베렌버그, 아소스 목표주가 하향
끝났습니다. Berenberg애널리스트들은 패스트 패션 소매업체의 목표주가를 낮췄다. Asos 회계연도 전반기 할인의 부정적인 영향을 반영하기 위해 매출총이익 가정을 낮추면서 수요일 510.0p에서 490.0p로 조정했습니다.
ASOS
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Berenberg는 Asos가 4 회계연도 2024분기에 비즈니스 성장을 위한 전략적 노력을 통해 "상당한 진전"을 이루고 있다고 밝혔으며, 경영진은 연간 재고 감소 목표를 미리 추적하고 비즈니스가 테스트에서 "우수한 결과"를 달성했습니다. & 반응 모델.
독일 은행은 전략적 진전이 조직의 운영 민첩성을 향상시키는 것이라고 밝혔으며, 이는 "더 높은 수준의 수익성"으로 귀결될 것입니다.
주식에 대해 '매수' 등급을 갖고 있는 Berenberg는 수익 예측의 주요 변경 사항이 Asos의 총 마진 프로필과 관련이 있다고 말했습니다.
"우리는 H2024의 할인으로 인한 부정적인 영향을 반영하기 위해 FY 124E 총 마진 가정을 낮추었고, 오래된 주식의 할인이 마진이 될 것으로 계속 예상함에 따라 H110E에서 전년 대비 약 224bp 감소를 가정했습니다. 이는 H224E가 이전 비교 기간에 기록된 마진과 동일할 것으로 예상했던 이전 예측 대비 하향 조정을 반영합니다. 마진이 크게 향상되었습니다."라고 Berenberg는 말했습니다.
"ASOS는 0.3개월 선행 EV/판매의 12배로 거래되며, 이는 1년 과거 평균보다 낮은 표준편차입니다."
Sharecast.com에서 Iain Gilbert의 보고