뉴스타투자신탁 PLC : IR-반기 실적
뉴스타투자신탁 PLC(NSI) 뉴스타투자신탁 PLC
이 발표는 규제 정보를 구성합니다.
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안의 미감사 결과
회사의 목표는 장기적인 자본 성장을 달성하는 것입니다.
재무 하이라이트
중간 보고서
회장 성명
성능
귀하의 회사는 3.38년 31월 2023일까지 181.10개월 동안 총 40%의 수익을 창출하여 보통주당 순자산가치(NAV)를 85p로 유지했습니다. 이에 비해 투자협회의 혼합투자 5.52~7.19% 주가지수는 5.58% 상승했다. MSCI AC 세계 총수익률 지수는 파운드화로 3.94% 상승했고, MSCI 영국 총수익률 지수는 XNUMX% 상승했습니다. 해당 기간 동안 글로벌 채권은 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다. 자세한 정보는 투자 운용사의 보고서에 제공됩니다.
귀하의 회사는 1,467,000개월 동안 £2022(735,000년: £2022)의 수익 수익을 올렸습니다. 385,000년 수익 이익은 £XNUMX의 직접 관리 수수료가 공제된 후 달성되었습니다. 지난해 회계처리 변경에 따라 직접관리수수료는 자본에서 차감된다.
기어링 및 배당금 귀하의 회사는 차입금이 없습니다. NAV의 14.70%에 해당하는 현금으로 검토 기간을 종료했으며 상당한 현금 포지션을 유지할 가능성이 높습니다. 31년 2023월 1.70일까지 2022개월 동안 귀하의 이사들은 주당 0.90p(2023년: XNUMXp)의 중간 배당금을 지급하게 됩니다. XNUMX년 하반기 동안 귀하의 회사는 수익 및 배당금 지급 능력 향상을 목표로 소득 창출 자산에 대한 투자를 계속 늘렸습니다. 당기말 이후에 수익 창출 자산을 추가로 구매했습니다.
할인 귀사의 주식은 검토 대상 기간 동안 계속해서 NAV에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래되었습니다. 위원회는 이 문제를 계속 검토합니다.
시야
순자산 가치
귀사의 29년 2024월 184.56일 미감사 NAV는 XNUMXp였습니다.
제프리 하워드-스핑크 의장 21st 월 2024
투자 관리자 보고서 시장 검토
투자자들이 이번 통화 주기 동안 금리가 정점에 이르렀고 인플레이션 하락에 따라 곧 인하될 것이라는 확신이 커지면서 글로벌 주식과 채권은 7.19월 3.94일까지 31개월 동안 파운드화 기준으로 각각 2024%와 XNUMX% 상승했습니다. 일부 주요 지표에서는 XNUMX년 세계 경제가 악화될 것으로 예상했지만 경착륙보다는 완만하게 착륙할 가능성이 높습니다.
연준은 지난 5.25월 기준금리를 5.5~5.25%로 4%포인트 인상했다. 영란은행은 2024월에 은행 금리를 2%로 XNUMX/XNUMX포인트 인상했고, 한 달 뒤 유럽중앙은행은 정책금리를 XNUMX%로 XNUMX/XNUMX포인트 인상했습니다. 그 이후 중앙은행이 채권 보유를 줄임에 따라 통화정책이 다소 긴축되었지만 공식 금리는 동결되었습니다. 금리는 XNUMX년 하반기에 하락할 것으로 예상되며, 인플레이션 수치는 중앙은행 목표치인 XNUMX%까지 물가 상승 추세를 보이고 있습니다.
현재 인플레이션은 2022년 최고치보다 훨씬 낮습니다. 연준이 선호하는 미국 개인소비지출(PCE) 인플레이션은 3.00년 2023월 2.40%였지만 2024년 5.5월에는 2023%로 떨어졌습니다. 유로존 인플레이션은 2.6년 2024월 7.9%에서 2023년 3.4월 2024%로 하락했습니다. 영국 소비자 물가 지수 인플레이션율은 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX%에서 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX%로 하락했습니다.
미국 경제는 실업률이 낮게 유지되고 소비자 지출이 강세를 보이면서 4.9년 3.2분기와 2023분기 동안 국내총생산(GDP)이 전년 동기 대비 XNUMX%, XNUMX% 증가하는 등 많은 예측자들이 우려했던 것보다 더 강한 것으로 나타났습니다. 이와 대조적으로, 유로존 GDP는 해당 기간 동안 변동이 없었고 영국은 기술적 불황에 진입하여 XNUMX분기 동안 GDP 감소를 겪었습니다.
중국인민은행은 한때 중국 최대 주택 건설업체였던 컨트리 가든(Country Garden)이 경쟁사인 에버그란데(Evergrande)와 함께 부채 불이행에 동참함에 따라 경제를 지원하기 위해 2024월에 주요 지급준비율을 2024/XNUMX포인트, XNUMX년 XNUMX월에 XNUMX포인트 더 인하했습니다. 과도한 부채를 안고 있는 부동산 부문이 스트레스를 받고 있다는 또 다른 신호입니다. 중국 주식은 두 가지 이유로 XNUMX년에도 여전히 인기를 끌 가능성이 높습니다: 미국의 초당적 제재 지원 반대 중국어 기업 에 보호 US 기술 지도 소위 "공동의 번영"을 추구하는 민간 기업에 대한 베이징의 규제 개입. 반면 인도 경제는 중국 경제를 앞지르고 있다. 국제통화기금(IMF)은 6.3년 인도 경제가 2024%, 중국은 4.2% 성장할 것으로 전망했다.
포트폴리오 검토
검토 기간 동안 귀사의 총 수익률은 3.38%였습니다. 이에 비해, 투자에 대한 다중 자산 접근 방식을 사용하고 40-85% 범위의 글로벌 주식에 대한 일반적인 투자를 하는 동종 펀드 그룹인 투자 협회 혼합 투자 40-85% 주식 부문은 5.52% 상승했습니다. MSCI 모든 기업 세계 총수익률 지수(MSCI All Companies World Total Return Index)는 영국 파운드화 기준으로 7.19% 상승했고, MSCI 영국 총수익률 지수(Total Return Index)는 5.58% 상승했습니다. 귀하의 회사는 미국 주식 및 글로벌 기술주에 대한 투자로 이익을 얻었지만 일부 신흥 시장 주식 펀드에 대한 투자는 성과를 저해했습니다.
미국 기술주는 파운드화로 11.93% 상승했습니다. 기술 부문과 기타 성장 부문의 가치는 투자자들이 미래 현금흐름을 덜 공격적으로 할인하기 때문에 금리가 하락할 가능성이 높다는 징후에 반응하여 상승하는 경향이 있습니다. 투자자들이 인공지능(AI)의 잠재력을 인식하면서 기술주도 이익을 얻었습니다. Polar Capital Global Technology와 iShares S&P 500 상장지수펀드(ETF)의 상위 16.77위 보유 기업인 엔비디아는 인공지능 기업에 반도체를 공급하고 있습니다. 해당 기간 동안 파운드화 가치는 500% 상승하여 Polar Capital Global Technology와 iShares S&P 11.26 ETF가 각각 9.75%와 XNUMX% 상승하는 데 도움이 되었습니다.
귀사의 다른 글로벌 주식 보유 중에서 Baillie Gifford Global Income Growth는 5.37% 상승에 그쳐 저조한 성과를 거두었습니다. 부분적으로는 수익 의무가 저수익 기술 주식에서 고수익 산업 주식으로 편향되었기 때문입니다. 그러나 포트폴리오의 가장 큰 보유 종목은 Wegovy 체중 감량 약물의 성공 덕분에 파운드 가치가 28.70% 상승한 Novo Nordisk였습니다.
소득 의무에 따라 관리되는 투자의 증가는 다음을 지원합니다. your 회사 능력 에 소득을 지불합니다. 해당 기간 동안 Fundsmith Equity 보유액은 5.9만 파운드 감소했고 Baillie Gifford Global Income Growth에 2.5만 파운드가 추가로 투자되었으며 Redwheel Global Equity Income에 4.7만 파운드가 추가로 투자되었습니다.
영국 주식은 5.58% 상승에 그쳤지만 소규모 기업은 8.86% 상승하여 더 나은 성과를 냈습니다. 영국 주식은 상대적으로 낮은 수익 배수와 평균 이상의 수익률로 기간 거래를 마감했습니다. 귀하 회사의 영국 주식 소득 투자 중에서 Man GLG Income이 10.70%의 수익률을 올리며 가장 좋은 성적을 거두었지만 Trojan Income은 3.79%만 얻은 반면, 소규모 전문가인 Aberforth Split Level Income과 Chelverton UK Equity Income은 각각 8.42%와 6.38% 상승했습니다.
일본을 제외한 아시아 주식과 신흥 시장 주식은 파운드화 기준으로 각각 2.77%와 4.63% 상승에 그쳤고, 중국 주식은 6.22% 하락해 하락세를 보였습니다. 귀사의 이러한 시장에 대한 비중이 상대적으로 높으면 성과가 저하됩니다. 인컴에서 총수익 의무화로 전환한 Matthews Asia ex Japan 총수익자본은 8.19% 하락했습니다. 귀사의 보유 지분이 1.0만 파운드 감소했습니다. 그러나 투자신탁인 Somerset Asia Income, JP Morgan Emerging Markets Income Trust 및 JP Morgan Global Emerging Markets Income Trust는 각각 4.38%, 4.18%, 3.06% 상승하며 우수한 성과를 보였습니다.
인도 주식은 파운드화로 14.87% 상승하며 좋은 성과를 냈습니다. 인도 총리 나렌드라 모디(Narendra Modi)는 올해 선거에서 세 번째 임기를 당할 가능성이 높으며 친기업 정책을 이어가라는 권한을 받게 될 것입니다. 그러나 Stewart Investors 인도 아대륙은 6.00% 상승하여 실적이 저조했습니다. 정책 입안자들이 반부패 캠페인을 강화함에 따라 베트남 주식은 파운드화로 2.25% 하락했습니다. 베트남 기업 투자(Vietnam Enterprise Investments)는 4.13% 하락하여 실적이 저조했습니다.
일본 주식은 파운드화로 6.88% 상승했지만 Lindsell Train Japan은 부진하여 매도되었습니다. 금 가격은 파운드화에서 6.78% 상승했고 광산주를 보유하고 있는 BlackRock Gold & General은 6.75% 상승했습니다. 귀하 회사의 공시되지 않은 투자는 자산의 2.0% 미만을 차지합니다.
영국 파운드화와 달러화 현금에 대한 투자는 상당한 수익을 창출했으며, 이 기간 동안 이자율은 5%를 넘었습니다. 이번 주기 동안 이자율이 최고조에 달할 가능성이 높기 때문에 귀사는 iShares Treasury Bond 3.1-7년 ETF에 대한 스털링 헤지 보유를 통해 장기 미국 국채에 10만 파운드를 투자했습니다. 해당 기간 동안 이루어진 대부분의 다른 포트폴리오 변경에 맞춰 이 투자는 회사의 배당금 성장을 지원하는 것을 목표로 합니다. 해당 기간 종료 이후 소득 증대를 목표로 추가 변경이 이루어졌습니다.
시야
완화된 통화정책이 두 자산군 모두에 순풍을 불러일으킬 것이기 때문에 앞으로 몇 달 동안 주식과 채권시장에 대해 긍정적인 근거가 있습니다. 경제는 경기 침체의 시작을 암시하는 잘 확립된 선행 지표에도 불구하고 금리 상승에도 불구하고 지금까지 회복력이 있는 것으로 입증되었습니다. 여기에는 10년 만기 국채 수익률이 XNUMX년 만기 수익률 아래로 떨어지면서 역전된 수익률 곡선과 상업은행의 대출 조건이 더욱 엄격해지는 것이 포함됩니다.
미국 주식은 경제 환경이 기술과 같은 성장 부문을 선호하고 AI의 상업적 가능성에 대한 투자자 인식이 높아질 가능성이 높기 때문에 좋은 성과를 낼 것입니다. 중국에 대해서는 조심하는 것이 도움이 되겠지만 신흥 시장에 대해서는 긍정적일 수 있는 근거도 있습니다. 일부 개발도상국은 선진국보다 공공부문 부채 수준이 낮고 경제 성장 전망도 더 좋습니다. 국제통화기금(IMF)은 4년 개발도상국의 경제성장률이 2024%, 선진국의 경제성장률은 1.4%로 전망했다.
그러나 올해에는 세계 인구의 상당 부분이 총선에 투표하게 되므로 정치적 위험이 2023년보다 올해 시장을 더 크게 움직일 가능성이 높습니다. 2024년에 선거를 치르는 국가로는 미국, 인도, 대만, 인도네시아, 파키스탄, 남아프리카공화국, 멕시코가 있으며 아마도 영국도 포함될 것입니다. 스털링 및 달러 현금, 저위험 다중 자산 투자, 금 주식 및 채권은 다각화를 제공하며 주식이 하락할 경우 방어적인 것으로 입증되어야 합니다.
Brompton 자산 관리 제한
이사 보고서 성능
31년 2023월 3.38일까지 2022개월 동안 보통주당 총 수익률은 0.19%(181.10년: 3.33%), 보통주당 NAV는 116.00p로 증가한 반면, 주가는 5.52% 감소한 40p를 기록했습니다. 이는 IA 혼합 투자 85-XNUMX% 주식 지수가 XNUMX% 증가한 것과 비교됩니다.
회사는 1,467,000개월 동안 £2022(735,000년: £XNUMX)의 수익 수익을 올렸습니다.
Brompton이 직접 청구한 관리 수수료는 이제 자본 계정에 할당됩니다. 지난해 같은 기간과 비교해 분배 가능 금액은 £385,000(주당 £0.55p) 증가했습니다.
피제수
이사들은 1.70년 31월 2023일에 종료된 2022개월 동안 보통주당 0.90p의 중간 배당금을 제안합니다(XNUMX년: £XNUMX). 배당금은 29년 2024월 2일 2024년 28월 2024일 영업 종료 시(전 배당일 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일) 등록된 주주에게 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일에 지급됩니다.
투자 목적
회사의 투자 목적은 장기적인 자본 성장을 달성하는 것입니다.
투자 정책
회사의 투자 정책은 주식, 채권, 상품, 부동산, 통화 및 기타 시장에 대한 투자를 통해 글로벌 투자 기회에 자산을 할당하는 것입니다. 회사의 자산은 현금을 포함하여 하나의 자산 클래스 또는 시장에 대해 상당한 가중치를 가질 수 있습니다.
회사는 공동 투자 수단, 상장지수펀드, 선물, 옵션, 합자회사 및 관련 시장에 대한 직접 투자에 투자할 것입니다. 회사는 순자산의 최대 15%까지 관련 시장에 대한 직접 투자에 투자할 수 있습니다.
회사는 자산 클래스, 국가, 부문 또는 주식과 관련된 어떠한 지수도 따르지 않습니다. 미국, 영국, 영국을 제외한 유럽, 일본을 제외한 아시아, 일본 또는 신흥 시장 중 하나와 개별 산업 부문에 대한 총 자산 클래스 노출은 회사 순자산의 50%로 제한됩니다. 존재 평가 at 전에, 시간 of 투자 와 자신의 참조를 통해 자금에 대한 공개된 투자 정책 또는 적절한 경우 기본 투자 노출.
회사는 순자산가치의 최대 20%까지 비상장 증권(비공시 공동투자기구 제외)에 투자할 수 있으며, 그 가치는 투자 시점에 평가됩니다.
회사는 단일 투자에 순자산의 15% 이상을 투자하지 않으며 이러한 가치는 투자 시점에 평가됩니다. 파생 상품 및 선물환 계약은 효율적인 포트폴리오 관리 및 환헤지 목적으로 사용될 수 있습니다. 회사의 투자 목적을 달성하기 위해 효율적인 포트폴리오 관리 외에 파생상품을 사용할 수도 있습니다. 회사는 순자산의 최대 30%에 대해 완전한 공매도 포지션을 취할 수 있으며 개별 주식의 공매도는 순자산의 최대 5%로 제한되며 이러한 가치는 투자 시점에 평가됩니다.
회사는 단기 자금 조달 또는 장기 투자 목적으로 순자산의 최대 30%까지 차입할 수 있습니다.
회사 총 자산 가치의 10% 이하를 다른 폐쇄형 투자 펀드에 투자할 수 있습니다. 폐쇄형 투자 펀드.
주식 자본
회사의 주식 자본은 주당 305,000,000p의 보통주 1주로 구성되며, 이 중 71,023,695주(2022년: 71,023,695주)가 발행되어 전액 지급되었습니다. 보통주는 자사주로 보유하지 않으며, 31년 2023월 XNUMX일로 끝나는 XNUMX개월 동안 자사주를 매입하거나 발행한 주식도 없습니다.
주요 위험 및 불확실성
이사회가 식별한 주요 위험과 이를 완화하기 위해 이사회가 취하는 조치는 아래에 설명되어 있습니다. 감사 위원회는 XNUMX개월 단위로 기존 및 새로운 위험을 검토합니다. 이사회는 2022년과 2023년에 발생한 사건이 지정학적, 사회적, 경제적, 시장 중심적으로 미치는 영향을 계속해서 모니터링하고 있습니다.
투자 전략: 부적절한 장기 전략, 자산 배분 및 펀드 선택은 실적 부진으로 이어질 수 있습니다. 이사회는 각 회의에서 투자 성과에 대해 논의하고 이사들은 자산 배분, 투자 선택 및 성과에 대한 세부 보고서를 받습니다. 비즈니스 조건 및 일반 경제: 회사의 미래 성과는 다양한 주식 및 통화 시장의 성과에 크게 좌우됩니다. 이사회는 불리한 시장 움직임으로 인해 발생하는 위험을 완화할 수 없습니다. 그러나 포트폴리오 내 다각화는 영향을 줄여야 합니다. 자세한 내용은 아래 포트폴리오 위험에 나와 있습니다.
거시 경제 이벤트 위험: 코로나19 대유행 및 전쟁과 같은 거시 경제 사건의 규모와 잠재적인 부정적 영향은 시장 위험, 통화 위험, 투자 유동성 위험 및 운영 위험과 같은 식별된 여러 위험이 회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 강조했습니다. 동시. 위험은 다음에 영향을 미칠 수 있습니다. 회사 투자 포트폴리오의 가치, 유동성(투자를 신속하게 실현할 수 없음을 의미) 또는 회사의 공급업체가 재정적 또는 운영상의 어려움에 직면할 경우 회사의 운영 능력. 이사들은 이러한 영역을 면밀히 모니터링하고 현재 상당한 현금 잔고를 유지하고 있습니다.
포트폴리오 위험 - 시장 가격, 외환 및 이자율 위험: 가장 큰 투자는 다음과 같습니다. 투자 수익은 이자율, 인플레이션, 투자 심리, 신용 가용성/비용, 일반적인 경제 및 시장 상황에 의해 영향을 받습니다. 전에, UK 와 전 세계적으로 중요한 비율 of 전에, 유가 증권 is 외화로 표시된 투자의 경우 환율 변동이 해당 투자의 파운드 가치에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 집합투자업자는 투자결정을 내릴 때 이러한 모든 요소를 고려하지만, 회사는 일반적으로 외화 움직임에 대해 헤지하지 않습니다. 이사회의 정책은 자산 클래스, 지리적 지역의 분산에 투자하고 투자 펀드를 통해 위의 요인으로 인해 발생하는 위험의 영향을 줄이기 위해 분산 투자를 유지하는 것입니다. 순자산 가치 할인: 회사 주식 거래 가격이 순자산 가치로 할인된다는 것은 주주들이 투자의 실제 기본 가치를 실현할 수 없다는 것을 의미합니다. 수년에 걸쳐 회사의 주가는 회사의 순자산 가치에 비해 크게 할인되었습니다. 이사들은 정기적으로 할인 수준을 검토하지만 회사의 투자자 기반을 고려할 때 이사회가 순자산 가치 할인에 영향을 미치는 능력이 매우 제한되어 있습니다. 투자 관리자: 집합투자업자가 고용한 팀의 자질은 우수한 성과를 제공하는 데 중요한 요소이며 핵심 직원의 손실은 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 집합투자업자의 대표가 각 이사회 회의에 참석하고 집합투자업자가 고용한 투자팀에 대한 주요 변경 사항이 제안되는 경우 이사회에 통보됩니다. 집합 운용사는 투자 전략 또는 투자 포트폴리오에 대한 개발 및 주요 영향에 대해 정기적으로 이사회에 알립니다. 세금 및 규제 위험: 2011년 투자 신탁(승인된 회사)(세금) 규정('규정')을 위반하면 포트폴리오 내에서 실현된 자본 이득이 영국 자본 이득세의 적용을 받게 될 수 있습니다. FCA 상장 규칙을 위반하면 회사 주식이 정지될 수 있으며, 회사법을 위반하면 형사 소송, 재정적 및/또는 명예 훼손으로 이어질 수 있습니다. 이사회는 Brompton Asset Management Limited를 자산 관리자로, Apex Fund Administration Services (UK) Limited를 비서 및 관리자로 고용하여 회사의 법적 및 규제 의무를 관리하도록 돕습니다. 운영 : 집합투자업자 또는 관리인의 회계, 거래 또는 결제 시스템 또는 관리인의 기록에 대한 중단 또는 실패는 회사의 재무 상태에 대한 정확한 보고 및 모니터링을 방해할 수 있습니다. 회사는 또한 하나 이상의 공급업체가 필요한 수준의 서비스를 제공하지 않을 수 있는 운영 위험에 노출되어 있습니다. 위원회는 업무 중단 절차에 중점을 두고 서비스 제공업체를 모니터링합니다.
이사들은 회사의 비즈니스 모델, 미래 성과, 지급 능력 및 유동성을 위협할 수 있는 위험을 포함하여 회사가 직면한 위험 및 새로운 위험에 대한 강력한 평가를 수행했음을 확인합니다.
투자 관리 약정 및 관련 당사자 거래
대부분의 투자 신탁과 마찬가지로 회사에는 상임 이사나 직원이 없습니다. 투자 관리, 회계 및 회사 비서 업무, 보관 관리 업무를 포함한 회사의 일상적인 관리 및 관리는 전문 제XNUMX자 서비스 제공업체에 위임됩니다.
특수관계자 거래에 대한 자세한 내용은 연례 보고서에 포함되어 있습니다. 당기 중 회사의 경영성과에 중요한 영향을 미친 특수관계자와의 특이적이고 중요한 거래는 없습니다.
지속적인 관심과 생존 가능성
이사들은 회사의 자산이 주로 쉽게 실현 가능한 유가증권이나 현금으로 구성되어 있고 중요한 부채가 없고 재정적 약속이 제한되어 있기 때문에 중간 보고서를 준비할 때 계속 기업 기준을 계속 채택하는 것이 적절하다고 생각합니다. 투자 수입은 연간 지출을 초과했으며 현재 유동 순 자산은 수년 동안 현재 연간 비용을 충당합니다. 따라서 회사는 XNUMX년을 초과하는 것으로 간주되는 가까운 미래에 운영을 지속할 수 있는 충분한 재정 자원이 있다고 생각합니다. XNUMX년은 투자 결정을 내릴 때 투자자에게 합리적인 기간으로 간주됩니다. 이러한 관점에 도달하기 위해 이사들은 포트폴리오 내의 현금 및 유동 자산에 대한 예상 지출 수준을 검토했습니다. 이사들은 회사가 직면한 위험도 고려했습니다.
책임 성명서
이사는 자신이 아는 한 다음을 확인합니다.
주석 1에 공시된 바와 같이, 회사의 연간 재무제표는 영국이 채택한 국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 본 반기재무보고서에 포함된 요약재무제표는 국제회계기준 제34호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.
의장의 진술서와 집합투자업자의 보고서에는 회계연도의 첫 6개월 동안 발생한 중요한 사건과 그것이 재무제표에 미치는 영향에 대한 공정한 검토가 포함됩니다.
의장의 성명서, 집합투자업자의 보고서 및 이사의 보고서에는 올해 남은 6개월 동안의 잠재적 위험과 불확실성에 대한 공정한 검토가 포함됩니다.
중간 재무 보고서에 대한 이사의 보고서 및 주석 8에는 지난 연례 보고서 이후 투자 관리자와의 거래 및 변경 사항에 관한 정보에 대한 공정한 검토가 포함됩니다.
이사회의 명령으로
에이펙스 펀드 관리 서비스(영국) 제한 21st 월 2024
상위 XNUMX개 투자 일정 31년 2023월 XNUMX일
위의 모든 투자는 투자 회사인 Aberforth Split Level Income Trust 및 Vietnam Enterprise Investments를 제외한 투자 펀드입니다.
포괄손익계산서 31년 2023월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안 (감사하지 않음)
이 명세서의 총 수익 열은 IFRS에 따라 작성된 그룹의 손익 계정을 나타냅니다. 추가 수익 수익 및 자본 수익 열은 모두 투자 회사 협회에서 발행한 지침에 따라 준비됩니다. 위 진술의 모든 항목은 계속 운영에서 파생됩니다. 기간 동안 인수되거나 중단된 사업은 없습니다.
모든 수익은 모회사의 주주에게 귀속됩니다. 소수의 이익은 없습니다.
포괄손익계산서 31년 2022월 30일로 종료되는 2023개월 및 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일로 종료되는 연도
이 명세서의 총 수익 열은 IFRS에 따라 작성된 그룹의 손익 계정을 나타냅니다. 추가 수익 수익 및 자본 수익 열은 모두 투자 회사 협회에서 발행한 지침에 따라 준비됩니다. 위 진술의 모든 항목은 계속 운영에서 파생됩니다. 기간 동안 인수되거나 중단된 사업은 없습니다.
모든 수익은 모회사의 주주에게 귀속됩니다. 소수의 이익은 없습니다.
자본 변동 명세서 31년 2023월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안(미감사)
이익잉여금에는 향후 분배를 위해 사용할 수 있는 회사 준비금 £2,416,000가 포함되어 있습니다.
자본 변동 명세서 31년 2022월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안(미감사)
자본 변동 명세서 30년 2023월 XNUMX일 종료 연도(감사됨)
대차 대조표 31년 2023월 XNUMX일
중간 보고서는 21년 2024월 XNUMX일에 이사회에서 승인 및 승인되었습니다.
현금흐름표 31년 2023월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안
* 현금으로 받은 배당금 £1,034,000(30년 2023월 1,607,000일: £2022)(1,012,000년: £240,000), 누적 수입 £30(2023년 218,000월 2022일: £188,000)(327,000년: £30) 및 받은 이자 £2023( 586,000년 2022월 189,000일: £XNUMX) (XNUMX년: £XNUMX).
중간재무제표에 대한 주석 31년 2023월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안
1. 회계 정책 요약중간재무제표는 종료된 6개월 동안의 회사의 감사되지 않은 결과로 구성됩니다. 31st December 2023. 31년 2022월 30일에 종료된 2023개월과 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일에 종료된 연도에 대한 비교 정보는 요약된 계정 집합이며 회사법에 따른 법정 계정을 구성하지 않습니다. 2006. 30년 2023월 498일에 종료된 연도의 전체 법정 계정에는 부적격 감사 보고서가 포함되었으며 2006년 회사법 XNUMX조에 따른 진술이 포함되지 않았으며 회사 등록 기관에 제출되었습니다. 반기 재무제표는 국제회계기준 34 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 회사의 기능통화인 파운드로 표시되었습니다. IFRS에 따라 작성된 30년 2023월 XNUMX일로 종료되는 회계연도의 계정에 적용된 것과 동일한 중간재무제표에도 동일한 회계정책이 적용되었습니다. 회사가 단일 부문에 종사하고 있으므로 부문별 보고는 제공되지 않습니다.
2. 총 수입
3. 관리 수수료
집합투자업자는 집합투자업자 또는 그 동료가 관리하는 모든 투자 가치를 공제한 후 연간 총 자산의 0.75%에 해당하는 관리 수수료를 분기별로 후불로 받습니다(투자 관리 계약에 정의됨).
4. 보통주당 수익률
5. 손익을 통한 공정 가치 투자
* 공시투자에는 공시가격으로 평가되는 단위신탁 및 OEIC펀드가 포함됩니다. Quoted Investments에는 £4,719,000(30년 2023월 4,544,000일 £2022)(4,112,000년: £XNUMX)의 월간 가치 투자 펀드 XNUMX개가 포함되어 있습니다.
** 회사 NAV의 2% 미만에 해당하는 인용되지 않은 투자는 IPEVC 평가 지침에 따라 평가되었습니다. £1,215,000(30년 2023월 1,215,000일: £2022)(700,000년: £XNUMX)에 달하는 가장 큰 견적되지 않은 투자 금액은 최근 거래 가격으로 평가되었습니다. 두 번째로 큰 투자는 공정 가치로 평가되었습니다. 이들 투자 중 하나의 수익이 10% 증가 또는 감소하더라도 해당 투자의 가치 평가에 중대한 영향을 미치지 않습니다.
수준 1, 2, 3 사이의 자산에 대한 재분류는 없습니다. 5. 이익과 손실을 통해 공정 가치에 대한 투자 계속
6. 이익잉여금
8. 투자 운용사와의 거래 당기 중 연결실체의 재무상태나 실적에 영향을 미치는 신규 특수관계자 거래는 없습니다.
1년 2010월 17일부터 Brompton은 회사의 투자 관리자로 활동했습니다. 이 관계는 2018년 XNUMX월 XNUMX일자 계약에 의해 규율됩니다.
Mr Duffield는 Brompton 자산 관리 그룹 LLP(Brompton 자산 관리 그룹 LLP)의 선임 파트너이며 Brompton의 궁극적인 모회사입니다. Mr Duffield는 회사 주식의 과반수(59.14%)를 소유하고 있습니다.
Mr Gamble은 Brompton Asset Management Group LLP에 중요하지 않은 지분을 보유하고 있습니다.
31년 2023월 393,000일에 끝나는 반기 동안 Brompton에 지불해야 하는 총 투자 관리 수수료는 £30(2023년 775,000월 2022일: £385,000)(196,000년: £30)이고 반기에는 £2023(194,000년 2022월 192,000일: £XNUMX)(XNUMX년)입니다. : £XNUMX)가 적립되었습니다.
회사의 투자에는 Brompton 또는 그 제휴사가 관리하는 £22,981,000(30년 2023월 22,100,000일: £2022)(21,697,000년: £XNUMX) 상당의 XNUMX개 펀드가 포함됩니다. 이러한 투자와 관련하여 회사가 직접 지불한 투자 관리 수수료는 없습니다.
회사는 Mr Duffield의 관련 당사자가 소수 지분을 보유하고 있는 투자 관리 회사에 £300,000(30년 2023월 500,000일: £XNUMX)의 지분 및 대출 투자를 보유하고 있습니다.
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ISIN : | GB0002631041 |
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TIDM: | NSI 확장 |
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시퀀스 번호: | 311247 |
EQS 뉴스 ID: | 1864699 |
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