Berenberg는 CPS 인수 이후 YouGov에서 '매수' 유지
애널리스트 Berenberg 시장 조사 및 데이터 분석 회사에 대해 '매수' 의견과 목표주가 1,350.0p를 유지했습니다. 유고 브 (YouGov) 화요일에 GfK의 소비자 패널 서비스 사업부를 인수했습니다.
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유고 브 (YouGov)
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YouGov는 2023년 315.0월에 €51.0m의 헤드라인 구매 가격에 전액 현금 거래로 인수를 발표했으며, 약 £280.0m의 자기자본 인상과 €XNUMXm의 기간 대출 시설을 통해 자금을 조달했습니다.
Berenberg는 18개 이상의 가구로 구성된 유럽 100,000개국의 패널을 통해 가구 구매 데이터 분야의 확고한 선두주자인 CPS GfK를 인수함으로써 CPS GfK의 직원과 고객 모두에게 명확성을 제공한다고 말했습니다.
"결합된 제품은 고객 가치 제안을 향상시켜 고객이 FMCG 및 소매 고객에 대한 360도 이해를 가능하게 합니다. 우리는 이번 인수로 FY60.0E 매출이 £24m, 조정 EBIT 약 £12.0m에 기여할 것으로 예상합니다."라고 Berenberg는 말했습니다.
독일 은행은 또한 경영진이 CPS GfK의 기여를 포함하도록 중기 목표를 아직 업데이트하지 않았다고 지적했습니다.
"우리는 업데이트된 중기 목표를 이르면 1월 상반기 결과에서 제시할 것으로 예상합니다. YouGov의 주식은 c24x의 CY20E P/E로 거래되고 있는데, 이는 뛰어난 글로벌 성장 기회를 고려할 때 매력적이라고 봅니다. 이번 인수는 계속해서 시장 점유율을 확보하고 기본 마크를 초과하여 성장할 수 있는 제안을 더욱 강화합니다."라고 Berenberg는 말했습니다.
"주식은 c24x의 CY20E 가격 대비 수익 비율로 거래되고 있으며, 주식은 40년 평균 12개월 선행 P/E에 비해 cXNUMX% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. YouGov는 대규모 단편화된 시장에서 운영되고 있습니다. 플랫폼과 제품 세트에 투자했으며 영국 상장 세계에서 최고의 성장 스토리 중 하나라고 생각합니다."
Sharecast.com에서 Iain Gilbert의 보고