Broker 팁: 분석가들은 OneSavings Bank와 Capita에 대해 낙관적입니다.
의 주가 Capita Shore Capital이 비즈니스 프로세스 아웃소싱 회사에 대한 등급을 '보유'에서 '매수'로 상향한 후 금요일 아침에 절실히 필요한 부스트를 받았습니다.
Capita
14.60p
16:45 10/05/24
금융 서비스
14,431.33
17:09 10/05/24
FTSE 250
20,645.38
16:30 10/05/24
FTSE 350
4,634.75
17:09 10/05/24
FTSE 전체 공유
4,586.29
16:50 10/05/24
OSB 그룹
464.00p
16:45 10/05/24
지원 서비스
11,159.26
17:09 10/05/24
지난 한 달 동안 가치가 20.9분의 3 이상 하락한 주가는 현재 XNUMXp(당일 XNUMX% 상승)에 거래되고 있다.
캐피타는 지난 주 상반기 실적, 수익, 마이너스 잉여현금흐름, 손실, 부채 수치가 예상보다 낮아 투자자들을 실망시켰다. 이 소식은 또한 두 번의 데이터 유출, 벌금 부과 가능성 및 최고 경영자 Jon Lewis의 퇴장 발표 이후에 나왔습니다.
Shore Capital의 분석가인 Robin Speakman은 "운영상의 문제"가 그룹에 여전히 명백하지만 많은 나쁜 소식이 이미 가격에 반영되었다고 생각합니다.
Speakman은 "올해 구조 조정이 완료될 예정이므로 Capita가 더 나은 결과를 제공하기 시작할 것임이 분명합니다. 이제 많은 부분이 그룹에 뒤쳐져 있고 도전이 남아 있지만 생존은 의심의 여지가 없습니다."라고 말했습니다.
"내년에는 잉여 현금 흐름이 강화되고 수익성이 향상될 것으로 예상합니다. 생존과 영업 개선을 감안할 때 주가 20p와 '보유' 스탠스를 정당화할 수 없습니다."
Shore Capital은 현재 주가의 50% 상승 여력을 약 30p로 추정하지만 "여유 현금 흐름 개선의 가시성에 달려 있다". 그만큼 broker 2025년에 긍정적인 현금 창출로 되돌아갈 것으로 예상합니다.
최근 주가 반등 원저축은행 (OSB)는 주식에 대한 목표 가격을 올린 Berenberg에 따르면 더 실행될 수 있었습니다.
대출 및 소매 저축 회사의 주식은 OSB의 상반기 수치에서 £20-160m 불리한 유효 금리 조정이 나타날 것이라는 거래 업데이트 이후 180월 초 급락한 후 지난 한 달 동안 거의 XNUMX% 상승했습니다. OSB는 이러한 조정이 이전에 관찰된 행동 경향과 비교하여 매수 투자자가 대출을 더 일찍 재융자하여 예상보다 높은 회수율에 시간을 덜 소비한 결과라고 말했습니다.
이번 주 목요일, 그룹은 세전 법정 이익이 73% 감소한 76.7만 파운드, 기본 주당 이익이 72% 감소한 12.8p로 중간 결과를 공식 발표했습니다.
Berenberg의 애널리스트인 Peter Richardson은 "OSB 그룹의 순이자 소득 회계에 대한 변경으로 H1 동안 수익 조정이 발생하여 은행의 근본적인 강점에 대한 회의론이 악화되었습니다."라고 설명했습니다.
"이러한 우려는 이해할 수 있지만, 우리는 이것이 고립된 사건이라고 믿습니다. 은행의 H1 결과는 또한 가격 결정력, 성장 능력 및 자산 건전성의 근본적인 탄력성을 보여줍니다. 우리는 이러한 탄력성의 원천이 여전히 저평가되어 있다고 믿습니다."
Berenberg는 목표주가를 650p에서 700p로 상향하고 '매수' 추천을 반복했습니다.
금요일 오전에 주가는 1.4% 상승한 396.6p를 기록했습니다.