RBC Capital은 Currys를 '우수한 성과'로 끌어 올렸습니다.
Currys
70.40p
15:45 15/05/24
RBC 자본 시장 업그레이드 Currys 월요일에는 '섹터 성과'에서 '아웃퍼폼'을 선언하고 '다시 투자 가능해진다'고 말하면서 목표 주가를 70p에서 60p로 높였습니다.
FTSE 250
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일반 소매점
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RBC는 "커리스의 재정적 영향력과 북유럽 지역에서의 어려움으로 인해 최근 몇 년 동안 투자자의 '비행 금지 구역'에 확고히 머물게 됐다"고 말했다.
그러나 소매업체가 그리스 Kotsovolos 사업을 매각하면 순현금 포지션이 남게 됩니다.
RBC는 "게다가 통합이 잘 된 부문에서 상대적으로 강력한 시장 지위를 유지하고 있으며 평가가 매우 까다로워 보인다"고 말했습니다.
이는 Currys가 역사적 범위의 가장 낮은 수준인 EV/EBIT 4배 미만의 "낮은" 등급으로 거래되고 있음을 지적했습니다.
"우리는 이것이 영국에서의 강력한 입지와 북유럽에서의 자조 및 회복 잠재력을 포착하지 못했다고 생각합니다"라고 말했습니다.
또한 최근 해당 부문의 지분 구축에 주목했습니다. 프레이저스 그룹 Currys에서 약 13%의 지분을 확보했습니다.
은행은 가전제품 하위 부문이 낮은 오류 마진, 매우 강력한 공급업체 전력 및 "종종 제품의 상용성"을 포함하여 여러 가지 장기적인 문제에 직면해 있다고 지적했습니다.
"그러나 커리스는 북유럽에서 28%, 영국에서 24%의 높은 시장 점유율을 차지하는 강력한 옴니채널 플레이어로 남아 있습니다"라고 말했습니다. "규모와 유통상의 이점이 있고 제품을 선보일 수 있는 강력한 공급업체 지원이 있습니다. 이는 주요 시장의 금리에 대한 보다 긍정적인 전망에 도움이 될 것입니다."
1000 GMT에서 주식은 2.3p에 49.46% 상승했습니다.