매각 및 자사주 매입 프로그램 개시
28 2월 2024
HICL 인프라 PLC
"HICL" 또는 "회사" 및 그 자회사와 함께 "그룹"은 InfraRed Capital Partners Limited("InfraRed" 또는 "투자 관리자")가 관리하는 런던 상장 인프라 투자 회사입니다.
HICL Announces Disposal of Northwest Parkway and
£50m 주식 환매 프로그램 시작
· Net proceeds of c. US$232m represents a c. 30%1 premium to the Company's most recent valuation
· Brings total value of disposals to over £500m for the past 12 months, demonstrating HICL's active approach to asset recycling
· Proceeds will be allocated against HICL's RCF balance and used to launch a share buyback programme for up to £50m
· InfraRed will continue to selectively consider attractive investment opportunities for HICL, where they represent a sufficiently accretive allocation of capital
Northwest Parkway Disposal
보드 is pleased to announce that HICL has entered into an agreement to dispose of its entire equity interest in the US Northwest Parkway toll-road project ("NWP") to VINCI Highways SAS for a net consideration of c. US$232m. The net proceeds represent a c. 30 %1 premium to the Company's 30 September 2023 valuation.
The Company joined its co-shareholders in a sale process to enable 100% of NWP to be sold to a strategic buyer. The Company believes the strong valuation reflects both this dynamic and the asset's strong inflation correlation, particularly over the past two years.
Completion is expected in Q2 2024, subject to customary third-party consents. Up to £50m of the sale proceeds will be used to fund a share buyback programme (see below) with the remainder allocated to the drawn balance on the Company's £650m Revolving Credit Facility ("RCF"), which is expected to be c. £135m drawn at 31 March 2024. InfraRed will continue to progress attractive investment opportunities for HICL, where these represent a sufficiently accretive allocation of capital and enhance portfolio composition.
자사주 매입 프로그램
The HICL Board continues to observe a material disconnect between public market valuations and private market transactions for inflation-correlated core infrastructure, as demonstrated by the c. 30%1 disposal premium achieved on Northwest Parkway. Given the modest balance remaining on the RCF, and the material discount to net asset value at which the Company's shares currently trade, the Board therefore intends to allocate up to £50m of the disposal proceeds towards a share buyback programme. Repurchasing shares will provide shareholders with the benefit of NAV accretion, and will also help to reduce share price volatility. The Board intends to commence the programme in due course with the programme to run for a period of up to twelve months.
Mike Bane, HICL Chair, said:
"HICL's latest disposal yet again demonstrates the extent to which HICL's high quality portfolio continues to be undervalued by public markets. At a significant discount to NAV, HICL's shares represent a particularly attractive investment and a highly accretive allocation of disposal proceeds."
InfraRed의 핵심 소득 펀드 책임자인 Edward Hunt는 다음과 같이 말했습니다.
"HICL has now successfully executed over £500m of disposals in the last 12 months, across a range of sectors and geographies, all at or above their respective carrying values. Alongside the buyback programme, this disposal reduces short-term borrowings and creates additional flexibility for the Company to selectively add attractive investment opportunities to the portfolio as they arise."
1. US$ proceeds translated to c. £184m using an exchange rate of 1.26. The uplift versus the USD valuation at 30 September 2023 is 34%
-ends-
문의
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에드워드 헌트
헬렌 프라이스
모하메드 자히르
브런 즈윅 + 44 (0) 20 7404 5959 / [이메일 보호]
소피 브루이스
Investec 은행 PLC + 44 (0) 20 7597 4952
데이비드 요비치
RBC 자본 시장 + 44 (0) 20 7653 4000
매튜 케익
엘리자베스 에반스
Aztec 금융 서비스(영국) 제한 + 44 (0) 203 818 0246
크리스 코퍼웨이트
사라 펠밍햄
HICL 인프라 PLC
HICL 인프라 PLC("HICL")는 주로 운영되고 꾸준한 수익을 창출하는 인프라 자산에 대한 장기 투자자입니다. 런던 증권 거래소에 상장된 최초의 인프라 투자 회사였습니다.
현재 100개 이상의 인프라 투자로 구성된 포트폴리오를 통해 HICL은 본질적으로 위험 스펙트럼의 하단에 위치하는 핵심 인프라에서 더욱 적합한 기회를 찾고 있습니다.
자세한 내용은 HICL 홈페이지에서 확인할 수 있다. www.hicl.com.
자산운용사 (인프라레드캐피털파트너스)
HICL의 투자 관리자는 1997년부터 인프라 프로젝트에 성공적으로 투자해 온 InfraRed Capital Partners Limited("InfraRed")입니다. InfraRed는 런던, 뉴욕, 서울 및 시드니에 지사를 두고 전 세계적으로 사업을 운영하며 자기자본을 관리하는 선도적인 국제 투자 관리자입니다. 주로 전 세계 기관 투자자를 대상으로 하는 다수의 사모 및 상장 펀드입니다. InfraRed는 Financial Conduct Authority의 승인 및 규제를 받습니다.
InfraRed의 인프라 투자 팀은 인프라 투자 배경과 사모펀드, 구조화 금융, 건설, 재생 에너지 및 시설 관리를 포함한 광범위한 관련 기술을 갖춘 100명 이상의 투자 전문가로 구성됩니다.
InfraRed는 자산 관리 및 투자 결정을 뒷받침하기 위해 동급 최고의 관행을 구현하고 윤리적 행동을 장려하며 더 넓은 지역 사회에서 선의의 원인을 지원하기 위해 지역 사회 참여 이니셔티브를 수립했습니다. InfraRed는 책임 투자 원칙에 서명했습니다.
자세한 내용은 인프라레드 홈페이지에서 확인할 수 있다. www.ircp.com.
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