Citi, 강력한 현금 창출로 Melrose 목표 상향
멜로즈 산업
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16:40 10/05/24
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씨티그룹, 항공우주제조그룹 목표주가 상향 조정 멜로 620p에서 735p로 전환하고 다음 주 회사 결과에 앞서 '촉매 감시'에 주식을 배치하여 회사의 현금 창출 능력을 칭찬했습니다.
FTSE 100
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FTSE 350
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FTSE 전체 공유
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일반산업
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20.12
씨티그룹은 목요일 연구 노트에서 "2025년이 가까워질수록 회사가 주도하고 있는 매우 강력한 현금 창출에 대해 시장이 더 많은 공로를 인정할 것으로 생각한다"고 말했다.
은행은 멜로즈의 잠재력이 2027년 추정 잉여현금흐름 수익률 측면에서 동종 업계인 MTU Aero 및 Safran보다 더 매력적이라고 말했습니다. 그럼에도 불구하고 주식은 13.5의 기업 가치-EBIT 배수로 거래되는데, 이는 17의 배수로 거래되는 Safran에 비해 "상당한 할인"입니다.
"우리의 견해로는 유사한 중기 이익 성장과 현금 전환을 고려할 때 그러한 할인은 거의 의미가 없습니다(Melrose의 GTF 노출[리콜된 Pratt & Whitney 엔진]을 인정하더라도)."
주가는 1.9년 GMT까지 634.6p로 1604% 상승했으며, 현재 연초 이후 13% 이상 상승했습니다.