FTSE 250 이주자: Tyman은 미국 거래로 급증합니다. 모비코는 호의적이지 않다
FTSE250(MCX) 19,637.92 1.27%
타이 먼 미국 금속 창호 제조업체와 인수하기로 합의했다고 월요일 밝혔습니다. 퀘넥스 £ 788m 현금 및 주식 거래.
인수 조건에 따라 Quanex는 주당 240p를 현금으로 지불하고 0.05715p에 해당하는 새로운 Quanex 주식 160를 지불하게 됩니다.
주요 제안에 대한 대안으로 Tyman 주주들은 Tyman 주식 0.14288주당 새로운 Quanex 주식 400의 비율로 Quanex 주식을 받기로 선택할 수 있습니다. 이는 또한 각 Tyman 주식의 가치를 XNUMXp로 평가합니다.
이 가격은 금요일 종가에 약 35.1%의 프리미엄을 적용한 것이다.
Tyman의 비상임 회장인 Nicky Hartery는 다음과 같이 말했습니다: "이 변혁적이고 보완적인 거래는 모든 고객, 직원 및 기타 이해관계자의 이익을 위해 확대된 사업을 강화할 것입니다.
"빠르게 발전하는 북미 시장의 맥락에서 우리 이사회는 궁극적으로 이번 거래가 Tyman 주주들의 가치를 극대화하는 최선의 길이라고 결정했습니다. Tyman 주주들은 보유 자산의 상당 부분을 상당한 프리미엄을 받고 현금으로 실현할 수 있을 것입니다. 주가를 지배하는 동시에 확대된 그룹의 향후 상승 여력에도 참여합니다.
"오늘은 Tyman과 우리의 재능 있는 직원들을 위한 흥미진진한 다음 장이 시작되는 날입니다. 우리는 Quanex와 협력하여 미래의 성장과 성공을 제공할 수 있기를 기대합니다."
Tyman은 그룹 지분 16.4%를 소유한 Teleios Capital Partners로부터 거래에 찬성표를 던질 수 있는 취소할 수 없는 약속을 받았다고 말했습니다.
Teleios의 투자 이사인 Benjamin Schmid는 다음과 같이 말했습니다: "Tyman의 오랜 주주로서 Teleios는 기존 및 인접 시장에서 리더십 위치를 통합하고 확립할 수 있는 상당한 잠재력을 갖춘 더 강력하고 결합된 규모의 플랫폼을 창출할 Quanex의 제안을 지지합니다. "
1045 BST에서 주식은 31p에 388% 상승했습니다.
AJ 벨의 투자 이사인 러스 몰드(Russ Mould)는 "개별적으로는 이번 거래가 큰 파급력을 가져오지 못할 수도 있지만, 해외 바이어들이 엄청난 양의 기업을 사들인 것을 고려하면 영국 시장은 수천 삭감으로 죽음을 경험하고 있다"고 말했다. "
Tyman을 '매수' 등급으로 평가한 Jefferies는 다음과 같이 말했습니다. "Quanex의 제안은 건전한 프리미엄(금요일 종가 대비 35%)으로 제공되며 주당 내재 가치는 400p로 우리의 목표 가격보다 약 11% 프리미엄이 높습니다. 주당 360p, 컨센서스 목표 주가 13p에 약 354% 프리미엄이 적용되었으며, 우리 예측에 따르면 회사 가치는 FY10F EV/EBITA 24배, EV/매출 1.3배입니다.
"따라서 우리는 미국 상장 주식을 받는 것이 이상적이지 않을 수 있다는 점을 고려하고도 불구하고 (특히 현재 시장 상황을 고려할 때) 이 제안이 Tyman 보유자에게 매력적일 것이라고 믿습니다. 그리고 우리는 많은 주요 홀드아웃을 예상하지 않습니다."
주가 힙그노시스 송 펀드 사모 펀드 복장이 월요일에 다시 급등했습니다. 블랙 스톤 문제가 있는 음악 권리 투자자를 인수하기 위해 잠재적으로 1.5억 달러 제안을 했고, 입찰 전쟁을 시작했습니다. 콩코드 합창단.
월요일에 Hipgnosis는 공식적인 제안을 한다면 더 높은 Blackstone 입찰을 권장할 것이라고 말했습니다. 투자 회사의 네 번째이자 최신 제안에서는 Hipgnosis의 가치를 현금 주당 1.24달러로 평가했습니다. HSF 주가는 오전 거래에서 거의 10% 상승했습니다.
지난 주 샤키라(Shakira)와 레드 핫 칠리 페퍼스(Red Hot Chilli Peppers)의 음악에 대한 권리를 자사 카탈로그에 보유하고 있는 힙그노시스(Hipgnosis)는 콩코드 코러스(Concord Chorus)와 1.4억 달러를 현금으로 주당 1.16달러로 평가하기로 합의했습니다.
Hipgnosis는 "이사회와 그 자문단은 Blackstone과 그 자문단에게 확인 실사에 대한 접근 권한을 계속 제공하여 Blackstone이 가능한 한 빨리 제안을하겠다는 확고한 의사를 발표할 수 있도록 할 것입니다"라고 말했습니다.
월요일에는 라이벌 레이블인 BMG가 Blackstone과 Concord보다 낮은 입찰가를 제시했다는 보고도 나왔습니다.
그러나 인수에 대한 레이블의 관심은 줄어들고 내부자들은 경쟁을 기대하지 않는다고 Sky News는 익명의 소식통을 인용하여 보도했습니다.
블랙스톤은 토요일 펀드와 투자 자문사인 힙그노시스 송 매니지먼트(HSM)(블랙스톤이 51% 지분을 보유하고 있음) 사이의 긴장이 고조됨에 따라 HSF에 대한 이전 제안을 제출했다고 밝혔습니다.
모비코그룹(Mobico Group)은 지속적인 수익 성장에도 불구하고 회계연도 초에 설정한 기대치보다 낮은 2023년 실적이 월요일에 감소했다고 발표했습니다.
이전에 내셔널 익스프레스 그룹(National Express Group)으로 알려졌던 FTSE 250 회사는 운영 전반에 걸쳐 가격 조정과 승객 수 증가에 대한 지속적인 노력으로 인해 매출이 12.2% 증가했다고 보고했습니다.
ALSA는 기록적인 해를 기록했으며 북미 스쿨버스 운영이 크게 회복되었다고 보고했습니다.
그러나 조정 영업 이익은 전년 대비 168.6억 197.3만 파운드에서 XNUMX억 XNUMX만 파운드로 감소했습니다.
이사회는 주로 비용 인플레이션, 코비드 보조금 감소, 독일 부문의 수익성 저하로 인해 감소했다고 밝혔습니다.
모비코 21.4천만 파운드의 구조조정 비용과 독일 철도 부담이 큰 계약 조항과 관련된 30만 파운드의 비용으로 인해 법정 운영 손실 99만 파운드를 기록했습니다.
그룹은 올해 성장과 운영 효율성 향상에 초점을 맞춘 새로운 리더십 임명을 발표했습니다.
영국에서는 NXTS 턴어라운드 등 구조조정 노력이 진행 중이었고, 독일 시장에서는 노동력 부족, 낮은 생산성, 높은 인플레이션 등으로 인해 어려움이 지속되었습니다.
Mobico는 지속적인 가격 조정과 구조 조정 계획을 통해 앞으로 더 많은 혜택을 얻을 수 있을 것으로 예상되어 낙관적이라고 말했습니다.
회사는 'Evolve' 전략에 맞춰 주요 대상 도시에서의 입지를 확대하면서 43억 파운드 이상의 가치가 있는 1개의 신규 계약을 체결했다고 밝혔습니다.
약정순부채와 기어링이 소폭 증가했음에도 불구하고 그룹은 신용공여의 상당 부분을 재융자함으로써 부채 만기와 유동성을 개선했습니다.
모비코는 185 회계연도에 조정 영업이익이 205억2024만 파운드에서 XNUMX억XNUMX만 파운드 사이가 될 것으로 예상한다고 밝혔다.
그룹 최고경영자(CEO) 이그나시오 가라트(Ignacio Garat)는 “2023년 실적은 연초에 설정했던 기대치보다 낮았다”고 말했다.
“독일 철도 사업과 관련된 추가 작업으로 인한 지연은 안타깝지만 현재는 결론이 나고 있습니다.
“승객 수요와 인플레이션 회복을 위한 조치로 인해 그룹 매출 성장이 고무적이었지만 이는 보고된 수익성 개선으로 이어지지 않았습니다.”
Garat는 북미 스쿨 버스에 새로운 리더십을 임명하고 영국과 독일에서 실질적인 영향을 미치면서 비즈니스 변화에 여전히 진전이 이루어지고 있으며 'Accelerate' 비용 효율성 프로그램의 첫 번째 단계가 기대보다 앞서 수행되었다고 말했습니다.
“우리는 구조 조정 프로그램의 이점을 제공하고 가격 책정을 통해 인플레이션 비용을 회수하는 동시에 성장을 지원하기 위해 제품 품질에 끊임없이 초점을 맞추는 데 중점을 두고 있습니다.
"더 적절하고 지속 가능한 비용 구조를 만들 수 있는 기회는 여전히 남아 있으며, 명확한 전략적, 재정적 이점이 있는 경우 주저하지 않고 조치를 취할 것입니다."
시장 발동기
FTSE 250 - 라이저
타이만(TYMN) 389.00p 31.42%
Hipgnosis Songs Fund Limited NPV(SONG) 102.00p 10.99%
에너제안(ENOG) 1,085.00p 6.48%
켐링 그룹(CHG) 362.50p 5.38%
닥터마틴(DOCS) 70.90p 5.35%
WH 스미스(SMWH) 1,290.00p 4.20%
SSP 그룹(SSPG) 204.20p 4.08%
WAG 결제 솔루션(WPS) 66.60p 4.06%
미래(FUTR) 644.00p 3.87%
TUI AG 등록 Shs(DI)(TUI) 596.00p 3.83%
FTSE 250 - 폴러
모비코 그룹(MCG) 53.65p -10.66 %
Hochschild 광업(HOC) 149.60p -3.23 %
엔데버 마이닝(EDV) 1,737.00p -1.70 %
MEGP(미그룹인터내셔널) 165.00p -1.55 %
인디비어(INDV) 1,494.00p -1.32 %
맨그룹(EMG) 248.20p -1.12 %
애쉬모어 그룹(ASHM) 182.80p -1.08 %
에센트라(ESNT) 172.60p -1.03 %
Octopus Renewable Infrastructure Trust(ORIT) 67.60p -0.73 %
극지자본기술신탁(PCT) 2,810.00p -0.71 %