Broker 팁: DS Smith, Man Group
누 미스 패키징그룹 입장 하향 DS 스미스 금요일에는 매수 의견을 유지하기에는 상승 여력이 충분하지 않기 때문에 '매수'에서 '보유'했습니다.
주가는 현재까지 약 30% 상승했으며 현재 FY25 EV/EBITDA와 주가수익배수는 각각 6.8배와 11.3배로 거래되고 있으며 이는 주식의 중기 평균에 가깝습니다.
Numis는 "DS Smith에 대한 두 경쟁 입찰자가 나타내는 경쟁 긴장은 단기적으로 주식 가치가 실질적으로 높아질 것이라는 전망을 높입니다"라고 말했습니다.
"경쟁적인 입찰 상황이 나타날 것을 배제할 수는 없지만 Mondi의 역사적으로 대규모 M&A에 대한 의향이 부족하고 이전 인수에 대해 지불한 적당한 가치 평가로 인해 전망이 제한될 수 있다고 생각합니다."
Numis는 주식이 암시된 가치에 더 가깝게 거래될 것으로 기대한다고 말했습니다. 국제 종이의 제안을 받아들여 목표주가를 415p에서 385p로 상향 조정했다.
Numis는 Mondi가 경쟁사 포장 그룹에 제안을 하지 않을 것이라고 발표하기 전에 연구 노트를 발표하여 International Paper의 인수 경로를 정리했습니다.
투자 관리 회사 남자 그룹 는 1분기에 운용사 자산이 개선됐다고 보고했지만, 해당 기간 순유출이 투자자들을 놀라게 해 주가가 급락했다.
회사는 AUM이 175.7월 31일까지 총 167.5억 달러로 2023 회계연도 말에 보고된 XNUMX억 달러에서 증가했다고 밝혔습니다.
이러한 증가는 투자 실적이 9.8억 달러 긍정적인 변화를 보인 결과였으며 순유출 1.6억 달러로 약간 상쇄되었습니다.
그러나 애널리스트에 따르면 제프리, 컨센서스 예측은 1.3억 달러의 긍정적인 순 흐름에 대한 것이었습니다.
상품 카테고리별로는 '일본 주식', '신용 및 전환사채', '글로벌 주식'에서 AUM이 눈에 띄게 증가했습니다.
Jefferies는 "Man에서는 간헐적인 문제가 예상치 못한 일이 아니지만, 강력한 성과와 유출에도 불구하고 절대 수익률을 포함한 AUM이 사상 최고치를 기록했다는 사실은 관리 수수료 수익성이 지속적이고 더욱 일관되게 성장하고 있음을 입증합니다"라고 말했습니다.