연간 재무 보고서
월 26 2024
Kooth PLC
("쿠쓰", NS "기업 정보" 아니면 그 "그룹")
전체 연도 결과
2023 revenues up 66% to £33.3 million
Significant US growth and investment in in-market capabilities to expand into additional States
Kooth (AIM: KOO), a global leader in youth digital mental well-being, announces audited results for the 12 months ended 31 December 2023. All figures relate to this period unless otherwise stated.
Strategic and post-period end highlights
· | Successful launch of contract with California Department of Health Care Services (DHCS) to deliver behavioural health care to the State's population of 13-25 year olds, representing an expected $188 million, four-year opportunity with possible revenue upside based on usage levels and product development |
· | Development and launch of Soluna, Kooth's next-generation platform to help build mental health skills-for-life, access peer-support and professional help |
· | First US Medicaid strategic partnership with Aetna Better Health Illinois to support youth in low-income families |
· | Strong uptake in Pennsylvania pilot, with 1-in-10 high school students accessing Kooth |
· | Accelerated investment in US Government sales to expand into additional States |
· | UK CYP services stable despite NHS headwinds with short-term funding pressures |
재무 하이라이트
· | 2023 revenues of £33.3 million, increasing 66% year-on-year, driven by US growth and continuing adoption of digital-first healthcare |
· | £64.6 million year end Annual Recurring Revenue, representing growth of 206% compared to prior year |
· | 98% of revenue derived from contracts of 12+ months |
· | 98% UK Net Revenue Retention (2022: 107%) |
· | 8.7 percentage point gross margin increase, driven by increased US revenue mix and contribution to product development |
· | £11.0 million net cash compared to £8.6 million prior year Strong, debt-free balance sheet with net cash generated from operations of £1.9 million, bolstered by net proceeds of £9.4 million from Kooth's successful equity fundraise in July 2023 |
현재 거래 및 전망
· | Opportunity for Kooth in the US remains unchanged, driven by the continued need from both US State governments and Medicaid payers to invest further in youth mental health |
· | UK headwinds remain, given NHS short-term financial pressures to address the 2023/24 budget deficit. Kooth's focus remains on continuing to demonstrate the impact and savings that it generates when commissioned in a region |
· | Robust balance sheet enabling Kooth to invest to meet long-term, increasing demand for its services |
· | Kooth's proven track record, strong recurring revenue and net cash position give it an excellent platform for profitable growth as it enters 2024 with the expectation of gross margins of >70%, an EBITDA margin in the mid-teens and rising thereafter |
· | The strength of Kooth's model, strategy and market position - allied to long-term demand for digital mental health services in the UK and US - support the Company's confidence of further progress in the year ahead |
· | Revenue and EBITDA expected to be in line with 2024 market expectations |
Tim Barker, Chief Executive of Kooth, commented:
"In 2023 Kooth significantly expanded its services and capabilities. We won the most significant contract in our history in California to deliver behavioural health care to the State's population of 13-25 year olds, representing a $188 million, four-year opportunity. To support this contract, we developed Soluna, our next-generation platform to help build mental health skills-for-life, access peer-support and professional help.
"We have delivered record financials in 2023, with revenue increasing by 66% year on year to £33.3 million, and adjusted EBITDA growing to £2.3 million, an increase of 40%. To support this growth, we have grown our headcount to end 2023 with 585 employees, of which over 200 are based in the US. This means we are well placed to support and expand our services, reflecting the continued need from both US State governments and Medicaid payers to invest further in youth mental health. This need was highlighted when, post-period end, we agreed a partnership with Aetna Better, representing Kooth's first private-sector contract in the US. In Pennsylvania, we were delighted that within a year of launching Kooth over 1-in-10 high school students were accessing Kooth, demonstrating strong uptake during the pilot phase of this contract. Our UK offering remains stable in the face of ongoing headwinds following the shift to the ICS structure and short-term funding pressures, which we anticipate lasting until after 2024's anticipated general election. Kooth remains well placed in the UK, and the experience and data we will generate in the US from our significant new contracts will allow us insights which will differentiate us further from our competition, coupled with the launch of Soluna in the UK which we anticipate will occur within the next 12 months.
"This growth, coupled with our strong balance sheet, ensures we are very well placed to take the available opportunities to continue growing our business. I look forward to working alongside our team to build on our successes in 2023 into 2024 and beyond as we seek to help ever more people in the face of this growing, global crisis."
문의 : | |
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Kooth PLC | |
팀 바커 CEO | |
산자이 자와, CFO | |
Stifel, 지명된 고문 및 단독 Broker | + 44 (0) 20 7710 7600 |
Ben Maddison, Nick Adams, Nicholas Harland, Erik Anderson | |
FTI 컨설팅 | |
제이미 리케츠, 알렉스 쇼, 우사마 알리 |
Kooth PLC 소개:
Kooth(AIM:KOO)는 청소년 디지털 정신 건강 분야의 글로벌 리더입니다. 우리의 임무는 모든 사람이 더 나은 정신 건강을 달성할 수 있도록 접근 가능하고 안전한 공간을 제공하는 것입니다. 우리의 플랫폼은 임상적으로 견고하며 다양한 치료 지원 및 개입을 제공하는 것으로 인증되었습니다. 우리의 모든 서비스는 조기 개입과 예방을 현실화할 수 있는 쉬운 접근을 전제로 합니다.
Kooth는 숙련된 온라인 상담사와 함께 동료 및 전문가가 제작한 콘텐츠 라이브러리를 갖춘 완벽하게 보호되고 사전 조정된 커뮤니티입니다. 지원 기준이나 대기자 명단이 없습니다.
Kooth는 영국 상담심리치료협회(BACP)로부터 영국 전역의 인증을 받은 가장 오래된 디지털 정신 건강 제공업체이며, NHS England의 2022/23년 데이터에 따르면 현재 18세 이하 청소년을 위한 정신 건강 지원을 위한 최대 규모의 단일 액세스 제공업체입니다. XNUMX초.
2021년에 Kooth는 미국 시장에 초기 초점을 맞춰 국제 확장 전략을 실행하기 시작했습니다. 이러한 초점은 매년 1~6세 인구 6명 중 17명이 정신 건강 장애를 경험하고 있는 이 주요 글로벌 의료 시장에서 청소년 정신 건강 개선의 중요성에 대한 인식이 높아지고 있기 때문입니다.
의장 성명서
Without doubt, 2023 has been a transformational year for Kooth, with significant growth and progress towards our vision to build mentally healthier populations by providing everyone with access to effective digital support from their first moment of need. I want to thank all members of the team in both the UK and US for their incredible hard work in delivering on the opportunities that have presented themselves to us. In addition, I want to record my appreciation to our customers who entrust us as custodians for the mental health of their populations.
Reflecting on the progress we have made in the US since late 2021 - first in Pennsylvania, and then in California - we are grateful for the endorsement of our innovation, clinical efficacy, and scale. The rapid progress we are making in the US would not be possible without the proof points we have developed over decades in the UK.
As a result of our $188m expected value, four-year contract win in California, we upgraded our growth outlook, and I am pleased to report 2023 Group revenues of £33.3 million, a 66% increase over 2022 revenues of £20.1 million, and over 40% increase in EBITDA to £2.3 million.
Given our rapid progress in California in particular, we successfully raised £10m of equity in July, primarily to invest in accelerating our US growth. I'm pleased to report that this has enabled us to expand our Sales and Research efforts, with discussions underway in a number of States, and a partnership with Aetna to pilot Kooth in Illinois to support youth in low-income families that qualify for Medicaid. The latter represents a potentially significant expansion of our modes of funding, and in turn a reinforcement of our market position.
Turning to the UK, 2023 has been a challenging year given the short-term financial and political pressures to reduce spending to pre-pandemic levels, whilst tackling the elective care waiting lists. Given the estimated £7 billion budget deficit at the start of 2023, NHS commissioners have been faced with difficult decisions to scale back services to balance budgets. As a result, churn in the UK has increased to £2.3m, up from £2.0m in 2022, with Kooth Adult pilot contracts being disproportionately impacted.
However, given the unsustainable, continued double-digit increase in demand for mental healthcare, and the political imperative to transform services for the benefit of society, NHS productivity, and the economy, we anticipate an improvement in the UK following the general election as NHS priorities and funding solidify.
Despite these short-term headwinds, Kooth's recurring revenue business model, with 98% of Kooth's contracts having a duration of 12 months or more, gives us strong forward revenue visibility, ending 2023 with £64.6m Annual Recurring Revenue (ARR), up from £21.1m a year ago.
We enter 2024 with significant growth opportunities, a solid financial position - £11.0m in cash, no debt, and an undrawn $9.5m working capital credit facility - a proven business model, and a strong social purpose.
피터 화이팅
비상임이사
월 25 2024
최고경영자(CEO)의 발언
비용 효율적이고 규모에 맞게 긍정적인 사회적 영향 제공
What drew me to Kooth in 2020, in addition to its strong social purpose, was the thoughtfulness with which the team approached tackling the ever-growing demand for mental healthcare. In many ways, it was contrary to the thinking at the time:
? Building a tech-enabled service supported by professionals, when everyone was trying to build apps that can scale without human involvement.
? Growing awareness and usage of the service by embedding engagement leads within local communities, where others focused solely on digital promotion.
? Developing a service that could support a whole population, with the goal of reducing demand for acute mental health care, where others were building networks of therapists solely to service the demand for acute care.
A key reason why Kooth chose this path was because the company is ultimately focused on what is going to turn the tide on the growing crisis in mental health: we need to build a mentally healthier population, leaving no-one behind.
Over the four years that I have been at Kooth, from the pandemic to today, every year has seen its own opportunities and challenges. 2023 brought significant opportunities in the US - and challenges in the UK given the political and financial backdrop in the NHS. However, there are clear moments in one's career that can be seen as pivotal to the transformation of a business and its prospects. Based on strategic progress in 2023, I believe this was such a year.
Executing on Kooth's strategy to expand in US States
As is well documented in this year's Annual Report, Kooth is significantly ahead of schedule on its US expansion strategy. Firstly with Pennsylvania, and then with California, it's clear that there was a growing imperative and investment case for addressing youth mental health. Kooth's transformational contract and partnership with California put the company in the spotlight to execute and demonstrate its impact. In discussions with many investors, execution risk was often cited as the key area of concern given the size and scale of the contract. Seeing the hard work that so many people did to launch Soluna (the name of the platform and app in the US) initially in September 2023 and fully on 1st January 2024, I couldn't have wished to work with a more engaged, passionate and expert team. As CEO, given the opportunity that California has entrusted to Kooth, this will remain mine and the team's number one priority throughout 2024 to ensure the company is building a strong foundation for the future. In addition, the £10m fundraise in July 2023 enabled Kooth to engage with a growing pipeline of States to bring its services to their population, and invest in research studies with US academic partners to demonstrate Kooth's impact. I'm optimistic that Kooth will expand into further States in 2024.
Executing on Kooth's strategy to support youth through Medicaid managed care providers
More than 29 million under 18s - almost 40% of the US youth population - are covered by Medicaid, the Federal and State funded insurance programme for low-income families; Annual Medicaid spending on youth behavioural health care exceeds $30.2 billion. A key challenge for Medicaid programmes is providing access to mental health support given the shortage and cost of therapists. Through an innovative partnership and pilot programme with Aetna Better Health of Illinois, agreed post-period end, Kooth aims to demonstrate the impact the company can make in building mentally healthier populations. This is a key pillar to Kooth's US strategy.
Continuing to innovate in technology to transform mental health care, Kooth's partnership and contract with California significantly accelerated the development of the company's product roadmap. It enabled us to build this next-generation platform, incorporating everything Kooth has learnt over time - co-produced with input from over 200 young people to help build 'their dream mental health app'. Soluna will be the platform and brand the company expands into other States, with minimal capital expenditure required to do so. In addition, Kooth will bring its enhanced platform to the UK in the next 12 months to deliver a platform specifically designed for youth that is both engaging and clinically effective.
Focusing on UK renewals and retention given NHS headwinds
2023 was a more challenging year in the UK for Kooth and the many organisations that serve the NHS. With the reorganisation of NHS England from 135 Clinical Commissioning Groups to 42 Integrated Care Systems finalised, their challenge now is to balance the budgets to pre-pandemic levels and address the forecast £7 billion budget deficit. While Kooth's team worked continually to demonstrate its value in each region it serves, the company at times saw highly successful services decommissioned in response to these financial pressures. In a small number of cases, a cheaper substitute - providing an informational portal or peer-support only option - replaced Kooth. The UK is Kooth's home market, and the company will continue to prioritise and focus on its current customers. Post-election, Kooth anticipates priorities and funding to become clearer.
우리 국민
When I joined Kooth in early 2020, the company had around 130 employees. Kooth ended 2023 with 585 employees across the US and UK, with staff in 26 States and all corners of the UK. 2023 was a year where everyone at Kooth had to step-up; to deliver on US opportunities, tackle UK headwinds and to provide mental health support to people where the company continued to see a long term increase in acuity, suicidal ideation and self-harm. I couldn't be prouder of the attitude and achievements of the team during these rapidly-changing times.
Outlook
Our proven track record, excellent recurring revenue and net cash position give us a great platform as we enter 2024. The strength of our model, strategy and market position - allied to long-term demand for digital mental health services in the UK and US - support our confidence of further progress in the year ahead.
팀 바커
최고 경영자(CEO)
월 25 2024
최고 재무 책임자(CFO)의 성명서
상당한 성장
The results reflect a transformational year for the business as we executed on our strategic plans, delivering significant growth in the US, and built solid foundations to support future growth in the UK and internationally.
수익
I am pleased to report Group revenue grew strongly during the year by a record 66% (2022: 21%) to £33.3 million (2022: £20.1 million). As previously reported, this has been driven primarily by our US growth, predominantly our contracts during the year in California and Pennsylvania, which delivered £14.2 million (2022: £1.5 million) with UK revenue up 3% despite headwinds (2022: 12%)
Recurring revenue comprises income invoiced for services that are repeatable, consumed and delivered on a monthly basis over the term of a customer contract. Annual Recurring Revenue (ARR) of £64.6 million is the annualised revenue of customers engaged or closed at that date (31 December) and is an indication of the upcoming annual value of the recurring revenue. This is used by management to monitor the long term revenue growth of the business and has increased to 98% of total revenues (2022: 95%).
While we have seen an increase in contracts that expand upon renewal to 41% (2022: 38%), gains were offset by £2.3 million of churn, a combination of funding unavailable to continue pilot contracts, reductions as contracts consolidated and a small number of competitive losses. In addition we have excluded £2.6 million from ARR as we continue to negotiate an extension to our contract in Pennsylvania.
Net revenue retention, which is a measure of the depth and longevity of our client relationships, although still strong, fell to 98% in the UK (2022: 107%). This is measured by the total value of ongoing ARR at the year end from customers in place at the start of the year as a percentage of the opening ARR from those clients.
매출 총 이익
Gross profit grew by 86.6% to £25.9 million (2022: £13.9 million) with gross margin up to 77.6% (2022: 68.9%). Direct costs are the costs of the practitioners directly involved in the delivery of our services, a total of 304 at the year-end (2022: 267 heads). Gross margin benefitted from the contribution within US revenues to product development where costs are either capitalised or included in overheads. This was offset by a small fall in UK gross margin as direct costs continued to see the impact of salary and cost inflation.
외화 영향
Whilst foreign currency markets were not as volatile as the previous year our increasing presence in the US impacted the Group which had around 43% of revenues in US Dollars, and 26% of Group expenses. The Group's focus on management of foreign currency risk resulted in a small foreign currency loss of £0.2 million (2022: loss £0.1 million).
운영 손실
The Group's operating loss for the year was £2.3 million (2022: loss of £0.9 million). This was driven by the scaling up of activities in the US as mentioned in the section below.
관리비
Excluding depreciation, amortisation, share based payments and exceptional costs, administrative expenses grew by £11.4 million in the year, an 92.8% increase year on year, which whilst well ahead of revenue growth, remains in line with our strategic investment plans. The real (i.e. non inflationary) increase in costs was almost entirely focused on the US where, in addition to increased commissions and bonuses, we strengthened the business development, clinical and customer engagement teams as well as seeing increases in non-staff costs, including legal and consulting expenses.
조정 EBITDA
Adjusted EBITDA grew by 40% to £2.3 million (2022: £1.6 million) in the year, with increases in revenue and gross profit offset by our investment in the US and higher administrative expenses as outlined above.
Adjusted results are prepared to provide a more comparable indication of the Group's core business performance by removing the impact of certain items including exceptional items (material and non-recurring), and other, non-trading, items that are reported separately.
Adjusted results exclude items as set out in the consolidated statement of profit and loss and below, with further details given in Notes 2, 3, 4, 5, 6, 11, 12 & 13 to the financial statements. In addition, the Group also measures and presents performance in relation to various other non GAAP measures, such as annual recurring revenue and revenue growth.
조정된 결과는 법정 결과를 대체하기 위한 것이 아닙니다. 이는 이사회가 결과를 모니터링하는 방식과 일관되게 그룹 성과에 대한 추가 정보와 분석을 사용자에게 제공하기 위해 제시되었습니다.
파운드 | 2023 | 2022 | |
운영 손실 | (2.3) | (0.9) | |
다시 추가 : | |||
감가 상각비 | 3.8 | 2.2 | |
공유 기반 지불 비용 | 0.7 | 0.3 | |
조정 EBITDA | 2.3 | 1.6 |
Share-based payments are adjusted to reflect the underlying performance of the group as the fair value is impacted by market volatility that does not correlate directly to trading performance. The total charge for share based payments in the year was £0.7 million (2022: £0.3 million). The increase reflects the annual issue of three year grants to staff and a credit in 2022 following a reassessment of those grants subject to performance criteria.
과세
There has been a corporation tax charge of £0.3 million (2022: £nil) recognised in the year due to taxable profits accumulated in the US. There continues to be no corporation tax charge in the UK due to accumulated losses combined with the overall current year position (2022: £nil).
The tax credit for the year ended 31 December 2023 and 2022 relates to Research and Development expenditure credits. This has been enhanced in 2023 as the Research and Development claim for 2022 was subsequently carried forward at a higher effective tax rate rather than taking this as a cash credit resulting in a prior year adjustment.
현금
The Group has had good cash management in the year with net cash generated from operating activities of £1.9 million (2022: £4.4 million). Free cash flow, after taking account of capital expenditure was a net outflow of £6.8 million in 2023 compared to an inflow of £1.3 million in 2022 as we invested significantly in the Soluna platform.
Overall the Group has net cash inflow due to the net proceeds from financing activities following a successful placing, which resulted in the raise of a net £9.4m. The net cash at year end was £11.0 million (2022: £8.5 million). In addition we recently entered into a working capital credit facility with Citibank of $9.5 million that remains undrawn at this time. The Group continues to be debt free.
자본화 개발 비용
The Group significantly increased investment in product and platform development in 2023 to support the launch of our service in California and this is expected to be ongoing in 2024. Costs are a combination of internal and external spend. Where such work is expected to result in future revenue, costs incurred that meet the definition of software development in accordance with IAS38, Intangible Assets, are capitalised in the statement of financial position. During the year the Group capitalised £8.7 million in respect of software development (2022: £3.0 million) with an amortisation charge of £3.6 million (2022: £2.1 million).
Investment in product and development continues to be significant to the Group and we anticipate capitalising software costs at a higher rate over the next year as we continue to invest in the Soluna platform.
자본 지출
소프트웨어 및 제품 개발 비용은 차치하고 그룹의 지속적인 자본 지출 요구 사항은 0.3만 파운드(2022년: 0.1만 파운드)로 적당합니다.
자본 및 준비금
순자산이 20.8만 파운드(2022년: 10.5만 파운드)인 그룹 대차대조표의 강점, 높은 수준의 경상 수익, 운영 활동을 통한 강력한 현금 창출은 그룹에 계속해서 투자 전략을 실행할 수 있는 재무적 강점을 제공합니다. 미국 확장 및 플랫폼 투자에 집중할 것입니다.
배당 정책
As outlined at the time of the IPO and previous reports, the Group's intention in the short to medium term is to invest in order to deliver capital growth for shareholders. The Board has not recommended a dividend in respect of the year ended 31 December 2023 (2022: Nil) but may do so in future years.
산자이 자와
최고 재무담당자(CFO)
월 25 2024
연결손익계산서 및 기타포괄손익계산서
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주의 사항 | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
수익 | 4 | 33,337 | 20,120 | |
매출원가 | 5 | (7,480) | (6,265) | |
매출 총 이익 | 25,857 | 13,855 | ||
관리비 | 5 | (28,119) | (14,767) | |
운영 손실 | (2,262) | (912) | ||
다음과 같이 분석됩니다. | ||||
조정 EBITDA | 2,257 | 1,612 | ||
감가상각 및 상각 | 11, 12, 13 | (3,775) | (2,232) | |
공유 기반 지불 비용 | 6 | (744) | (292) | |
운영 손실 | (2,262) | (912) | ||
이자 소득 | 7 | 298 | 81 | |
세전 손실 | (1,964) | (831) | ||
부가세 | 8 | 1,795 | 115 | |
세후 손실 | (169) | (716) | ||
기타포괄(비용)/수익 | ||||
후속적으로 당기손익으로 재분류되거나 재분류될 수 있는 항목: | ||||
외화 환산 차이 | (161) | - | ||
해당 연도의 총 포괄 손실 | (330) | (716) | ||
Loss per share - basic and diluted (£) | 9 | (0.00) | (0.02) |
연결재무상태표
31 년 2023 월 XNUMX 일 기준
주의 사항 | 31 12월 2023 | 31 12월 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
자산 | ||||
비유동 자산 | ||||
친선 | 10 | 511 | 511 | |
개발 비용 | 11 | 8,750 | 3,681 | |
사용권 자산 | 12 | 42 | 68 | |
재산, 식물 및 장비 | 13 | 304 | 122 | |
이연 법인세 | 14 | 2,649 | - | |
비유동 자산 | 12,256 | 4,382 | ||
유동 자산 | ||||
매출 채권 및 기타 채권 | 15 | 7,174 | 2,618 | |
계약 자산 | 16 | 251 | 649 | |
현금 및 현금성 자산 | 17 | 11,004 | 8,492 | |
총 유동 자산 | 18,429 | 11,759 | ||
총자산 | 30,685 | 16,141 | ||
부채 | ||||
유동 부채 | ||||
매입 채무 | 18 | (1,555) | (680) | |
계약 부채 | 19 | (5,156) | (2,583) | |
임대 책임 | 12 | (44) | (68) | |
발생액 및 기타 채권자 | 18 | (2,521) | (977) | |
세금 부채 | 18 | (651) | (967) | |
이연 법인세 | 14 | - | (348) | |
총 유동 부채 | (9,927) | (5,623) | ||
순유동 자산 | 8,502 | 6,136 | ||
순자산 | 20,758 | 10,518 | ||
공평 | ||||
주식 자본 | 20 | 1,825 | 1,653 | |
프리미엄 계정 공유 | 20 | 23,444 | 14,229 | |
손익준비금 | 20 | (2,503) | (2,595) | |
주식기준보상준비금 | 20 | 2,142 | 1,221 | |
자본상환준비금 | 20 | 115 | 115 | |
합병준비금 | 20 | (4,104) | (4,104) | |
번역 예약 | 20 | (161) | - | |
총 자본 | 20,758 | 10,518 |
The financial statements of Kooth plc (Company registration number 12526594) were approved by the Board of Directors and authorised for issue on 26 March 2024. They were signed on its behalf by:
산자이 자와
최고 재무담당자(CFO)
월 25 2024
연결자본변동표
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주식 자본 | 프리미엄 공유 | 공유 기반 지불 준비금 | 손익준비금 | 자본상환준비금 | 합병준비금 | 번역 예약 | 총 자본 | |
1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 1,653 | 14,229 | 959 | (1,879) | 115 | (4,104) | - | 10,973 |
올해의 손실 | - | - | - | (716) | - | - | - | (716) |
총 포괄 손익 | 1,653 | 14,229 | 959 | (2,595) | 115 | (4,104) | - | 10,257 |
소유자와의 거래: | ||||||||
공유 기반 지불 | - | - | 262 | - | - | - | - | 262 |
31 년 2022 월 XNUMX 일 기준 | 1,653 | 14,229 | 1,221 | (2,595) | 115 | (4,104) | - | 10,519 |
1년 2023월 XNUMX일 잔액 | 1,653 | 14,229 | 1,221 | (2,595) | 115 | (4,104) | - | 10,519 |
올해의 손실 | - | - | - | (169) | - | - | - | (169) |
기타 포괄 손익 | - | - | - | - | - | - | (161) | (161) |
총 포괄 손익 | 1,653 | 14,229 | 1,221 | (2,764) | 115 | (4,104) | (161) | 10,189 |
소유자와의 거래: | ||||||||
행사된 주식선택권 | 7 | - | (261) | 261 | - | - | - | 7 |
공유 기반 지불 요금 | - | - | 766 | - | - | - | - | 766 |
발행주식수 | 165 | 9,215 | - | - | - | - | - | 9,380 |
이연 법인세 | - | - | 416 | - | - | - | - | 416 |
31 년 2023 월 XNUMX 일 기준 | 1,825 | 23,444 | 2,142 | (2,503) | 115 | (4,104) | (161) | 20,758 |
첨부된 주석은 재무제표의 일부를 구성합니다.
연결 현금 흐름표
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주의 사항 | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
영업 활동으로 인한 현금 흐름 | ||||
올해의 손실 | (169) | (716) | ||
조정 : | ||||
감가상각 및 상각 | 11, 12, 13 | 3,775 | 2,232 | |
소득세 수령 | 8 | 569 | 330 | |
공유 기반 지불 비용 | 6 | 744 | 292 | |
소득세 인정 | 8 | (1,795) | (115) | |
이자 소득 | 7 | (298) | (81) | |
운전자본의 움직임 | ||||
(증가) 매출채권 및 기타수취채권의 감소 | 15 | (4,158) | 78 | |
거래 및 기타 미지급금의 증가 | 18, 19 | 3,199 | 2,408 | |
영업활동으로 인한 순현금흐름 | 1,867 | 4,428 | ||
투자 활동으로 인한 현금 흐름 | ||||
부동산, 플랜트 및 장비 구매 | 13 | (291) | (100) | |
무형 자산에 대한 추가 | 11 | (8,713) | (2,952) | |
이자 소득 | 7 | 298 | 81 | |
투자 활동에 사용 된 순 현금 | (8,706) | (2,971) | ||
금융 활동으로 인한 현금 흐름 | ||||
자본금 발행 수익 | 20 | 9,923 | - | |
Costs incurred from the issue of share capital | 20 | (536) | - | |
금융 활동으로 인한 순 현금 | 9,387 | - | ||
현금 및 현금 등가물의 순증가 | 2,548 | 1,457 | ||
교환 조정 | (36) | (44) | ||
연초의 현금 및 현금성자산 | 17 | 8,492 | 7,079 | |
현금 및 현금성자산 연말정산 | 17 | 11,004 | 8,492 |
재무제표에 대한 주석
1. 아리랑센터 공개 정보
Kooth plc는 잉글랜드와 웨일즈에 설립된 회사입니다. 등록 사무소 주소는 5 Merchant Square, London, England, W2 1AY입니다.
2. 중요한 회계 정책
2.1 준비의 기초
The preliminary results for the year ended 31 December 2023 are an abridged statement of the full Annual Report which was approved by the Board of Directors on 25 March 2024. The consolidated financial statements in the full Annual Report are prepared in accordance with UK-adopted International Accounting Standards and with the requirements of the Companies Act 2006. The auditor's report on those consolidated financial statements were unqualified, did not draw attention to any matters by way of emphasis without qualifying their report and did not contain statements under section 498(2) or 498(3) of the Companies Act 2006. The preliminary results do not comprise statutory accounts within the meaning of section 434(3) of the Companies Act 2006. The Annual Report for the year ended 31 December 2023 will be delivered to the Registrar of Companies following the Company's Annual General Meeting. The financial information included in this preliminary announcement does not itself contain sufficient information to comply with UK-adopted International Accounting Standards. The Annual Report and audited financial statements for the year ended 31 December 2023 will be made available on the Company's website in April 2024.
측정 규칙
The financial statements are prepared on the historical cost basis. These policies have been consistently applied to all years presented unless otherwise stated. All values are presented in Sterling and rounded to the nearest thousand pounds (£'000) except when otherwise indicated.
관심가는
이사들은 그룹 전체가 가까운 미래에도 계속 운영할 수 있는 적절한 자원을 보유하고 있다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 이러한 이유로 계속기업 기준이 계정에 계속 채택됩니다.
The company's business activities, together with the factors likely to affect its future development, performance and position are set out in the Strategic Report on pages 8 to 25 of the 2023 Annual Report. In addition, note 22 to the financial statements include the company's objectives, policies and processes for managing its capital; its financial risk management objectives; and its exposures to credit risk and liquidity risk.
2023년 회계연도 동안 그룹은 0.2만 파운드(2022년: 0.7만 파운드)의 손실을 입었습니다. 조정 EBITDA는 2.3만 파운드(2022년: 1.6만 파운드)입니다. 그룹의 순자산은 20.8만 파운드(2022년: 10.5만 파운드)입니다.
Management has performed a going concern assessment for a period of 12 months from signing, which indicates that the Group will have sufficient funds to trade and settle its liabilities as they fall due. This assessment takes into account a number of sensitivities, including a downside scenario and a reverse stress test, which models the scenarios that would lead to a default by the Group. Both the downside scenario and reverse stress test reflect lower activity levels than both the Group forecast and 2023 actual results. The key assumption used in the assessment is revenue and Management has analysed the impact of reduced revenue on the Group's performance.
경영진은 하방 시나리오가 발생할 가능성이 희박하다고 결론을 내렸지만 그룹은 여전히 이 시나리오에서 부채를 거래하고 결제할 수 있는 충분한 자원을 가지고 있을 것입니다. 경영진은 기본 모델에 설정된 대로 발생하는 요인의 조합이 타당하지 않다고 간주했습니다.
이사들은 재무제표를 승인할 당시 그룹이 예측 가능한 미래 동안 계속 운영할 수 있는 적절한 자원을 보유하고 있으며 따라서 재무제표 작성 시 회계의 계속기업 기준을 계속 채택할 것이라는 합리적인 기대를 가지고 있습니다.
2.2 연결 기준
연결재무제표는 31년 2023월 12일 현재의 회사와 그 자회사의 재무제표로 구성되며, 이전 12개월에 대한 비교표시는 31년 2022월 XNUMX일에 종료된 XNUMX개월 동안의 그룹의 통합 활동입니다.
지배력은 연결실체가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대한 힘을 통해 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있을 때 달성됩니다.
Specifically, the Group controls an investee if, and only if, the Group has:
? Power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee).
? Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee.
? The ability to use its power over the investee to affect its returns. Generally, there is a presumption that a majority of voting rights results in control. To support this presumption and when the Group has less than a majority of the voting or similar rights of an investee, the Group considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including:
? The contractual arrangement(s) with the other vote holders of the investee
? Rights arising from other contractual arrangements
? The Group's voting rights and potential voting rights
지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 연결실체는 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업의 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득할 때 시작되고 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 종료됩니다. 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결실체가 지배력을 획득한 날부터 연결실체가 종속기업에 대한 지배력을 중단하는 날까지 연결재무제표에 포함됩니다.
당기손익과 기타포괄손익(OCI)의 각 구성요소는 연결실체의 지배기업의 주주에게 귀속됩니다. 필요한 경우, 회계정책이 그룹의 회계정책과 일치하도록 자회사의 재무제표를 조정합니다. 그룹 구성원 간 거래와 관련된 모든 그룹 내 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금 흐름은 연결 시 전액 제거됩니다.
지배력을 상실하지 않는 종속기업의 소유지분 변경은 자본거래로 회계처리됩니다. 연결실체는 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우 관련 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분, 기타 자본구성요소를 제거하고, 그에 따른 손익은 당기손익으로 인식합니다. 보유된 모든 투자는 공정 가치로 인식됩니다.
부문별 보고
Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments, has been identified as the Executive Directors that make strategic decisions. Kooth plc's operations take place in the UK and the US.
2.3 중요한 회계정책 요약
연결회사가 연결재무제표를 작성하는데 적용한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.
수익 인식
The Group applies IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers". To determine whether to recognise revenue, the Group follows the five step process as set out within IFRS 15.
1) Identifying the contract with a customer.
2) Identifying the performance obligations.
3) Determining the transaction price.
4) Allocating the transaction price to the performance obligations.
5) Recognising revenue as/when performance obligation(s) are satisfied.
Provision of online counselling contracts
Revenue arises from the provision of counselling services and mental health support services under fixed price contracts. Contracts are typically for a 12 month period and are fixed price based on the population covered and an expected number of hours of counselling provided.
Contracts with customers take the form of signed agreements from customers. There is one distinct performance obligation, being the provision of counselling services, to which all the transaction price is allocated. Revenue from counselling services is recognised in the accounting period in which the services are rendered. The contracts are satisfied monthly over the contract term for an agreed level of support hours. Revenue is recognised over-time, on a systematic basis over the period of the contract, which reflects the continuous transfer of the service to the customer throughout the contracted service period.
특정 상황에서는 제공되는 상담 시간이 계약 내 예상 시간을 초과할 수 있습니다. 이러한 상황에서 경영진은 계약상 추가 시간에 대해 지급을 요구할 권리가 없으므로 해당 기간 동안의 추가 수익을 인식하지 않습니다. 경우에 따라 그룹은 발생한 추가 시간에 대해 연말 이후 추가 수수료를 회수했습니다. 이 추가 수익은 연결실체가 추가 수수료에 동의하고 송장을 청구할 권리가 있는 시점에 인식됩니다. 각 보고일에는 상당한 초과 근무 시간이 기록되지 않았습니다.
상담시간이 약정시간보다 적은 경우에도 고정요금 전액을 고객이 지불해야 합니다.
Platform build and behavioural support services contracts
Revenue arises from the provision of a digital mental health platform alongside supporting behavioural healthcare services, promotional campaigns, reporting and analysis and technical support. The contracts have fixed and variable pricing elements which depend on platform utilisation, with a service period of more than one year. Contracts with customers take the form of signed agreements from customers.
The contracts include an enforceable right by either party to terminate the contract without penalty with a fixed notice period. The contract term is therefore limited up to the end of the notice period. The transaction price is determined as all consideration due within the contract period. The contract term is modified each month if the termination clause is not enacted with the modification being treated on a prospective basis as the incremental transaction price does not reflect the standalone selling price for the additional distinct services.
Under IFRS 15, five distinct performance obligations have been identified for these contracts:
? Providing access to a digital mental health platform.
? Customer contact services to resolve technical issues.
? Collection and analysis of data and reporting.
? Providing on-platform behavioural healthcare services.
? Conducting promotional campaigns to spread awareness.
Revenue from the first three performance obligations is recognised evenly over time using the output method. This is to reflect the continuous consumption of the service by the customer over the contracted service period. For the last two performance obligations revenue is recognised using the input method. This is to reflect how much of the service the customer has used by comparing the actual costs incurred to the total projected costs that are expected to be incurred in delivering the service. These costs include directly attributable labour and external marketing and promotion costs.
The allocation of the transaction price between the five performance obligations included in the contract is based on an expected cost plus margin approach as the standalone selling price is not observable.
The transaction price is determined at contract inception as being the most likely amount of consideration in which the Group is entitled to, including any variable consideration. This has been determined through an expected value calculation modelling various utilisation rate projections against their likely achievement. The variable consideration has been appropriately constrained as the Group has limited historical experience to ensure it can be virtually certain there will be no material reversal of revenue.
연결실체는 일반적으로 고객에게 송장을 발행한 날로부터 38일 후에 고객으로부터 현금을 받습니다.
Revenue to come from contracts entered into with performance obligations not fulfilled or only partially fulfilled amounted to £35.5m as at 31 December 2023, all of which is expected to be recognised within one year.
계약 자산 및 부채
The Group recognises contract assets in the form of accrued revenue when the value of satisfied or part satisfied performance obligations is in excess of the payment due to the Group, and contract liabilities in the form of deferred revenue when the amount of unconditional consideration is in excess of the value of satisfied or part satisfied performance obligations. Once a right to receive consideration is unconditional, that amount is presented as a trade receivable.
부가세
현재 세금
당기법인세자산과 부채는 과세당국으로부터 회수되거나 과세당국에 지급될 것으로 예상되는 금액으로 측정됩니다. 금액을 계산하는 데 사용된 세율과 세법은 연결회사가 영업을 하고 과세소득을 창출하는 국가에서 보고일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법입니다.
자본에 직접 인식된 항목과 관련된 당기법인세는 당기손익계산서가 아닌 자본에 인식됩니다. 경영진은 해당 조세 규정이 해석될 수 있는 상황과 관련하여 세무 신고서에 취한 입장을 정기적으로 평가하고 적절한 경우 조항을 설정합니다.
이연 법인세
이연법인세는 보고일 현재의 재무보고 목적으로 자산과 부채의 세무기준액과 장부금액 간의 일시적차이에 대한 부채법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 이연법인세부채는 다음을 제외한 모든 가산할 일시적차이에 대해 인식됩니다.
? When the deferred tax liability arises from the initial recognition of goodwill or an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss.
? In respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, associates and interests in joint arrangements, when the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제 이월 및 미사용 세무결손금에 대해 인식됩니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제 및 세무결손금이 활용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우까지 인식됩니다. 단, 다음은 제외됩니다.
? When the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss.
? In respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, associates and interests in joint arrangements, deferred tax assets are recognised only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be available, against which the temporary differences can be utilised.
이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고 이연법인세자산의 전부 또는 일부를 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 범위에서 차감합니다. 미인식 이연법인세자산은 매 보고기간말에 재평가되며, 미래 과세소득으로 인해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위에서 인식하고 있습니다.
이연법인세 자산과 부채는 보고일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 기초하여 자산이 실현되거나 부채가 결제되는 연도에 적용될 것으로 예상되는 세율로 측정됩니다. . 당기손익 이외의 항목으로 인식되는 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식됩니다. 이연법인세 항목은 OCI 또는 직접 자본에서 기초 거래와 상관관계로 인식됩니다.
사업결합의 일부로 취득했지만 당시 별도 인식 기준을 충족하지 못한 세금 혜택은 사실과 상황에 대한 새로운 정보가 변경되면 후속적으로 인식됩니다. 조정이 측정기간 동안 발생했거나 당기손익으로 인식된 경우 조정은 영업권 감소(영업권을 초과하지 않는 한)로 처리됩니다.
연결실체는 당기법인세자산과 유동법인세부채를 상계할 법적으로 집행가능한 권리가 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국이 부과하는 법인세와 관련된 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계합니다. 상당한 금액의 이연법인세부채 또는 자산이 발생하는 미래 기간에 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 동일한 과세대상 또는 다른 과세대상 해결되거나 회복될 것으로 예상됩니다.
판매 세
비용과 자산은 다음을 제외하고 판매세액을 차감한 금액으로 인식됩니다.
? When the sales tax incurred on a purchase of assets or services is not recoverable from the taxation authority, in which case, the sales tax is recognised as part of the cost of acquisition of the asset or as part of the expense item, as applicable
? When receivables and payables are stated with the amount of sales tax included
과세당국에서 회수할 수 있거나 과세당국에 지급할 판매세의 순 금액은 재무상태표에서 수취채권 또는 지급채무의 일부로 포함됩니다.
연구개발세 청구
Kooth plc가 중소기업 제도에 따라 연구개발 세금 청구를 하고 세액 손실이 상환 세액 공제를 위해 포기된 경우 현재 세액 공제는 손익계산서에 반영됩니다.
재산, 식물 및 장비
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시됩니다.
유형자산의 원가에는 취득 및 설치 과정에서 직접적으로 발생하는 증분원가가 포함됩니다.
감가상각비는 자산의 추정내용연수 동안 자산의 원가를 상각하기 위해 다음과 같이 부과됩니다.
Computer and office equipment 33.33% straight line
영업권 및 무형 자산
친선
영업권은 최초에 원가로 측정됩니다(이전된 대가와 비지배지분으로 인식된 금액, 식별 가능한 순 취득 자산과 인수 부채에 대한 이전 지분의 합계를 초과하는 금액). 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 총액을 초과하는 경우, 연결실체는 취득한 모든 자산과 인수한 모든 부채를 정확하게 식별했는지를 재평가하고, 취득할 금액을 측정하는 데 사용된 절차를 검토합니다. 취득일에 인식됩니다. 재평가 결과가 여전히 이전대가 총액을 초과하여 취득한 순자산의 공정가치를 초과하는 경우, 그 이익은 당기손익으로 인식됩니다.
최초 인식 후 영업권은 원가에서 누적손상차손을 차감한 금액으로 측정됩니다. 손상검사 목적상, 사업결합으로 취득한 영업권은 피취득자의 다른 자산이나 부채가 손상되었는지 여부에 관계없이 취득일부터 결합으로 이익을 얻을 것으로 예상되는 연결실체의 각 현금창출단위에 배분됩니다. 해당 유닛에 할당됩니다.
무형 자산
별도로 취득한 무형자산은 최초인식시 원가로 측정됩니다. 사업결합으로 취득한 무형자산의 원가는 취득일의 공정가치입니다. 최초 인식 후, 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 장부금액을 측정합니다. 자본화된 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 자본화되지 않으며, 관련 지출은 지출이 발생한 기간의 당기손익에 반영됩니다.
무형자산의 내용연수는 유한 또는 비한정으로 평가됩니다.
Intangible assets with finite lives are amortised over the useful economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortisation period and the amortisation method for an intangible asset with a finite useful life are reviewed at least at the end of each reporting period. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset are considered to modify the amortisation period or method, as appropriate, and are treated as changes in accounting estimates. The amortisation expense on intangible assets with finite lives is recognised in the statement of profit or loss within administrative expenses.
무형자산은 처분 시(즉, 수취인이 통제권을 획득한 날) 또는 그 사용이나 처분으로 인해 미래 경제적 효익이 기대되지 않는 경우 제거됩니다. 자산의 제거로 인해 발생하는 손익(순처분금액과 자산 장부금액의 차이로 계산)은 손익계산서에 포함됩니다.
내부적으로 개발된 소프트웨어 제품과 기존 소프트웨어 제품의 실질적인 개선에 대한 지출은 다음 기준을 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식됩니다.
? The technical feasibility of completing the intangible asset so that the asset will be available for use or sale.
? Its intention to complete and its ability and intention to use or sell the asset.
? How the asset will generate future economic benefits.
? The availability of resources to complete the asset.
? The ability to measure reliably the expenditure during development.
Following initial recognition of the development expenditure as an asset, the asset is carried at cost less any accumulated amortisation and accumulated impairment losses. Amortisation of the asset begins when development is complete and the asset is available for use. It is amortised over the period of expected future benefit. Amortisation is recorded in the Statement of Profit and Loss.
개발 기간 동안 자산은 매년 손상 여부를 평가합니다.
상각은 XNUMX년의 예상 내용 수명 동안 정액 기준으로 부과됩니다.
Expenditure on research activities as defined in IFRS is recognised in the income statement as an expense.
무형자산 및 유형자산의 손상검사
손상 평가를 위해 자산은 별도로 독립적인 현금유입(CGU)이 있는 가장 낮은 수준으로 그룹화됩니다. 영업권과 개발 중인 무형자산을 포함한 무형자산은 적어도 매년 손상검사를 받습니다. 기타 모든 개별 자산이나 CGU는 장부금액이 회수 불가능할 수 있음을 나타내는 사건이나 상황의 변화가 있을 때마다 손상검사를 받습니다.
자산이나 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 금액에 대해 손상비용이 인식됩니다. 회수가능액은 시장상황을 반영한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액입니다. 영업권을 제외한 모든 자산은 이전에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않는다는 징후가 있는지 후속적으로 재평가됩니다.
금융 상품
연결실체는 금융상품 또는 그 구성부분을 최초 인식시 기본 계약의 실질에 따라 금융자산, 금융부채 또는 지분상품으로 분류합니다. 금융상품은 연결실체가 금융상품의 계약조항의 당사자가 되는 날에 인식됩니다. 금융상품은 최초에 거래가격으로 회계처리되는 매출채권을 제외하고는 최초에 공정가치로 인식됩니다. 금융상품은 연결실체가 금융상품의 계약조항에 대한 당사자가 되는 것을 중단한 날부터 인식이 중단됩니다.
금융자산은 매출채권 및 기타채권, 현금및현금성자산으로 대차대조표에 포함됩니다.
매출 채권
매출채권은 정상적인 영업과정에서 수행된 용역에 대하여 고객으로부터 지급받을 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 결제가 완료되므로 모두 유동으로 분류됩니다. 매출채권은 최초에 거래가격으로 인식됩니다. 연결실체는 계약상 현금흐름을 회수할 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다.
The Group applies the simplified approach permitted by IFRS 9, which requires expected lifetime losses to be recognised from the initial recognition of the receivable. To measure expected credit losses, trade receivables are analysed based on their credit risk characteristics to determine a suitable historic loss rate. The historical loss rates are adjusted to reflect current and forward looking information on macroeconomic factors that the Group considers could affect the ability of its customers to settle the receivables.
매입 채무
매입채무는 공급자로부터 정상적인 영업과정에서 취득한 재화나 용역에 대해 지급할 의무입니다. 보고기간 말에 회사가 보고일 이후 최소 XNUMX개월 동안 채권자의 결제를 연기할 수 있는 무조건적인 권리를 갖지 않는 경우, 채무는 유동부채로 분류됩니다. 보고일 이후 XNUMX개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 표시됩니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식되며 모두 XNUMX년 이내에 상환되어야 하므로 지급이 예상되는 할인되지 않은 현금금액에 포함됩니다.
현금 및 현금성 자산
Cash and cash equivalents comprise cash on hand and call deposits, and other short-term highly liquid investments that have a maturity date of three months or less from the date of acquisition, are readily convertible to a known amount of cash and are subject to an insignificant risk of change in value.
임대
단기리스나 소액리스는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.
연결실체는 리스이용자인 리스계약에 따라 사용권자산을 인식합니다. 기초자산은 주로 부동산과 사무용품을 포함하며 정상적인 사업과정에서 사용됩니다. 사용권자산은 리스개시일 또는 그 이전에 지급된 해당 리스부채의 최초 측정치, 최초 직접원가 및 자산을 해체하는데 발생할 비용의 추정치로 구성됩니다. 임대 인센티브는 사용권자산의 원가에서 차감됩니다. 해당 리스부채는 연결재무상태표에 리스부채로 포함되어 있습니다.
사용권자산은 리스기간에 걸쳐 감가상각되며, 필요한 경우 해당 기준에 따라 손상됩니다. 리스부채는 해당 날짜에 지급되지 않은 리스료의 현재 가치로 최초 측정되며, 리스에 내재된 이자율을 사용하여 할인됩니다. 리스부채는 리스부채에 대한 이자를 반영하기 위해 장부금액을 증가시키고(유효이자율법 적용), 지급된 리스료를 반영하기 위해 장부금액을 감소시켜 후속적으로 측정합니다. 보고 기간 동안 임대 조건이나 임대료 변경으로 인한 임대 수정이나 재평가 변경이 발생하지 않았습니다.
Employee benefit plans
정의 된 기여 계획
연결실체는 확정기여형연금제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형 연금제도에 대한 지급액은 직원이 기여금을 받을 수 있는 용역을 제공한 시점에 비용으로 인식됩니다.
주식 기준 지불
직원에 대한 혜택은 직원이 주식이나 주식에 대한 권리를 대가로 서비스를 제공하는 주식기준보상거래('주식결제거래')의 형태로 제공됩니다. 제공된 직원용역의 공정가치는 시장상황과 비가득조건을 고려하여 부여된 주식이나 부여된 권리의 공정가치를 기준으로 측정됩니다. 이 비용은 가득기간 동안 손익계산서에 부과되며 이에 따라 주식기준보상준비금이 증가합니다.
가득일까지 각 보고일에 인식된 누적 비용은 가득기간이 만료된 정도와 궁극적으로 가득될 주식 수에 대한 회사의 최선의 추정치를 반영합니다. 특정 기간 동안 손익계산서에 부과되거나 대변이 되는 것은 해당 기간의 시작과 끝에서 인식된 누적 비용의 움직임을 나타내며 주식기준보상 비용으로 인식됩니다.
대체 성능 측정
조정된 결과는 별도로 보고되는 예외 항목 및 기타 비거래 항목을 포함한 특정 항목의 영향을 제거하여 그룹의 핵심 비즈니스 성과를 보다 비교 가능한 지표로 제공하기 위해 작성되었습니다.
그룹은 별도로 공개된 항목 이전의 EBITDA("조정 EBITDA")가 영업 실적의 가장 중요한 지표이며 그룹의 기본 수익성을 더 잘 이해할 수 있게 해준다고 믿습니다. 그룹은 조정 EBITDA를 이자, 세금, 감가상각비, 상각비, 예외 항목 및 주식 기준 지급 전 영업 이익/손실로 정의합니다.
그룹은 또한 총 마진, 연간 반복 수익 및 수익 성장과 같은 다양한 비GAAP 측정과 관련된 성과를 측정하고 제시합니다.
조정된 결과는 법정 결과를 대체하기 위한 것이 아닙니다. 이는 이사회가 결과를 모니터링하는 방식과 일관되게 그룹 성과에 대한 추가 정보와 분석을 사용자에게 제공하기 위해 제시되었습니다.
3. Significant accounting judgements, estimates and assumptions
그룹의 회계정책을 적용함에 있어 경영진은 자산과 부채의 장부가치에 대해 다른 출처에서 쉽게 알 수 없는 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다.
추정 및 가정
The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of revision and future periods if the revision affects both current and future periods. No significant estimates have been identified.
판단
재무제표에 인식된 금액에 가장 중요한 영향을 미치는 판단 영역은 다음과 같습니다.
수익 인식
Judgements have been taken in the application of IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customer". The determination of the transaction price included judgement as to how much variable consideration was expected to be received across the contract and how much those considerations should be constrained based on projected contract performance. There was judgement taken in allocating the transaction price to the identified performance obligations based on the relative stand-alone selling price (SSP) of each distinct service or item within the contract. An observable SSP was not available, therefore judgement was used to estimate the SSP considering all reasonably available information using an expected cost-plus margin approach.
이연 법인세
In assessing the requirement to recognise a deferred tax asset, management carried out a forecasting exercise in order to assess whether the Group and Company will have sufficient future taxable profits on which the deferred tax asset can be utilised. This forecast required management's judgement as to the future performance of the Group and Company.
개발 비용의 자본화
The Group capitalises costs associated with the development of the Kooth platform. These costs are assessed against IAS 38 Intangible Assets to ensure they meet the criteria for capitalisation. After capitalisation, management monitors whether the recognition requirements continue to be met and whether there are any indicators that capitalised costs may be impaired. Capitalised development expenditure is analysed further in note 11.
Development costs largely relate to amounts paid to external developers, consultancy costs and the direct payroll costs of the internal development teams. Any internal time capitalised is the result of careful judgement of the proportion of time spent on developing the platform. Capitalised development expenditure is reviewed at the end of each accounting period for indicators of impairment.
4. Revenue and segmental analysis
In accordance with IFRS 8 "Operating Segments", the Group requires consideration of the Chief Operating Decision Maker ("CODM") within the Group. In line with the Group's internal reporting framework and management structure, the key strategic and operating decisions are made by the Executive Directors, who review internal monthly management reports, budgets and forecast information as part of this. Accordingly, the Executive Directors are deemed to be the CODM.
Accordingly, the CODM determines the Group currently operates under one reporting segment. There are no individual groups of assets generating distinct and separately identifiable cashflows.
The total turnover of Kooth plc has been derived from its principal activity undertaken in the UK and the US. A geographical analysis of revenue by customer location is provided below:
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
Provision of online counselling contracts - UK | 19,143 | 18,648 | ||
Provision of online counselling contracts - US | 1,466 | 1,472 | ||
Platform build and behavioural support services contracts - US | 12,728 | - | ||
33,337 | 20,120 |
The group had one customer (2022: none) that accounted for more than 10% of total revenue in 2023. This customer accounted for 38% of group revenue (2022: 0%)
Segmental reporting of assets and liabilities has not been provided as the information is not available, and the cost to develop it would be excessive.
5. 영업손실
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
노동 비용 | 7,354 | 6,150 | ||
공유 기반 지불 비용 | 100 | 65 | ||
여행과 생활 | 26 | 50 | ||
총 판매 비용 |
| 7,480 |
| 6,265 |
직원 비용 | 15,855 | 8,701 | ||
임대료 및 요금 | 492 | 316 | ||
IT 호스팅 및 소프트웨어 | 1,450 | 963 | ||
전문 수수료 | 3,948 | 1,307 | ||
마케팅 | 1,650 | 490 | ||
감가상각 및 상각 | 3,775 | 2,236 | ||
공유 기반 지불 비용 | 644 | 292 | ||
기타 비용 | 305 | 462 | ||
총 관리비 | 28,119 | 14,767 | ||
총매출원가 및 관리비 | 35,599 | 21,032 |
Cost of sales represent the costs of our service user facing employees including external contractors.
6. 직원 보수
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
급여 | 20,669 | 12,033 | ||
펜션 | 529 | 317 | ||
사회 보장 비용 | 2,325 | 1,189 | ||
기타 직원 혜택 | 479 | 207 | ||
공유 기반 지불 | 744 | 304 | ||
24,746 | 14,050 |
Employee remuneration is presented in the financial statements in the following locations:
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
매출원가 | 6,837 | 4,763 | ||
관리비 | 14,988 | 8,539 | ||
재무상태표 | 2,921 | 748 | ||
24,746 | 14,050 |
직원 번호 | 2023 | 2022 | ||
직접 | 259 | 234 | ||
간접적 인 | 183 | 139 | ||
개발자 | 36 | 33 | ||
478 | 406 |
Employee numbers disclosed represent the average number of employees, including directors, for the year.
The Directors' remuneration and share options are detailed within the Report of the Remuneration Committee within the 2023 Annual Report (pages 85 to 90). This includes detail of the total Directors' remuneration, including bonuses and pension contributions and remuneration of the highest paid Director. No directors exercised share options in the year.
The Executive Directors of the Company control 4.7% of the voting shares of the Company (2022: 4.8%).
공유 기반 지불 | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
장기 인센티브 보상 | 744 | 304 |
An element of long term incentive awards are capitalised accounting for the difference in long term incentive awards shown in this note compared to the amount disclosed as an expense in the Statement of Profit and Loss.
장기 인센티브 보상
Long term incentive awards have been issued to all staff. Performance conditions are attached to the incentive awards of Executives, with 50% linked to adjusted EBITDA growth (ARR growth for grants prior to 2023) and 50% linked to comparative total shareholder return (TSR). Vesting conditions require that all staff remain employed by the business for three years. The shares vest over a three year period with a maximum term of 10 years.
옵션 수 | 가중 평균 운동 가격 | 옵션 수 | 가중 평균 운동 가격 | |
2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
연초에 눈에 띄는 | 1,873,356 | £0.05 | 1,080,066 | £0.05 |
부여 | 882,989 | £0.05 | 1,096,464 | £0.05 |
상실 | (311,520) | £0.05 | (303,174) | £0.05 |
행사 | (105,808) | £0.05 | - | £0.05 |
연말에 눈에 띄는 | 2,339,017 | £0.05 | 1,873,356 | £0.05 |
The share options outstanding at the end of the year have a weighted average remaining contractual life of 8.6 years (2022: 9.0 years).
부여된 옵션의 공정가치:
The fair value of the awards has been calculated using the Black Scholes option pricing model and using a Stochastic simulation model for options with TSR performance conditions. The following assumptions were used on options granted in the year:
부여된 옵션 | 15/03/2023 | 24/05/2023 | 02/09/2023 | 14/09/2023 | 27/10/2023 | 16/11/2023 |
부여일의 주가 | 171.5p | 247.0p | 329.0p | 323.0p | 300.0p | 301.0p |
운동 가격 | 5.0p | 5.0p | 5.0p | 5.0p | 5.0p | 5.0p |
가득기간(년) | 2.8 | 2.6 | 3 | 2.4 | 2.9 | 2.7 |
예상 변동성 | 38.50% | 38.50% | 38.50% | 38.50% | 38.50% | 38.90% |
옵션 수명(년) | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
예상 수명(년) | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
무위험 이자율 | 4.40% | 4.40% | 4.40% | 4.40% | 4.40% | 4.50% |
배당수익률로 표현되는 기대배당금 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
부여된 옵션의 공정가치 | 137.5p | 199.7p | 318.1p | 262.6p | 234.4p | 241.5p |
The expected volatility is based on the historical volatility of the Company's share price. An assessment of the likelihood of market conditions being achieved is made at the time that the options are granted.
7. 관심
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
현금예금 이자수익 | 298 | 81 |
8. 과세
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
현재 세금 | ||||
영국 법인세 | - | (438) | ||
외국 세금 | 336 | - | ||
전년도에 대한 조정 | 451 | (308) | ||
787 | (746) | |||
이연 법인세 | ||||
올해 | (1,756) | 9 | ||
전년도에 대한 조정 | (826) | 622 | ||
(2,582) | 631 | |||
Tax credit on losses | (1,795) | (115) |
2023 | 2023 | 2022 | 2022 | ||
£'000 | % | £'000 | % | ||
해당 기간의 세전 이익/(손실) | (1,964) |
| (831) | ||
Tax charge/(credit) at standard rate of 23.5% (2022: 19%) | (462) | 23.5 | (158) | 19.0 | |
효과: |
|
| |||
Permanent items / additional relief under R&D scheme | (782) | 39.8 | (398) | 47.9 | |
영국 CT와 DT 요율의 차이 | (160) | 8.2 | 3 | (0.4) | |
Losses surrendered at 14.5% under SME tax relief scheme | - | 0.0 | 137 | (16.5) | |
전년도 조정 | (375) | 19.1 | 313 | (37.7) | |
다른 차이점 | (16) | 0.8 | (12) | 1.4 | |
해당 연도의 세금 공제 | (1,795) | 91.4 | (115) | 13.8 |
세율
An increase in the UK corporation rate from 19% to 25% (effective 1 April 2023) was substantively enacted on 24 May 2021. This increases the Group's current tax charge accordingly to a weighted average standard tax rate of 23.5%
전년도 조정
The prior year adjustment reflects a decision that was made subsequent to the finalisation of the 2022 Annual Report not to surrender losses and claim an R&D tax credit and instead carry forward those losses to be offset against expected future taxable profits. The net impact of the rate used in calculating the deferred tax balance on carried forward losses of 25% (opposed to the tax credit at 14.5%) has resulted in this difference.
9. 주당순이익
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
주당 이익 계산에 사용되는 이익: | ||||
모기업의 주주에게 귀속되는 총 손실 | (169) | (716) | ||
2023 | 2022 | |||
가중 평균 번호 주식수(기본) | 34,768,325 | 33,055,776 | ||
발행주식 | ||||
발행 보통주 | 36,480,873 | 33,055,776 | ||
Loss per share (basic and diluted, £) | ||||
모기업의 주주에게 귀속되는 총 손실 | (0.00) | (0.02) |
While there are options and potentially dilutable instruments, they have not been included due to a loss in the year making them anti-dilutive. The earnings per share figures above are therefore both basic and diluted.
10. 영업권
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
1월 31일과 XNUMX월 XNUMX일 현재의 영업권 | 511 | 511 |
경영진은 해당 기간 동안 상담 서비스를 하나의 CGU로 설정했습니다. 모든 영업권은 본 CGU에 귀속됩니다.
연결실체는 매년 손상검사를 실시하며, 손상 징후가 있는 경우에는 더 자주 손상검사를 실시합니다. 제시된 기간 동안 지적된 손상 징후는 없었습니다.
연결실체는 투자의 회수가능액과 장부금액을 검토하여 영업권의 손상 여부를 테스트합니다. 경영진은 다음과 같은 가정을 사용하여 사용가치를 계산했습니다.
할인율 8%
Growth rate 2%
Forecasts are based on past experience and take into account current and future market conditions and opportunities. Using alternative discount (increase to 10%) and growth rates (decrease to nil) as sensitised assumptions does not result in any impairment.
The Group prepares forecasts based on the most recent financial budgets approved by the Board. The forecasts have been used in the value in use calculation along with the assumptions stated above. The forecasts used are consistent with those used in the going concern review and discussed in note 2. The forecasts extended for a period of 12 months from the date of signing.
There were no impairments in the years ended 31 December 2023 and 31 December 2022.
11. Development costs
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
비용 | ||||
1월 XNUMX일 현재 잔액 | 10,315 | 7,363 | ||
추가 | 8,713 | 2,952 | ||
31월 XNUMX일 현재 잔액 | 19,028 | 10,315 | ||
상각 | ||||
1월 XNUMX일 현재 잔액 | (6,634) | (4,496) | ||
상각 | (3,644) | (2,138) | ||
31월 XNUMX일 현재 잔액 | (10,278) | (6,634) | ||
장부금액 31월 XNUMX일 | 8,750 | 3,681 |
The US Soluna platform has a carrying value of £5.4m and a remaining amortisation period of between 2 and 3 years. The UK platform has a carrying value of £2.8m and a remaining amortisation period of between 1 and 3 years. The US Klassic platform has a carrying value of £0.6m and remaining amortisation period of between 1 and 2 years.
12. 임대
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
사용권 자산 | ||||
1월 XNUMX일 현재 | 68 | - | ||
추가 | - | 68 | ||
감가 상각 | (22) | - | ||
처분 | - | - | ||
통화 재평가 | (4) | - | ||
31월 XNUMX일 현재 | 42 | 68 | ||
임대 책임 | ||||
1월 XNUMX일 현재 | 68 | - | ||
추가 | - | 68 | ||
이자 비용 | 5 | - | ||
현금 결제 | (25) | - | ||
처분 | - | - | ||
통화 재평가 | (4) | - | ||
31월 XNUMX일 현재 | 44 | 68 |
13. 유형자산
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
비용 | ||||
1월 XNUMX일 현재 잔액 | 551 | 451 | ||
추가 | 291 | 100 | ||
31월 XNUMX일 현재 잔액 | 842 | 551 | ||
감가 상각 | ||||
1월 XNUMX일 현재 잔액 | (429) | (335) | ||
감가 상각 | (109) | (94) | ||
31월 XNUMX일 현재 잔액 | (538) | (429) | ||
장부금액 31월 XNUMX일 | 304 | 122 |
유형자산은 컴퓨터와 사무용 장비를 의미합니다.
14. 이연법인세자산과 부채
고정 자산 일시적 차이 | 기타 일시적인 차이 | 세금 손실 | 금액 | ||
1년 2022월 XNUMX일 기준 - 자산 / (부채) | (458) | 323 | 570 | 435 | |
무브먼트 - (충전) / 크레딧 | (119) | (98) | (566) | (783) | |
1년 2023월 XNUMX일 기준 - 자산 / (부채) | (577) | 225 | 4 | (348) | |
무브먼트 - (충전) / 크레딧 | (643) | 503 | 2,721 | 2,581 | |
Amounts recognised in equity | - | 416 | - | 416 | |
31년 2023월 XNUMX일 기준 - 자산 / (부채) | (1,220) | 1,144 | 2,725 | 2,649 |
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 활용될 수 있는 미래 과세소득이 발생할 가능성이 높은 한도까지 인식됩니다.
15. 매출채권 및 기타수취채권
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
매출 채권 | 5,801 | 1,110 | ||
선불 | 1,084 | 504 | ||
기타 채권 | 289 | 1,004 | ||
7,174 | 2,618 |
위에 표시된 금액은 모두 단기 금액입니다. 매출채권의 순장부가액은 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.
Included within prepayments are £0.3m of contract costs related to the California contract which will be amortised in line with revenue recognition to be released in 2024.
16. 계약자산
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
미지급 소득 | 251 | 649 |
17. 현금 및 현금성자산
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
현금 및 현금성 자산 | 11,004 | 8,492 |
18. Trade and other payable
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
매입 채무 | 1,555 | 680 | ||
발생액 및 기타 채권자 | 2,521 | 977 | ||
세금 부채 | 651 | 967 | ||
4,727 | 2,624 |
The Group recognises a provision for an obligation when there is a probable outflow of resources and an amount can be reliably estimated. This includes legal disputes the estimated costs of which are provided for in other creditors. Disclosure of the exact details of these claims could prejudice the financial position of the Group and accordingly further information is not disclosed in this report.
19. 계약 부채
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
계약부채 - 현재 | 5,156 | 2,583 |
Revenue recognised in the reporting period that was included in the contract liability balance at the beginning of the year totalled £2.5m (2022: £0.8m).
다음 표는 계약 부채의 움직임을 보여줍니다.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
연초에 인식한 계약부채 | 2,583 | 797 | ||
전년도에 청구된 금액을 현재 연도에 수익으로 인식 | (2,525) | (754) | ||
현재 연도에 청구된 금액으로 이후 연도에 수익으로 인식됩니다. | 5,098 | 2,540 | ||
연말 잔액 | 5,156 | 2,583 |
20. 자본
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
보통주 A주 | 1,825 | 1,653 | ||
주식 수 | 2023 | 2022 | ||
보통주 A주 | 36,480,873 | 33,055,776 |
Kooth plc의 주식 자본은 주당 명목 가치가 £0.05인 완전 지급 보통주로 구성됩니다.
A 보통주는 완전한 의결권, 배당금 및 자본 분배권(청산 포함)에 첨부되었습니다. 그들은 구속의 권리를 부여하지 않습니다.
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도 동안 다음과 같은 주식 거래가 이루어졌습니다.
2023 | 2022 | |||
번호 | 번호 | |||
연초에 | 33,055,776 | 33,055,776 | ||
게재위치 공유 | 3,305,577 | - | ||
주식선택권 행사 | 119,520 | - | ||
올해 연말에 | 36,480,873 | 33,055,776 |
Share capital increased from the prior year following the successful share placement in July 2023 and the exercise of staff share options.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
프리미엄 공유 | 23,444 | 14,229 |
Share premium represents the funds received in exchange for shares over and above the nominal value. Share premium increased from the prior year following the successful share placement in July 2023. The movement in the reserve represents the amounts received from the placement less the costs incurred.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
공유 기반 지불 준비금 | 2,142 | 1,221 |
The share based payment reserve represents amounts accrued for equity settled share options granted.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
합병준비금 | (4,104) | (4,104) |
합병준비금은 31년 2020월 XNUMX일로 종료되는 회계연도 중 주식교환을 위한 주식의 결과로 생성되었습니다.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
자본상환준비금 | 115 | 115 |
자본상환준비금은 31년 2020월 XNUMX일에 종료된 회계연도 동안 이연 주식 환매의 결과로 설정되었습니다.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
번역 예약 | 161 | - |
The translation reserve represents differences on translation of balances in Kooth USA LLC which has a functional currency of USD.
21. 감사의 보수
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
회사 및 연결재무제표 감사를 위해 감사인에게 지급하는 수수료 | 130 | 85 | ||
기타 서비스에 대해 감사인 및 그 직원에게 지불해야 하는 수수료: | ||||
기타 감사 관련 서비스 | 5 | 5 |
22. 금융자산 및 부채
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
금융 자산 | ||||
매출 채권 | 5,801 | 1,110 | ||
현금 및 현금성 자산 | 11,004 | 8,492 | ||
금융 부채 | ||||
매입 채무 및 기타 채무 | 4,120 | 1,725 |
The carrying amount of trade receivables are denominated in the following currencies:
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
GBP | 931 | 1,100 | ||
USD | 4,870 | 10 | ||
금액 | 5,801 | 1,110 |
The carrying amount of cash and cash equivalents are denominated in the following currencies:
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
GBP | 6,463 | 6,916 | ||
USD | 4,508 | 1,576 | ||
EUR | 33 | - | ||
금액 | 11,004 | 8,492 |
매입채무와 기타채무의 장부금액은 다음의 통화로 표시됩니다.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
GBP | 1,579 | 857 | ||
USD | 2,541 | 868 | ||
금액 | 4,120 | 1,725 |
경영진은 현금, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동부채의 공정가치가 이러한 금융상품의 단기 만기로 인해 장부금액과 유사하다고 평가했습니다.
연결실체의 주요 금융부채는 매입채무와 기타채무로 구성되어 있습니다. 그룹에는 31년 2023월 2022일 현재 부채 약정이 없습니다(XNUMX년: £XNUMX). 이러한 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 영업에 자금을 조달하는 것입니다. 연결실체의 주요 금융자산에는 매출채권과 영업에서 직접 발생한 현금이 포함됩니다.
연결실체는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 그룹의 고위 경영진은 이러한 위험의 관리를 감독합니다. 그룹의 고위 경영진은 재무 위험과 그룹을 위한 적절한 재무 위험 거버넌스 프레임워크에 대해 조언하는 이사회의 지원을 받습니다. 이사회는 그룹의 재무 위험 활동이 적절한 정책과 절차에 따라 관리되고, 재무 위험이 그룹의 정책 및 위험 목표에 따라 식별, 측정 및 관리된다는 점을 그룹의 고위 경영진에게 보증합니다.
이사회는 아래에 요약된 각 위험 관리 정책을 검토하고 동의합니다.
시장 위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 통화위험, 기타 가격위험(주가위험, 상품위험 등)의 세 가지 위험으로 구성됩니다.
Market risk is deemed to be immaterial to the Group given that the Group has no debt facilities in place at the year ended 31 December 2023 (2022: £nil) that would cause interest rate risk.
신용 위험
The Group's principal financial assets are cash and trade receivables. The credit risk associated with cash is limited, as the counterparties have high credit ratings assigned by international credit-rating agencies. The credit risk associated with trade receivables is also limited as customers are primarily government backed organisations such as the NHS or State governments. Credit losses historically incurred have been negligible.
유동성 위험
그룹은 현금잔고를 면밀히 관리함으로써 예측 가능한 수요를 충족할 수 있는 충분한 유동성을 확보함으로써 재무위험을 관리하고자 합니다.
31년 2023월 XNUMX일 기준으로 그룹은 오로지 자기자본으로 자금을 조달하고 있으므로 유동성 위험은 중요하지 않은 것으로 간주됩니다. 그룹은 검토 및 예측 절차를 통해 자금 부족 위험을 모니터링합니다.
외화위험
The Group is exposed to the US Dollar through the US subsidiary, Kooth USA LLC, which raises its sales invoices to customers in US Dollars and incurs costs in US Dollars.
With the Group reporting in Sterling, any change to the GBP/USD exchange rate could increase the Group's foreign currency risk. The Group deems the UK and US to be stable economies, thereby significantly reducing foreign currency risk.
If the exchange rate between sterling and the US dollar had been 10% higher/lower at the reporting date, the effect on profit would have been approximately (£635,000)/£780,000 respectively (2022:(£65,000)/80,000). If the exchange rate between sterling and euro had been 10% higher/lower at the reporting date the effect on profit would have been approximately (£3,000)/£4,000 respectively (2022: (£0)/£0).
23. 특수관계자 거래
주석 25에서는 종속기업 및 지주회사의 세부정보를 포함하여 그룹의 구조에 대한 정보를 제공하고 있습니다. 그룹은 연결 시 제거되는 그룹 사업체 간의 거래를 공개하지 않기 위해 IAS 24 '특수관계자 공개'에 따른 면제 조항을 활용했습니다.
주요 경영진은 이사회의 집행위원입니다. 회사에 적용되는 보수는 아래에 공개되어 있으며, 자세한 정보는 보수위원회 보고서에 공개되어 있습니다.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
급여 및 보너스 | 1,919 | 709 | ||
연금 비용 | 25 | 21 | ||
공유 기반 지불 요금 | 227 | 147 | ||
2,171 | 877 |
다음 표는 해당 회계연도 동안 특수관계자와 체결한 거래 총액을 나타냅니다.
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
모니터링 수수료 - ScaleUp Capital Limited | 58 | 50 |
24. Capital management policies and procedures
그룹의 자본 관리 목표는 다음과 같습니다.
? To ensure the Group's ability to continue as a going concern.
? To provide an adequate return to shareholders by pricing products and services in a way that reflects the level of risk involved in providing those goods and services.
연결실체는 재무상태표에 표시된 자본의 장부금액에서 현금및현금성자산을 차감한 금액을 기준으로 자본을 모니터링하고 있습니다.
그룹에는 31년 2023월 2022일 현재 부채편의시설이 없습니다(XNUMX년: £XNUMX).
Management assesses the Group's capital requirements in order to maintain an efficient overall financing structure while avoiding excessive leverage. The Group manages the capital structure and makes adjustments to it in the light of changes in economic conditions and the risk characteristics of the underlying assets. The amounts managed as capital by the Group for the reporting periods under review are summarised as follows:
2023 | 2022 | |||
£'000 | £'000 | |||
총 자본 | 20,758 | 10,518 | ||
현금 및 현금성 자산 | 11,004 | 8,492 | ||
자본 | 31,762 | 19,010 | ||
총 자본 | 20,758 | 10,518 | ||
임대 책임 | (44) | (68) | ||
할부 | 20,714 | 10,450 |
25. 자회사 및 관계회사
성함 | 통합의 국가 | 보유비율 | 활동 | 등록 주소 |
Kooth 그룹 제한 | UK | 100% | 플랫폼 개발 | 5 Merchant Square, 런던, 영국, W2 1AY |
Kooth Digital Health Limited | UK | 100% | Provision of online services to children, young people and adults in the UK | 5 Merchant Square, 런던, 영국, W2 1AY |
Kooth USA LLC | US | 100% | Provision of online services to children, young people in the US | 167 North Green Street, Chicago, IL, 60607 |
26. Standards issued but not yet effective
이 연결재무제표 승인일에 IASB는 몇 가지 새로운 기준서와 기존 기준서 및 해석서에 대한 개정사항을 발표했지만 아직 유효하지는 않습니다. 이 기준서나 기존 기준서의 개정사항 중 어느 것도 그룹이 조기에 채택한 바 없습니다.
경영진은 모든 관련 선언이 선언 발효일 또는 그 이후에 시작되는 첫 번째 기간 동안 채택될 것으로 예상합니다. 당기에 채택되지 않은 새로운 기준서, 개정 및 해석서는 연결재무제표에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상되지 않으므로 공시하지 않았습니다.
27. 궁극적인 지배자
어떤 주주도 주식의 과반수를 소유하지 않습니다. 이사들은 최종 지배자가 하나라고 생각하지 않습니다.
28. 보고일 이후 사건
In January 2024, the Group entered into a working capital credit facility with Citibank of $9.5 million that remains undrawn at the time of issuing this report.
29. 자본 약속
31년 2023월 22일 현재 그룹의 자본 약속은 £nil입니다(FYXNUMX: £nil).
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