Broker 팁: 센트리카, 안파리오
애널리스트 Berenberg 전기 서비스 회사에 대한 목표 가격 인상 센트 리카 금요일 50.0p에서 110.0p로 그룹의 강력한 잉여 현금 흐름 수익률이 배당금을 되살렸다고 말했습니다.
Berenberg는 Centrica가 업스트림 활동에서 보다 효율적이고 지속 가능한 에너지 활동으로 사업을 재집중하기 위해 노력한 것과 동시에 정부 개입에도 불구하고 에너지 시장에서 전례 없는 기간의 혜택을 받았다고 말했습니다.
그러나 Berenberg는 원자재 가격이 결국 더 낮은 수준에서 정상화되어 수익 감소로 이어질 것으로 예상하고 시장의 초점은 그룹의 장기 전략으로 전환될 것이라고 말했습니다.
"우리는 Centrica가 비즈니스에서 더 큰 가치를 추출하고 성장을 위해 자본을 효과적으로 배치할 수 있는 방법을 보여주는 전략적 업데이트가 여름에 발표될 것으로 기대합니다."라고 주식에 대한 '보유' 등급을 반복한 독일 은행이 말했습니다.
"우리는 DCF-EVA sum-110f-the-parts, 배당금 할인 모델, 목표 수익률 및 목표 P/E와 같은 지표의 혼합을 사용하여 주식을 0p로 평가합니다. Centrica의 2023-26 EPS 성장률은 -18%입니다. , 전력 시장의 정상화와 Spirit Energy 수익의 손실을 반영합니다."
끝났습니다. Canaccord 정품, 분석가들은 동물 사료 제조업체에 대한 목표 가격을 인하했습니다. 안 파리 오 주식에 대한 "어려운 해"에 이어 금요일에 580.0p에서 375.0p로.
Canaccord Genuity는 2022년이 에너지 및 상품 가격에 영향을 미친 러시아-우크라이나 전쟁을 포함한 일련의 글로벌 이벤트로 인해 Anpario에게 "도전적"이었다고 말했습니다. 또한 분석가들은 중국의 제로 코비드 정책으로 인해 중국으로의 제품 배송이 "문제적"이라고 강조했습니다.
캐나다 은행은 Anpario가 비용을 관리하기 위해 적극적인 조치를 취했으며 대차대조표에 부채가 없고 대규모 재고 덕분에 총 마진 축소를 제한하는 데 도움이 되는 버퍼의 혜택을 받았다고 말했습니다.
"어려운 배경"에도 불구하고 Canaccord는 긍정적인 통화 교환과 양식 부문의 확장이 Anpario에 "특히 유리한 환경"을 조성한 미주 지역에서 긍정적인 판매 실적이 있다고 말했습니다.
"그러나 이러한 긍정적인 결과는 유럽에서의 상당한 판매량 감소(-22%)로 상쇄되었습니다. 우리는 여전히 2023년에 라틴 아메리카와 북미에서 큰 확장을 예상하고 있으며 이는 어제 발표로 확인되었습니다. 공급망과 원자재 가격의 안정화에 따라 Anpario는 더 높은 마진으로 돌아올 것입니다.
Sharecast.com에서 Iain Gilbert의 보고