Canaccord는 미래에 대한 목표를 높였지만 불확실성은 여전히 남아 있습니다.
미래
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09:35 15/05/24
Canaccord Genuity가 목표주가를 인상했습니다. 미래 그러나 전략에 대한 불확실성을 이유로 전문 미디어 그룹에 대해서는 '보류' 등급을 유지했습니다.
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Canaccord는 부정적인 소식이 부족하고 가치 평가가 하락한 견고한 하반기 거래 업데이트 이후 금요일에 주가가 약 25% 급등했습니다.
"따라서 주가가 부진한 상황에서 부정적인 소식이 없다는 사실은 항상 매우 긍정적으로 받아들여질 것입니다." broker 말했다. 주식은 연초까지 XNUMX분의 XNUMX 하락한 후 업데이트 이전에는 올해 수익의 XNUMX배에 불과했습니다.
Canaccord는 Future의 GoCompare 사업부가 좋은 성과를 냈으며, 상장된 경쟁사인 Moneysupermarket이 14배의 주가수익률로 거래된다는 점을 고려할 때 “상당히 저평가되어 있다는 주장이 제기될 수 있습니다”라고 Canaccord는 말했습니다.
그러나 하반기에 유기적 디지털 광고와 제휴 수익이 감소하는 등 더 넓은 디지털 미디어 부문의 약점이 GoCompare의 강점을 압도했습니다.
XNUMXD덴탈의 broker "우리의 견해로는 새로운 CEO의 전략과 거시 경제 환경에 대한 불확실성을 고려할 때 미래에 대해 낙관하기에는 너무 이르며, 우리의 추정치는 FY17E 세전 이익에 대한 컨센서스보다 약 24% 낮습니다."
Canaccord는 주식 목표를 757p에서 827p로 올렸지만 월요일 895 BST 기준 현재 1045p 가격보다 훨씬 낮습니다.