔액
대출 계정 - 특수관계자에 대한 부채
| 31 12월 2023 US$'000 | 31 12월 2022 US$'000 |
주주대출 - ARC 펀드 | 18,441 | 17,010 |
Demand Loan facility - ARC Fund | 35,106 | - |
전환사채 - ARC 펀드 | 26,006 | 15,055 |
파생상품책임 | 10,994 | 23,037 |
그린하트 재단 | 474 | 510 |
금액 | 91,021 | 55,612 |
관련 당사자 잔액
특수관계자에 대한 이자
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | XNUMX 개월 종료 31 12월 2022 US$'000 |
아크펀드 | 10,862 | 3,407 |
금액 | 10,862 | 3,407 |
20. 그룹 사업의 계절성
웨스턴 케이프(Western Cape)에서 예상치 못한 기록적인 강우량이 발생함에 따라, 젖은 채광 조건의 영향을 최소화하기 위해 겨울철에 더 많은 강우량을 고려하도록 채광 계획이 수정되었습니다. 그룹 내 회사의 운영에 중대한 영향을 미치는 다른 계절적 요인은 없습니다.
21. 공정 가치
다음 표는 31년 2023월 XNUMX일 현재 연결실체 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치를 비교한 것입니다.
연결실체는 다음 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치에 대한 합리적인 근사치라고 간주합니다.
· 매출채권
· 거래 미지급금;
· 제한된 현금; 그리고
· 현금 및 현금 등가물.
31 년 2023 월 XNUMX 일 기준 |
| 31 년 2022 월 XNUMX 일 기준 | |||
장부 금액 US$'000 | 공정한 가치 US$'000 |
| 장부 금액 US$'000 | 공정한 가치 US$'000 | |
금융 자산 | |||||
기타 금융 자산 | 1,315 | 1,315 | 860 | 860 | |
금액 | 1,315 | 1,315 |
| 860 | 860 |
|
| ||||
금융 부채 |
|
| |||
주주대출 | 79,553 | 79,553 | 32,065 | 32,065 | |
파생상품책임 | 10,994 | 10,994 | 23,037 | 23,037 | |
기타금융부채 | 11,743 | 11,753 | 26,808 | 26,808 | |
금액 | 102,290 | 102,290 |
| 81,910 | 81,910 |
|
|
|
|
|
|
이 주석은 금융상품의 공정가치를 결정할 때 연결실체가 내린 판단과 추정에 대한 최신 정보를 제공합니다.
(i) 공정가치로 측정하는 금융상품
재무상태표에서 공정가치로 인식된 금융상품은 측정에 사용된 투입변수의 중요성을 반영하는 공정가치 서열체계를 사용하여 분석 및 분류되었습니다.
(ii) 공정가치 서열체계
공정 가치 계층 구조는 다음 수준으로 구성됩니다.
? Quoted prices in active markets for identical assets and liabilities (Level 1);
? Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2); and
? Inputs for the asset and liability that are not based on observable market date (unobservable inputs) (Level 3).
| 레벨 1 US$'000 | 레벨 2 US$'000 | 레벨 3 US$'000 | 금액 US$'000 |
| ||||
31 12월 2023 | ||||
파생상품책임 | - | - | 10,994 | 10,994 |
31 12월 2022 | ||||
파생상품책임 | - | - | 23,037 | 23,037 |
해당 연도에 반복되는 공정 가치 측정에 대한 수준 간에 이전이 없었습니다.
(iii) 조정: 수준 3 공정 가치 측정
| XNUMX 개월 종료 31 12월 2023 US$'000 | 연말 31 12월 2022 US$'000 |
| ||
파생상품책임 | ||
잔고 | (23,037) | (2,656) |
최초 인식시점의 공정가치 | (3,089) | (31,852) |
당기손익으로 인식되는 공정가치이익 | 15,942 | 10,807 |
외국환 | (810) | 664 |
폐쇄 균형 | (10,994) | (23,037) |
(iv) 공정가치를 결정하기 위한 평가기법
파생상품 책임:
공정 가치는 업계 평가 기법과 제200자 제공업체의 적절한 모델을 사용하여 시장 요율을 참조하여 계산됩니다. 활용된 몬테카를로 모델은 높은 수준의 복잡성을 포함하며 주요 입력은 주가 변동성, 위험 마진, 외환 변동성 및 영국 무위험 금리입니다. 이러한 입력을 결정하는 데는 과거 경험 평가뿐 아니라 미래 기대치 고려 등 다양한 요소가 고려됩니다. 결정된 옵션의 공정 가치에 ZAR 177억 자기자본 제도, ZAR 550억 10만 자기자본 제도 및 ZAR XNUMX억 XNUMX천만 자기자본 제도에 따라 발행 가능한 주식 수를 곱합니다(주석 XNUMX 참조).
평가결과 (31년 2023월 XNUMX일 기준)
대출총액 양 | 가치관 용 | 번호 of | 금액 가치관 | |
포함내용 | (자르) | 몫 (피) | 공유 | (파운드) |
ZAR200m 시설 | 200,000,000 | 1.18 | 219,272,938 | 1,627,431 |
ZAR177m 시설 | 177,000,000 | 0.65 | 96,378,566 | 496,895 |
ZAR550m 시설 | 550,000,000 | 1.51 | 586,442,455 | 6,510.899 |
금액 | 902,093,959 | 8,635,225 |
민감도 평가 결과(31년 2023월 XNUMX일 기준) - 휘발성
금액 가치관 | |||
(GBP) - 75% | 금액 가치관 | ||
역사적인 | (GBP) - 50% | ||
Base 휘발성 | 휘발성 | 역사적인 | |
포함내용 | 가정 | (66의 %) | 휘발성 (44의 %) |
ZAR200m 시설 | 87% | 729,265 | 151,877 |
ZAR177m 시설 | 87% | 150,519 | 11,482 |
ZAR550m 시설 | 87% | 2,982,464 | 724,776 |
금액 | 3,861,249 | 888,134 |
민감도 평가 결과(31년 2023월 XNUMX일 기준) - 위험 한계
금액 가치관 | 금액 가치관 | ||
기본 위험 한계 | (GBP) - 7% | (GBP) - 3% | |
포함내용 | 가정 | 위험 한계 | 위험 한계 |
ZAR200m 시설 | 5% | 1,632,349 | 1,622,282 |
ZAR177m 시설 | 5% | 498,586 | 495,113 |
ZAR550m 시설 | 5% | 6,538,094 | 6,482205 |
금액 | 8,669,029 | 8,599,600 |
민감도 평가 결과(31년 2023월 XNUMX일 기준) - FX 휘발성
금액 가치관 | 금액 가치관 | ||
(GBP) - 20% | (GBP) - 10% | ||
포함내용 | FX 베이스 휘발성 | FX 휘발성 | 외환 변동성 |
ZAR200m 시설 | 14% | 1,481,814 | 1,722,048 |
ZAR177m 시설 | 14% | 432,128 | 540,193 |
ZAR550m 시설 | 14% | 5,983,992 | 6,851,592 |
금액 | 7,897,934 | 9,113,833 |
민감도 평가 결과(31년 2023월 XNUMX일 기준) - 영국 무위험 율
금액 가치관 | 금액 가치관 | ||
(GBP) - 영국 rf | (GBP) - 영국 RF | ||
포함내용 | 기본 영국 위험 없음 율 | + 2% | -2 % |
ZAR200m 시설 | 3.9% | 1,544,596 | 1,714,784 |
ZAR177m 시설 | 3.9% | 466,130 | 529,665 |
zAR550m 시설 | 3.9% | 6,082315 | 6,970,764 |
금액 | 8,093,041 | 9,215,213 |
22. 보고 기간 이후의 사건
Further shipments and sales of 33,000 tonnes of phosphate concentrate from Kropz Elandsfontein were recorded in January 2024, 8,000 tonnes in February 2024 and a further 36,000 tonnes in March 2024.
The second and final drawdown on the ZAR 115 million bridging facility of ZAR 52.50 million was made on 17 January 2024.
As announced on 27 March 2024, Kropz, Kropz Elandsfontein and ARC Fund agreed to further ZAR 170 million (approximately US$ 9 million) bridge loan facilities ("Loan 4") to meet immediate cash requirements at Kropz Elandsfontein. The loan is unsecured, repayable on demand, with no fixed repayment terms and is repayable by Kropz Elandsfontein on no less than two business days' notice. Interest is payable on the Loan at the South African prime overdraft interest rate plus 6%, nominal per annum and compounded monthly. In the event that any amounts outstanding under the Loan, together with interest thereon, is not repaid within 6 months from the first utilisation date, the interest rate will be increased by an additional 2%.
회사 정보
이사
비상임 회장인 Clifton의 Robin William Renwick 경
Louis Ronald Loubser, Chief Executive Officer
Michael (Mike) John Nunn, 비상임이사
Gerrit Jacobus Duminy, Non-executive Director
Michael (Mike) Albert Daigle, 사외이사
Linda Janice Beal, 독립 비상임 이사
회사 비서
Fusion Corporate Secretarial Service (Pty) Ltd
회사 번호
11143400
등록 된 주소
35 베룰람 로드
히친
SG5 1QE
외부 감사인의 감사
PKF 리틀존 LLP
15 웨스트페리 서커스
런던 E14 4HD
지명 고문
그랜트 손튼 영국 LLP
30 핀스버리 스퀘어
London EC2A 1AG
Broker
H&P 자문 제한
2 공원 거리
메이페어
런던 W1K 2HX
영국법에 관한 법률 고문
메모리 크리스탈 리미티드
165 함대 스트리트
런던 EC4A 2DY
남아프리카 법률에 관한 법률 고문
Werksmans 변호사
중앙, 96 Rivonia Road
샌튼 2196
요하네스버그
남아프리카
보 우먼
22 Bree Street
케이프 타운 8000
남아프리카
콩고 공화국 법률에 관한 법률 고문
PricewaterhouseCoopers 세금 및 법률
88 애비뉴 뒤 제네랄 드골
BP 1306
푸 앵트 누아르
콩고
영국령 버진 아일랜드 법률에 관한 법률 고문
하니 웨스트우드 & 리겔스 LP
크레이그뮤어 챔버스
사서함 71,
로드 타운
토르톨라 VG1110
영국령 버진 아일랜드
등록 기관
Computershare 투자자 서비스 PLC
파빌리온
브리지워터 로드
Bristol
BS13 8AE
주요 은행가
클레이
원 처칠 플레이스
런던 E14 5HP
ABSA
7th Floor, Absa Towers West
15 Troye Street
요하네스버그
2001
재무 홍보
타비스톡 커뮤니케이션즈 리미티드
1 콘힐
런던 EC3V 3ND
시장 컨설턴트
CRU 컨설팅
챈서리 하우스
53-64 챈서리 레인
런던 WC2A 1QS
회사 웹사이트: www.kropz.com
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