2023년 예비감사 결과
빅 테크놀로지스 plc
("회사" 또는 "그룹")
31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도의 그룹 감사 결과 예비 발표
"Continued growth and strong cash generation"
개인 원격 모니터링을 위한 선도적인 통합 기술 플랫폼인 Big Technologies plc(AIM: BIG)는 31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도에 대한 예비 감사 결과를 발표하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.
£m (달리 명시되지 않는 한) | 감사 2023 | 감사 2022 |
수익 | 55.2 | 50.2 |
매출 총 이익 (%) | 70.7% | 72.5% |
법정영업이익 | 16.8 | 20.6 |
조정영업이익* | 28.2 | 27.1 |
조정 된 EBITDA * | 33.0 | 30.5 |
조정된 EBITDA* 마진(%) | 59.8% | 60.7% |
영업 활동으로 인한 현금 | 31.7 | 25.7 |
순 현금 | 85.9 | 66.8 |
펜스 | 펜스 | |
조정된 희석주당순이익* | 8.6p | 8.1p |
조정된 기본 주당순이익* | 9.2p | 8.6p |
법정희석주당순이익 | 5.7p | 6.5p |
법정 기본주당순이익 | 6.1p | 6.9p |
*항목 및 주식기준보상 조정 전
|
재무 성과
· Double-digit organic revenue growth of 10% driven by both new contract wins and an increase in revenues earned from existing customers;
· Gross margin of 70.7%, a decrease of 180 bps versus prior year as a result of one-off charges for higher inventory provisioning and an impairment loss recognised against other fixed assets;
· Adjusted EBITDA of £33.0 million with adjusted EBITDA margin of 59.8%;
· Cash generated from operating activities of £31.7 million, delivered by the strong trading performance during the year. The Group has a significant net cash balance of £85.9 million at the end of the year underpinning a very strong balance sheet. Net cash is stated after deducting £1.9 million of lease liabilities.
운영 및 전략적 성과
· Established an additional office in Latin America to support a new customer in the region;
· Mobilised equipment and a team of people at very short notice to support a new customer in the Asia-Pacific region;
· Significantly expanded business development efforts in the United States, building a new team of sales executives and support staff to drive growth in the country;
· Launched Buddi substance detection technologies and finalised development of our first body-worn alcohol detection technology, the Buddi AlcoTag.
현재 거래 및 전망
· The Group has started the new financial year in line with the Board's expectations;
· The Group remains well-positioned with the financial flexibility to invest in new technologies and has a clear strategy for business development and investment in target markets where it is currently under-represented;
· Future prospects remain supported by long-term growth drivers in criminal justice, where electronic monitoring offers a viable alternative to incarceration;
· Despite some short-term headwinds to sales and profits expected in 2024 as a result of the ending of a contract in Colombia, the Group expects to remain highly profitable and cash-generative and there is a solid pipeline of future opportunities. The Board is confident of a return to growth in 2025 and beyond.
결과에 대해 Sara Murray OBE 최고경영자(CEO)는 다음과 같이 말했습니다.
"In difficult market conditions, 2023 has seen the Group deliver a strong performance with continued growth in sales, profits and our cash reserves. We continue to invest in the business and in our market-leading suite of monitoring products and expect to see growth in the coming years. We are obviously disappointed with the outcome in Colombia, with a customer that we have served well for a number of years. We see a pipeline of attractive business opportunities around the globe and will continue to work diligently to grow, and decrease concentration in, our revenue stream."
자세한 내용은 문의하시기 바랍니다 :
빅 테크놀로지 | +44 (0) 1923 601910 |
사라 머레이 (최고 경영자) 대런 모리스 (최고재무책임자) | |
Zeus(지명된 고문 및 단독) Broker) | +44 (0) 2038 295000 |
Dan Bate / Kieran Russell (투자금융) |
이 정보의 공개를 담당하는 사람은 최고 재무 책임자(CFO)이자 회사 비서인 Daren Morris입니다.
CEO의 리뷰
살펴보기
I am pleased to report that we have delivered another strong set of results, in line with market expectations for 2023. There was continued growth in revenues, adjusted profits and net cash. This performance shows the strength and resilience of our cash-generative business model against a backdrop of persisting uncertainty in global macroeconomic conditions. I would like to thank our teams across the globe for their contribution to these results and their continued commitment to our strategy of delivering innovative remote people monitoring solutions to improve people's quality of life and make societies safer.
재무 성과
The Group continued to deliver double-digit organic revenue growth in the year of 10%, to £55.2m (2022: £50.2m). The second half of the year saw revenues increase to £27.9m for the most recent six-month period (H1 2023: £27.3m), reflecting the contribution of new contract wins and an increase in revenues earned from existing customers. The growth in full year revenue was delivered by growth from customers in the criminal justice sector, in particular those in the European and Asia-Pacific regions.
The 2023 year saw the Group maintain consistently strong levels of profitability from the revenue growth demonstrating our scalable operating model. Gross margins fell by 180 bps to 70.7% (2022: 72.5%) as a result of one-off charges in cost of sales for higher inventory provisioning for previous generation components and an impairment loss recognised against other fixed assets held by Buddi Colombia, linked to the ending of a customer contract.
Adjusted EBITDA increased by 8% to £33.0m (2022: £30.5m) with Adjusted EBITDA margin falling slightly by 90bps to 59.8% (2022: 60.7%).
The Group generated £31.7m in cash from operations, with the net cash position at the end of the year being £85.9m, underpinning a very strong balance sheet.
운영 및 제품 개발
We continued to increase our international footprint and global presence in the criminal justice sector, with new contract wins and more feet on the ground in new countries, whilst delivering more for existing customers, resulting in increased revenues.
We established an additional office in Latin America to support a new customer, which was won and onboarded during the second half of the year and is now contributing revenue.
We mobilised equipment and a team of people, at very short notice, to support a new customer in the Asia-Pacific region with a critical new programme.
We significantly expanded our business development resources in the United States, building a new team of sales executives and support staff, to enable engagement with new customers in the country. The US market is the largest market in the world for electronic monitoring and we have historically been under-represented locally.
We were disappointed not to be selected by the UK Ministry of Justice for the national contract to supply electronic monitoring services in England and Wales. In this instance, the customer chose to remain with their existing long-term supplier primarily due to up-front cost considerations, despite their admission of over-charging in a previous contract and fine following investigation by the Serious Fraud Office. We will continue to work hard to educate potential customers on the benefits that our leading-edge technology brings.
We remain committed to ensuring that our products maintain their competitive advantage in the criminal justice sector and continue to invest in research and development to support our future product roadmap. This roadmap includes the development of a range of technologies, which meet the growing needs of our current and potential customers. Our recent focus has been in the area of substance detection technologies, as well as improving and extending our range of location solutions. This has enabled us to provide an integrated monitoring offering for our customers and future customers, which meets the majority of their current needs and requirements. We finalised the development of our first real-time alcohol detection technology, the Buddi AlcoTag, which has now entered production and is being offered to priority customers.
전략적 우선순위
Big Technologies remains focused on its robust and stable business model, with the Board and senior management team prioritising three key strategic imperatives for the year ahead. These priorities will enable us to deliver long-term value for all our stakeholders.
1) Increase US market presence
We have historically been under-represented in the United States, which is the largest market in the world for electronic monitoring and substance detection technologies. We have significantly expanded our business development efforts in the country, with additional sales executives and support staff in place and a clear strategy to educate customers in the benefits of newer technologies.
2) Launch Buddi substance detection technologies
We have finalised the development of our first body-worn alcohol detection technology, the Buddi AlcoTag, and its supporting software. This solution is now being offered to priority customers. It combines our proven Smart Tag® location and communication technologies with real-time alcohol detection, delivering the world's first combined tag. The subject of a number of patents, it has several advanced features, improving upon industry standard devices, which only provide location or alcohol detection. It is no longer necessary for any individual to wear a tag on each leg, when subject to both alcohol abstinence and location monitoring court orders.
3) Pursue acquisitions and partnerships
We are well positioned, with the financial resources in place, to invest in the right value-enhancing acquisitive growth opportunities. We will continue to actively seek partners in the Americas region, who can help us access these promising markets. We believe that enhancing our local presence, and routes to market, will enable us to scale the business more quickly and provide further efficiency savings to our customers.
요약 및 전망
A contract in Colombia, which has been subject to short-term renewals for a number of years, is expected to end during the first half of 2024. Although we are disappointed with this outcome, we continue to see a strong pipeline of opportunities across our many geographies, which will help to replace this revenue stream in due course. The electronic monitoring market remains supported by favourable tailwinds and a continued global shift towards community-based sentencing.
The Group is well-positioned, with the financial flexibility to invest in new technologies, and has a clear strategy for business development and investment in target markets, where it is currently under-represented. Despite some short-term headwinds to sales and profits in 2024, as a result of the ending of the contract in Colombia, the Group expects to remain highly profitable and cash-generative and we are excited about the pipeline of future opportunities. The Board is confident of a return to growth in 2025 and beyond.
재무 검토
수익
Revenue increased by 10% to £55.2m (2022: £50.2m) on an organic basis, driven by both new contract wins and an increase in revenues earned from existing customers. The second half of the year saw revenues increase to £27.9m for the most recent six-month period (H1 2023: £27.3m) with the majority of revenues continuing to be derived from customers in the criminal justice sector, which accounts for more than 98% of reported revenue (2022: 98%).
Revenue growth was driven by the European and Asia-Pacific regions, which grew at 50% and 11% respectively. Growth in Europe was primarily delivered by a new government contract in the UK criminal justice sector awarded in 2022 which increased in volume during the year. The Group's eight-year national monitoring contract with the New Zealand Department of Corrections has now achieved its full run-rate and was a key growth driver in Asia-Pacific. Revenue in the Americas region declined by 4%.
The Group has been impacted by adverse foreign currency movements in the year with sterling strengthening against the US dollar, Australian dollar and New Zealand dollar, the Group's main sales currencies. On a constant currency basis, revenue would have been £1.6m higher than reported if exchange rates had remained the same as the 2022 average. On a constant currency basis, revenue increased by 13% versus last year.
Monthly Recurring Revenue (MRR), which is the exit run rate of monthly recurring revenue in the last month of the financial year, was £4.1m (2022: £4.6m), a decrease of 11% due to the anticipated ending of a contract in South America during the first half of 2024 which has been excluded from the MRR figure. The MRR figure gives the Group visibility over its future revenues derived from its long-term contracts.
수익성
Gross profit increased by 7% to £39.0m (2022: £36.4m), with gross margin decreasing by 180bps to 70.7% (2022: 72.5%) as a result of one-off charges in cost of sales for higher inventory provisioning for previous generation components (£0.7m) and an impairment loss recognised against other fixed assets held by Buddi Colombia linked to the ending of a customer contract in the country (£0.4m). Gross margin excluding these one-off charges for higher inventory provisioning and impairment of other fixed assets was 72.7%, up 20 bps on 2022.
The Group continues to report high levels of gross profitability due to its scalable operating model, which allows for the deployment of additional electronic monitoring devices to customers with increased efficiency. Gross profits earned on incremental revenues were able to offset increases in labour, freight and manufacturing costs caused by the current inflationary environment.
Adjusted operating profit of £28.2m increased by 4% against 2022, with a decrease in adjusted operating margin to 51.2% (2022: 54.1%). The largest driver for the decrease was a less favourable foreign currency position compared with last year when the Group benefitted from a one-off gain on the revaluation of US Dollar denominated cash deposits. There were also increases in labour costs during the year. Statutory operating profit (which includes adjusting operating items and share-based payments) decreased by 18% to £16.8m (2022: £20.6m).
Adjusted administrative expenses (defined as administrative expenses before share-based payments and amortisation of acquired intangible assets) increased by 17% from £9.3m in 2022 to £10.8m in 2023. The largest driver for the increase was a less favourable foreign currency position compared with last year when the Group benefitted from a one-off gain on the revaluation of US Dollar denominated cash deposits. The benefit from foreign currency movements in 2023 was £0.4m (2022: £1.0m). There were also increases in labour costs during the year. Statutory administrative expenses (which includes adjusting operating items and share-based payments) increased by 41% to £22.2m (2022: £15.8m).
Finance income was £2.7m (2022: £0.4m) and reflects the interest earned by the Group on its significant cash balances held in interest bearing deposit accounts and in money-market instruments. Finance expenses increased slightly during the year due to interest recognised on newly capitalised lease liabilities.
EBITDA
Adjusted EBITDA, which provides a more consistent comparison of trading, year-on-year, increased by 8% to £33.0m (2022: £30.5m), with adjusted EBITDA margins falling slightly by 90 bps to 59.8% (2022: 60.7%). Statutory EBITDA (which includes share-based payments) decreased by 10% to £22.0m (2022: £24.4m).
과세
The Group's total tax charge for the year (including deferred taxes) was £1.8m (2022: £1.0m), an effective tax rate of 9.2% (2022: 4.9%). The Group's tax and the effective tax rate is affected by a number of factors including the recognition of deferred tax assets in relation to share-based payments and the tax deductibility of exercised employee share awards. The Group also benefits from enhanced capital allowances, allowances for R&D expenditure and the UK Patent Box. The effective tax rate is lower than the current UK corporation tax rate, but is expected to increase in future years. Deferred taxes debited directly in equity totalled £0.4m (2022: £1.6m credit).
주당 순이익
Adjusted diluted earnings per share (EPS), which excludes adjusting items and their associated tax effect as well as the dilutive impact of shares issuable in the future, was 8.6p (2022: 8.1p), reflecting the increase in underlying profitability of the Group. Adjusted basic EPS, which excludes adjusting items and their associated tax effect was 9.2p (2022: 8.6p). Diluted EPS, which includes the dilutive impact of shares issuable in the future, was 5.7p (2022: 6.5p). Basic EPS was 6.1p (2022: 6.9p). The dilutive impact of shares issuable in the future relates to the expected settlement of the Group's employee share scheme obligations. Shares held by the Group's Employee Benefit Trust are excluded on a weighted basis from the calculation of EPS.
현금 창출
The Group increased its net cash balances (defined as cash and cash equivalents less lease liabilities) to £85.9m (2022: £66.8m) at 31 December 2023.
The Group delivered strong cash flow from operations (before the payment of taxes) of £31.7m (2022: £25.7m) including a £1.6m (2022: £5.1m) net working capital outflow. The cash conversion rate (defined as percentage of adjusted EBITDA converted to cash from operations) increased from 84.4% to 96.2% of adjusted EBITDA. Taxation payments for the year totalled £3.7m (2022: £1.8m).
Net cash utilised in investing activities of £3.2m (2022: £5.1m) reflects the continued expenditure on electronic monitoring devices, which are manufactured in-house and leased to the Group's customers. The Group continued to invest in research and development activities and also benefitted from increased interest income, reflecting interest earned on its cash balances at improving interest rates.
Net cash used / (generated) from financing activities of £4.5m (2022: £0.3m) reflects the purchase of shares by the Employee Benefit Trust during the year and the repayment of lease liabilities, offset by proceeds received from the exercise of employee share options.
연구 개발
Research and development (R&D) activities remain a priority for the Group to ensure its products retain their competitive advantage. Development costs of £1.1m (2022: £1.1m) have been capitalised. Total R&D costs (including those charged as an expense) expressed as a percentage of adjusted administrative expenses stood at 31% (2022: 31%).
외화 노출
연결실체는 외화거래에 따른 환노출, 해외 자회사 및 외화매출과 관련된 환산노출에 노출되어 있습니다. 연결실체는 가능한 한 각 통화의 현금유입과 유출을 일치시켜 거래 익스포저에 대해 자연스러운 헤지를 유지합니다.
Foreign exchange translation has provided a slight headwind for revenue and profit during the year (2022: tailwind), with sterling strengthening against the Group's main sales currencies compared with last year.
The Group's most material exposures are to US dollars, Australian dollars and New Zealand dollars. The sensitivity to a 10% weakening/strengthening of sterling against these currencies in aggregate (excluding amounts held on the balance sheet) equates to an annualised profit increase (or decrease) of approximately £2.4m. The Group's forward currency exposure is currently unhedged.
대체 성능 측정
그룹의 재무 성과 및 포지션, 영업 결과 및 현금 흐름 분석에서 추가적인 정보를 독자에게 제공하기 위해 대체 성과 측정값을 제시합니다. 제시된 주요 조치는 조정된 영업 이익, 조정된 영업 마진, 조정된 세전 이익, 조정된 EBITDA 및 조정된 주당 순이익을 포함하는 조정된 수익 측정입니다.
연례 보고서에는 법정 및 조정된 비 GAAP 재무 측정이 모두 포함되며, 이사들은 후자의 경우 비즈니스의 기본 성과를 더 잘 반영하고 일상적인 비즈니스 관리 및 측정 방법에 대한 보다 의미 있는 비교를 제공한다고 생각합니다. 기초. 그룹의 대체 성과 측정 및 KPI는 그룹의 전략과 일치하며 비즈니스 성과를 측정하고 보상을 위한 성과 측정의 기초를 형성하는 데 함께 사용됩니다. 조정 결과는 특정 항목을 포함할 경우 해당 연도 실적에 대한 이해 및 기간 간 비교 가능성을 왜곡할 수 있기 때문에 제외됩니다.
우리는 모든 현재 연도 수치와 함께 비교를 제공합니다. '조정'이라는 용어는 IFRS에서 정의되지 않으며 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없습니다. 이 연례 보고서의 모든 이익 및 주당 순이익 수치는 달리 명시되지 않는 한 기본 비즈니스 성과(위에 정의된 대로)와 관련됩니다.
법정 조치에 대한 조정된 조치의 조정은 다음과 같습니다.
2023 | 2022 | ||||||
법정 | 조정 | 조정 | 법정 | 조정 | 조정 | ||
영업 이익 (£'000) |
16,813 |
11,436 |
28,249 |
20,590 |
6,524 |
27,114 | |
영업이익률(%) | 30.4 | 20.8 | 51.2 | 41.0 | 13.1 | 54.1 | |
관리비(£'000) | 22,246 | (11,436) | 10,810 |
15,800 |
(6,524) |
9,276 | |
세전 이익(£'000) | 19,374 | 11,436 | 30,810 |
20,995 |
6,524 |
27,519 | |
과세(£'000) | 1,792 | 2,392 | 4,184 | 1,033 | 1,641 | 2,674 | |
세후 이익(£'000) | 17,582 | 9,044 | 26,626 | 19,962 | 4,883 | 24,845 | |
EBITDA(£'000) | 22,037 | 10,968 | 33,005 | 24,409 | 6,056 | 30,465 | |
EBITDA 마진(%) | 39.9 | 19.9 | 59.8 | 48.6 | 12.1 | 60.7 | |
영업 활동에서 창출된 현금(£'000) | 31,748 | - | 31,748 |
25,725 |
- |
25,725 | |
기본 주당순이익(펜스) | 6.1 | 3.1 | 9.2 |
6.9 |
1.7 |
8.6 | |
희석 주당 순이익(펜스) | 5.7 | 2.9 | 8.6 |
6.5 |
1.6 |
8.1 |
조정 내용은 다음과 같습니다.
2023 | 2022 | |
취득한 무형자산의 상각 | 468 | 468 |
총 조정 운영 항목 | 468 | 468 |
주식 기준 지불 비용 | 10,968 | 6,056 |
총 조정항목 및 세전기준보상 | 11,436 | 6,524 |
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과 | (2,392) | (1,641) |
총 조정항목 및 세후주식기준보상 | 9,044 | 4,883 |
취득한 무형자산의 상각
이러한 비용은 투자 활동에서 발생하는 비현금 비용이므로 연결실체의 조정 결과에서 제외됩니다. 따라서 이는 그룹의 핵심 거래 성과를 반영하는 것으로 간주되지 않습니다.
주식 기준 지불 비용
이러한 비용은 그룹의 직원에게 부여된 주식선택권 및 기타 주식기준 인센티브의 공정가치 인식으로 인해 발생하는 비현금 비용이므로 그룹 조정 결과에서 제외됩니다. 따라서 이는 그룹의 핵심 거래 성과를 반영하는 것으로 간주되지 않습니다.
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과
이러한 조정의 세금 영향은 다음과 같습니다: 취득한 무형 자산의 상각 £0.1m(2022: £0.1m) 및 £2.3m의 주식 기준 지불 비용(2022: £1.6m).
대차대조표 하이라이트
The Group has continued to strengthen its balance sheet during the year with net assets increasing from £102.5m to £125.7m at the 31 December 2023.
Current assets increased by £19.7m to £103.3m, mainly due to a £20.3m increase in cash and cash equivalents driven by the strong underlying trading performance in the year and more favourable working capital movement. Trade and other receivables decreased by £0.9m, driven by a reduction in trade receivables due to quicker cash collection, with debtor days (calculated using annualised December revenue) now at 44 days (2022: 50 days). Inventories increased by £0.4m with the Group holding adequate levels of inventory to support customers during 2024. Some previous generation components in inventory were provided for during the year.
Non-current assets increased by £2.0m to £31.7m, mainly due to increases in property, plant and equipment and deferred tax assets, offset by a reduction in other receivables. Property, plant and equipment increased by £0.8m, due to continued expenditure on electronic monitoring devices to support revenue growth in the year, offset by depreciation and a one-off impairment charge. Deferred tax assets increased by £1.6m, due to the continued recognition of balances related to the share-based payment arrangements through the income statement with a partial reversal in equity. Other receivables decreased by £1.1m.
Current liabilities decreased by £2.1m to £7.1m, mainly due to a decrease in trade payables and contract liabilities. Non-current liabilities increased by £0.6m to £2.1m, mainly due to an increase in lease liabilities as a result of new leases entered into during the year.
소송
During the year, legal proceedings have commenced against the Group, with an amended claim being filed with the High Court of Justice in England and Wales in November 2023. As set out within the admission document in July 2021 (the "Admission Document"), a letter of potential claim had been received from a small number of former shareholders of Buddi Limited, one of the subsidiaries of the Group, in respect of the acquisition of Buddi Limited, dating back to May 2018. The Group has taken advice from its lawyers and from King's Counsel and remains of the view that the claim lacks legal and factual merit and intends to defend its position robustly.
재무 전망
The Group is well-positioned with the financial flexibility to invest in new technologies and has a clear strategy for business development and investment in target markets, where it is currently under-represented. Despite some short-term headwinds to sales and profits in 2024 as a result of the ending of the contract in Colombia, the Group expects to remain highly profitable and cash-generative and we are excited about the pipeline of future opportunities. The Board is confident of a return to growth in 2025 and beyond.
?
연차 보고서 및 계정에 대한 이사의 책임 선언문
아래 책임 진술은 그룹의 전체 연차 보고서 및 31년 2023월 XNUMX일에 종료된 회계연도와 관련하여 작성되었습니다. 이 예비 발표에는 일부 내용이 포함되지 않았습니다.
이사는 해당 법률 및 규정에 따라 전략 보고서, 이사 보고서, 기타 주변 정보, 그룹 및 모회사 재무제표를 준비할 책임이 있습니다. 회사법에 따르면 이사는 각 회계연도에 그룹 및 모회사 재무제표를 준비해야 합니다. 해당 법률에 따라 그들은 영국이 채택한 국제회계기준 및 해당 법률에 따라 그룹 재무제표를 준비하기로 선택했으며, 영국 회계기준 및 해당 법률(영국 일반적으로 인정되는 회계 관행)에 따라 모회사 재무제표를 준비하기로 선택했습니다. . 회사법에 따라 이사는 재무제표가 그룹 및 모회사의 상황과 해당 연도의 손익에 대해 진실되고 공정한 견해를 제공한다고 만족하지 않는 한 재무제표를 승인해서는 안 됩니다. 그룹 및 모회사 재무제표를 준비할 때 이사는 다음을 수행해야 합니다.
· 적절한 회계 정책을 선택하고 일관되게 적용합니다.
· 합리적이고 신중한 판단 및 회계 추정
· 재무제표에 공개되고 설명된 중대한 일탈에 따라 적용 가능한 회계 표준을 준수했는지 여부를 명시합니다. 그리고
· 그룹과 모회사가 사업을 계속할 것이라고 가정하는 것이 부적절하지 않는 한, 계속기업을 바탕으로 재무제표를 작성합니다.
이사는 모회사의 거래를 보여주고 설명하고 언제든지 모회사의 재무 상태를 합리적으로 정확하게 공개하고 재무제표가 2006년 회사법을 준수하도록 보장하는 데 충분한 적절한 회계 기록을 유지할 책임이 있습니다. 그들은 또한 모회사의 자산을 보호하고 사기 및 기타 부정 행위를 예방하고 적발하기 위한 합리적인 조치를 취할 책임이 있습니다. 그들은 전략 보고서, 이사 보고서, 연차 보고서 및 계정에 포함된 기타 정보가 영국의 해당 법률에 따라 준비되었는지 확인하는 추가 책임도 있습니다. Big Technologies plc 웹사이트의 유지 관리 및 무결성은 이사의 책임입니다. 감사인이 수행하는 업무에는 이러한 문제에 대한 고려가 포함되지 않으며, 따라서 감사인은 웹사이트에 처음 표시된 이후 계정에서 발생한 변경 사항에 대해 책임을 지지 않습니다. 연차 보고서에 포함된 계정 및 기타 정보의 준비 및 배포에 적용되는 영국 법률은 다른 관할권의 법률과 다를 수 있습니다.
이 책임 선언문은 25년 2024월 XNUMX일 이사회에서 승인되었으며 Sara Murray와 Daren Morris가 이사회를 대신하여 서명했습니다.
연결포괄손익계산서
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주의 사항 | 2023 £'000 | 2022 £'000 | ||
수익 | 2 | 55,223 | 50,164 | |
매출원가 | (16,176) | (13,781) | ||
매출 총 이익 | 39,047 |
| 36,383 | |
관리비 | (22,246) | (15,800) | ||
기타 영업 수입 | 12 | 7 | ||
영업 이익 | 16,813 |
| 20,590 | |
다음과 같이 분석됩니다. | ||||
조정 EBITDA | 33,005 | 30,465 | ||
취득한 무형자산의 상각 | (468) | (468) | ||
개발 비용의 상각 | (921) | (806) | ||
감가 상각 | (3,835) | (2,545) | ||
주식 기준 지불 비용 | 8 | (10,968) | (6,056) | |
영업 이익 | 16,813 |
| 20,590 | |
금융 수입 | 2,656 | 449 | ||
재정 비용 | (95) | (42) | ||
합작 투자 손실 지분 | - | (2) | ||
과세 전 이익 | 19,374 |
| 20,995 | |
과세 | 4 | (1,792) | (1,033) | |
올해의 이익 | 17,582 |
| 19,962 | |
기타포괄(비용)/수익: | ||||
해외사업장 환산차이 | (663) | 139 | ||
당해 년도 총 포괄 이익 | 16,919 |
| 20,101 | |
| ||||
| ||||
| ||||
기본 주당순이익(펜스) | 6.1p | 6.9p | ||
희석 주당 순이익(펜스) | 5.7p | 6.5p |
연결재무상태표
31 년 2023 월 XNUMX 일 기준
주의 사항 | 2023 £'000 | 2022 £'000 | ||
자산 |
| |||
친선 | 13,359 | 13,359 | ||
취득 및 기타 무형자산 | 5,668 | 6,000 | ||
재산, 식물 및 장비 | 4,993 | 4,178 | ||
사용권 자산 | 1,782 | 705 | ||
이연 법인세 자산 | 5,310 | 3,725 | ||
기타 채권 | 583 | 1,684 | ||
비유동 자산 | 31,695 |
| 29,651 | |
재고 | 7,206 | 6,823 | ||
매출 채권 및 기타 채권 | 8,328 | 9,222 | ||
현금 및 현금성 자산 | 6 | 87,729 | 67,474 | |
유동 자산 | 103,263 |
| 83,519 | |
총자산 | 134,958 |
| 113,170 | |
부채 | ||||
리스 부채 | 274 | 247 | ||
매입 채무 및 기타 채무 | 6,146 | 8,153 | ||
식량 | 664 | 800 | ||
유동 부채 | 7,084 |
| 9,200 | |
리스 부채 | 1,579 | 460 | ||
이연 법인세 부채 | 302 | 412 | ||
매입 채무 및 기타 채무 | 259 | 625 | ||
비유동 부채 | 2,140 |
| 1,497 | |
총 부채 | 9,224 |
| 10,697 | |
순자산 | 125,734 |
| 102,473 | |
공평 | ||||
주식 자본 | 7 | 2,907 | 2,904 | |
프리미엄 공유 | 7 | 39,095 | 39,031 | |
복리후생신탁 적립금 | (4,276) | - | ||
기타 준비금 | (249) | 414 | ||
이익 잉여금 | 88,257 | 60,124 | ||
총 자본 | 125,734 |
| 102,473 |
연결자본변동표
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주식 자본 £'000 | 프리미엄 공유 £'000 | EBT 준비금 £'000 | 기타 준비금 £'000 | 이익 잉여금 £'000 | 금액 공평 £'000 | |
1년 2022월 XNUMX일 잔액 | 2,885 | 38,535 | - | 275 | 32,536 | 74,231 |
올해의 이익 | - | - | - | - | 19,962 | 19,962 |
기타 포괄 손익 | - | - | - | 139 | - | 139 |
당해 년도 총 포괄 이익 | - | - | - | 139 | 19,962 | 20,101 |
주식 기반 지불 | - | - | - | - | 6,026 | 6,026 |
주식기준보상 이연법인세 | - | - | - | - | 1,600 | 1,600 |
주식발행, 주식발행비용 차감 | 19 | 496 | - | - | - | 515 |
31 년 2022 월 XNUMX 일 잔액 | 2,904 | 39,031 | - | 414 | 60,124 | 102,473 |
1년 2023월 XNUMX일 잔액 | 2,904 | 39,031 | - | 414 | 60,124 | 102,473 |
올해의 이익 | - | - | - | - | 17,582 | 17,582 |
기타 포괄 손익 | - | - | - | (663) | - | (663) |
당해 년도 총 포괄 이익 | - | - | - | (663) | 17,582 | 16,919 |
주식 기반 지불 | - | - | - | - | 10,951 | 10,951 |
주식기준보상 이연법인세 | - | - | - | - | (400) | (400) |
주식발행, 주식발행비용 차감 | 3 | 64 | - | - | - | 67 |
EBT로 주식 매입 | - | - | (4,276) | - | - | (4,276) |
31 년 2023 월 XNUMX 일 잔액 | 2,907 | 39,095 | (4,276) | (249) | 88,257 | 125,734 |
연결현금흐름표
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
주의 사항 | 2023 £'000 | 2022 £'000 | ||
영업 활동으로 인한 현금 흐름 |
| |||
과세 전 소득 | 19,374 |
| 20,995 | |
다음에 대한 조정 : | ||||
유형 자산의 감가 상각 | 3,595 | 2,328 | ||
사용권 자산 감가 상각 | 240 | 217 | ||
무형 자산의 상각 | 1,389 | 1,274 | ||
Impairment charges on property, plant and equipment | 392 | - | ||
합작 투자 손실 지분 | - | 2 | ||
투자 상각 | - | 426 | ||
주식 기준 지불 비용 | 8 | 10,951 | 6,026 | |
금융 수입 | (2,656) | (449) | ||
재정 비용 | 95 | 42 | ||
변경 사항 : | ||||
재고 | (383) | (3,744) | ||
매출 채권 및 기타 채권 | 2,405 | (2,986) | ||
매입 채무 및 기타 채무 | (3,518) | 794 | ||
식량 | (136) | 800 | ||
영업 활동으로 인한 현금 | 31,748 | 25,725 | ||
납부 세 | (3,739) | (1,801) | ||
영업 활동에서 발생한 순 현금 | 28,009 |
| 23,924 | |
투자 활동으로 인한 현금 흐름 | ||||
부동산, 플랜트 및 장비 구매 | (508) | (142) | ||
자신의 작업을 자본화 | (4,303) | (4,098) | ||
자본화 개발 비용 | (1,057) | (1,132) | ||
받은이자 | 2,569 | 295 | ||
투자 활동에 사용 된 순 현금 | (3,299) |
| (5,077) | |
금융 활동으로 인한 현금 흐름 | ||||
주식 발행 수익 | 67 | 515 | ||
자사주 매입 | (4,276) | - | ||
리스 부채 상환 | (240) | (238) | ||
이자 지급 | (35) | (25) | ||
Net cash (used) / generated from financing activities | (4,484) |
| 252 | |
현금 및 현금 등가물의 순증가 | 20,226 | 19,099 | ||
연초의 현금 및 현금성자산 | 67,474 | 48,317 | ||
현금 및 현금성 자산에 대한 환율 변화의 영향 | 29 | 58 | ||
현금 및 현금성자산 연말정산 | 6 | 87,729 |
| 67,474 |
연결재무제표에 대한 주석
31년 2023월 XNUMX일로 종료되는 연도에 대해
1. 일반사항 및 작성근거
Big Technologies plc is a public limited company incorporated in the United Kingdom, listed on the Alternative Investment Market ('AIM') of the London Stock Exchange. The Company is domiciled in the United Kingdom and its registered office is Talbot House, 17 Church Street, Rickmansworth, WD3 1DE. The consolidated financial statements comprise the Company and its subsidiaries (together referred to as the 'Group').
그룹의 주요 활동은 다양한 국내 및 국제 고객에게 원격 모니터링 기술 및 서비스를 개발하고 제공하는 것입니다.
The preliminary announcement for the year ended 31 December 2023 has been prepared in accordance with the accounting policies as disclosed in the Group's annual financial statements for the year ended 31 December 2022. Information in this preliminary announcement does not constitute statutory accounts of the Group within the meaning of section 434 of the Companies Act 2006.
이 예비 발표에 제시된 연간 재무 정보는 31년 2023월 498일 종료된 연도에 대한 그룹의 감사 재무제표에 기반하고 일관성이 있으며, 이러한 재무제표는 회사의 연례 일반 보고서가 끝난 후 회사 등록관에게 전달됩니다. 회의. 그룹의 재무제표는 영국이 채택한 국제 회계 기준 및 해당 법률에 따라 작성됩니다. 이러한 재무제표에 대한 독립 감사인의 보고서는 자격이 없으며 2년 회사법 498(3) 또는 2006(XNUMX)항에 따른 진술을 포함하지 않습니다.
관심가는
그룹의 재무제표는 정상적인 사업 활동의 연속성과 정상적인 사업 과정에서의 자산 실현 및 부채의 청산을 고려하는 계속기업 기준으로 작성되었습니다.
이사들은 31년 2026월 12일까지 그룹에 대한 예측을 검토했으며, 서명일로부터 최소 XNUMX개월 동안 그룹의 운영 존속 능력에 대해 중대한 의문을 제기하는 중대한 불확실성이 없다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 이 재무제표. 따라서 그들은 연결재무제표 작성 시 계속기업 기준을 계속해서 채택하고 있습니다.
이 예비 발표는 25년 2024월 XNUMX일 이사회에서 승인되었습니다.
2. 세그먼트 보고
그룹은 다양한 국내 및 국제 고객에게 원격 모니터링 기술 및 서비스를 제공하여 수익을 얻습니다.
The income streams are all derived from the utilisation of these products and services which, in all aspects except details of revenue, are reviewed and managed together within the Group and as such are considered to be the only segment. The Group operates across three regions: Europe, Asia-Pacific and the Americas, and the Board of Directors monitors revenue on this basis.
지역별 수익은 다음과 같습니다.
2023 £'000 |
| 2022 £'000 | |
유럽 | 7,555 | 5,048 | |
아시아 태평양 | 32,289 | 29,165 | |
미주 | 15,379 | 15,951 | |
55,223 |
| 50,164 |
부문별 자산과 부채는 매월 이사회에서 정기적으로 검토하지 않으며 주요 의사결정 도구로 사용되지 않으므로 여기에서 공시하지 않습니다.
수익은 다음과 같이 분류됩니다.
2023 £'000 |
| 2022 £'000 | |
상품 판매 | 97 | 97 | |
서비스 제공 | 55,126 | 50,067 | |
55,223 |
| 50,164 |
주요 고객 정보
Three (2022: three) of the Group's customers individually account for more than 10% of total Group revenue. These customers operate in the criminal justice sector and account for 55% (2022: 51%) of total Group revenue.
미래 이행 의무
The amount of a customer contract's transaction price that is allocated to the remaining performance obligations to provide electronic monitoring software, hardware and related support services which has not yet been recognised. Including amounts recognised as contract liabilities and amounts that are contracted but not yet delivered. The transaction price allocated to these performance obligations that are unsatisfied or partially unsatisfied as of 31 December 2023 is £12,166,000 (2022: £14,791,000).
Management expects that £7,791,000 in 2023 (2022: £6,125,000) of the amount allocated to the future performance obligations as of 31 December 2023 will be recognised during 2024. £4,375,000 (2022: £8,666,000) is expected to be recognised as revenue within two to five years. The Group applies the practical expedient in paragraph 121 of IFRS 15 and does not disclose information about remaining performance obligations that have original expected durations of one year or less.
3. 대체 성과 측정
이러한 항목은 사업의 정상적인 운영 비용에 포함되지만 규모, 성격 또는 발생 빈도로 인해 별도로 공개되는 상당한 현금 및 비현금 비용입니다. 영업 이익에서 이들을 제외하는 것이 해당 연도의 기본 비즈니스 성과를 더 잘 나타낸다는 것이 그룹의 견해입니다.
2023 £'000 |
| 2022 £'000 | |
취득한 무형자산의 상각 | 468 | 468 | |
총 조정 운영 항목 | 468 |
| 468 |
주식 기준 지불 비용 | 10,968 | 6,056 | |
총 조정항목 및 세전기준보상 |
11,436 |
6,524 | |
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과 |
(2,392) |
(1,641) | |
총 조정항목 및 세후주식기준보상 |
9,044 |
|
4,883 |
취득한 무형자산의 상각
이러한 비용은 투자 활동에서 발생하는 비현금 비용이므로 연결실체의 조정 결과에서 제외됩니다. 따라서 이는 그룹의 핵심 거래 성과를 반영하는 것으로 간주되지 않습니다.
주식 기준 지불 비용
이러한 비용은 그룹의 직원에게 부여된 주식선택권 및 기타 주식기준 인센티브의 공정가치 인식으로 인해 발생하는 비현금 비용이므로 그룹 조정 결과에서 제외됩니다. 따라서 이는 그룹의 핵심 거래 성과를 반영하는 것으로 간주되지 않습니다.
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과
이러한 조정의 세금 영향은 £110,000(2022: £89,000)의 인수 무형 자산 상각 및 £2,282,000(2022: £1,552,000)의 주식 기준 지급 비용입니다.
4. 과세
2023 £'000 |
| 2022 £'000 | |
현재 세금 |
|
|
|
회계 연도의 경우 | 3,673 | 2,218 | |
전년도에 대한 조정 | 217 | (13) | |
3,890 |
| 2,205 | |
이연 법인세 | |||
일시적인 시간차의 발생과 역전 | 184 | 389 | |
전년도에 대한 조정 | - | (9) | |
주식기준보상 관련 | (2,282) | (1,552) | |
(2,098) |
| (1,172) | |
|
|
| |
해당 연도의 총 과세 | 1,792 |
| 1,033 |
영국 법인세는 해당 연도 평가 가능 이익의 23.5%(2022년: 19.0%)로 계산됩니다. 다른 관할권에 대한 과세는 해당 관할권의 세율에 따라 계산됩니다.
5. 주당순이익
기본 및 희석 주당 순이익의 계산은 다음 데이터를 기반으로 합니다.
| 2023 £'000 |
| 2022 £'000 |
|
|
| |
|
|
|
|
Profit for the purpose of basic and diluted earnings per share |
17,582 |
19,962 | |
다음에 대한 조정 : | |||
조정 항목 | 468 | 468 | |
주식 기준 지불 비용 | 10,968 | 6,056 | |
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과 | (2,392) | (1,641) | |
|
|
| |
조정 된 수입 | 26,626 |
| 24,845 |
2023 번호 주식 |
| 2022 번호 주식 | ||
|
|
|
| |
가중평균보통주식수 | 290,531,356 | 289,950,953 | ||
Less shares held by the Employee Benefit Trust (weighted average) | (416,300) | - | ||
기본주당순이익의 가중평균보통주식수 | 290,115,056 | 289,950,953 | ||
잠재적 희석효과 보통주/주식선택권 | 19,840,468 |
| 16,800,389 | |
희석주당이익 계산을 위한 가중평균보통주식수 | 309,955,524 |
| 306,751,342 | |
주당 기본 수입 | 2023 펜스 |
| 2022 펜스 | |
|
|
|
| |
주당 기본 수입 | 6.1 | 6.9 | ||
다음에 대한 조정 : | ||||
조정 항목 | 0.2 | 0.2 | ||
주식 기준 지불 비용 | 3.8 | 2.1 | ||
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과 | (0.9) | (0.6) | ||
조정된 기본 주당 순이익 | 9.2 |
| 8.6 |
희석 주당 이익 | 2023 펜스 |
| 2022 펜스 |
|
|
|
|
희석 주당 이익 | 5.7 | 6.5 | |
다음에 대한 조정 : | |||
조정 항목 | 0.2 | 0.2 | |
주식 기준 지불 비용 | 3.5 | 2.0 | |
항목조정 및 주식기준보상의 세금효과 | (0.8) | (0.6) | |
조정 된 희석 주당 이익 | 8.6 |
| 8.1 |
조정된 주당 순이익은 항목 조정 전 이익과 세금을 제외한 주식 기준 지급액을 기준으로 계산되었습니다. 항목 조정 및 주식기준보상의 세금 효과는 이러한 항목에 대해 연결 손익계산서에 인식된 이연 법인세 비용(또는 대변)과 동일합니다. 이사들은 이 계산을 통해 현재 및 전년도 그룹의 주당 수익을 더 잘 이해할 수 있다고 생각합니다.
6. 현금 및 현금성자산
현금및현금성자산의 장부금액은 다음 통화로 표시됩니다.
2023 £'000 |
| 2022 £'000 | |
파운드 스털링 | 53,831 | 58,386 | |
미국 달러 | 6,105 | 3,389 | |
호주 달러 | 13,760 | 2,480 | |
뉴질랜드 달러 | 11,420 | 2,674 | |
콜롬비아 페소 | 1,627 | 318 | |
유로 | 438 | 20 | |
캐나다 달러 | 342 | 126 | |
기타 | 206 | 81 | |
| 87,729 |
| 67,474 |
£203,000 (2022: £nil) of the Group's cash and cash equivalents are held by the trustees of the Big Technologies PLC Employee Benefit Trust in Pounds Sterling.
순 현금
2023 £'000 |
| 2022 £'000 | |
현금 및 현금성 자산 | 87,729 | 67,474 | |
리스 부채 | (1,853) | (707) | |
| 85,876 |
| 66,767 |
7. 자본금
할당, 모집 및 전액 지불된 주식 자본은 각각 £290,650,082의 보통주 0.01주로 구성됩니다.
주의 사항 | 번호 주식의 | 공유 자본 | 공유 프리미엄 | 금액 | |
|
| £'000 | £'000 | £'000 | |
1년 2022월 XNUMX일 | 288,505,082 | 2,885 | 38,535 | 41,420 | |
주식의 발행 | 은 (i) | 1,895,000 | 19 | 496 | 515 |
31년 2022월 XNUMX일 |
| 290,400,082 | 2,904 | 39,031 | 41,935 |
주식의 발행 | (II) | 250,000 | 3 | 64 | 67 |
31년 2023월 XNUMX일 | 290,650,082 | 2,907 | 39,095 | 42,002 |
(i) During 2022, 1,795,000 EMI share options and 100,000 non-EMI share options were exercised into shares with a nominal value of £0.01 each for £0.27 and £0.34 respectively.
(ii) During 2023, 250,000 EMI share options were exercised into shares with a nominal value of £0.01 each for £0.27.
8. 주식기준보상
그룹은 다수의 주식결제형 주식기준보상 약정을 운영하고 있으며, 이에 대한 자세한 내용은 2023년 연례 보고서에 공개되어 있습니다. 이 제도는 고위 경영진과 직원들에게 보상과 인센티브를 제공하여 주가를 상승시키기 위해 마련되었습니다.
주식기준보상과 관련하여 부과된 비용은 다음과 같습니다.
| 2023 £'000 |
| 2022 £'000 |
|
|
| |
비 EMI 플랜(의장) | 51 | 112 | |
LTIP | 267 | 145 | |
성장 공유 계획 | 10,633 | 5,769 | |
주식기준보상비용(IFRS 2 비용) | 10,951 |
| 6,026 |
주식 보상과 관련된 고용주의 세금 부과 | 17 |
|
30 |
주식기준보상의 총 비용 |
10,968 |
|
6,056 |
9. 주요 위험과 불확실성
그룹에 영향을 미치는 주요 위험 및 불확실성은 2023년 연례 보고서에 설명되어 있습니다. 주요 고객에 대한 의존, 성장 관리 실패, 정부 정책 변경, 신제품 개발 실패, 경쟁업체 조치, 제XNUMX자 기술 및 커뮤니케이션 시스템에 대한 의존, 평판 위험, 파트너에 대한 의존, 핵심 인력 손실, 공급 체인, 제조물 책임, 외환 위험, 신용 위험, 사업 과세, 입찰 가격, 사이버 보안/사업 중단, 지적 재산권/특허 및 글로벌 시장에서의 운영.
10. 특수관계자 거래
특수관계자인 당사와 종속기업 간의 거래는 연결로 인해 제거되어 주석에 공시되지 않습니다.
연결실체의 기타 특수관계자 거래는 주요 경영진의 보수였습니다. 해당 연도의 이사 보수에 대한 자세한 내용은 2023년 연례 보고서의 보상 위원회 보고서에서 제공됩니다.
이러한 거래 외에도 Sara Murray가 이사로 있는 회사인 TFM Developments Ltd에 £100,000(2022년: £100,000)가 지급되었습니다. 이 거래는 그룹이 지속적인 연구 및 개발 활동의 일환으로 사용하는 회사가 소유한 특허와 관련하여 지불된 라이센스 수수료와 관련이 있습니다.
RNS는 귀하의 IP 주소를 사용하여 약관 준수 여부를 확인하고, 귀하가 이 커뮤니케이션에 포함된 정보를 사용하는 방식을 분석하고, 그러한 분석을 익명으로 다른 사람과 상용 서비스의 일부로 공유할 수 있습니다. RNS와 런던 증권 거래소가 귀하가 제공한 개인 데이터를 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 개인 정보 보호 정책을 참조하십시오.