Canaccord Genuity는 Atlantic Lithium의 목표 가격을 약간 낮췄습니다.
Atlantic Lithium Limited NPV(DI)
21.20p
16:55 03/05/24
Canaccord 정품 탐사개발업체 목표주가 하향 조정 대서양 리튬 가나 정부가 Ewoyaa 리튬 프로젝트에 대한 채굴 임대권을 부여한 후 금요일에 80.0p에서 75.0p로 변경되었습니다.
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17:14 03/05/24
산업 금속 및 광업
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16:54 03/05/24
분석가들은 이것이 개발 과정에서 "핵심 이정표"이며 환경 승인만이 2024년 상반기에 이루어질 것으로 예상되는 마지막 주요 라이선스 장애물로 남아 있다고 말했습니다.
임대는 최종 확정되기 전에 가나 의회의 비준을 받아야 하며, 비준 후 15개월 이내에 상업 생산에 도달해야 한다는 요구 사항을 포함하는 24년 임대 기간과 정부 무료 운송이 10%에서 13%로 증가됩니다. %, 로열티는 5%에서 10%로 인상됩니다. 향후 프로젝트 수준에서 합작 투자 파트너의 지분 분할은 Atlantic Lithium 40.5%, Piedmont Lithium 40.5%, MIIF 6%, 가나 정부 13%입니다.
"우리의 견해: 개발을 향한 진전의 명백한 이점 외에도, 이번 판정은 정부가 '원료 상태'의 리튬 수출을 제한하는 것에 대한 우려를 잠재워야 합니다(이것이 스포듀민 농축액에 대한 언급인지 아니면 단순히 DSO에 대한 언급인지는 불분명합니다). ALL은 이제 주요 허가를 받았으며 프로젝트 참여 수준은 (우리의 견해로는) 국가 이익과 일치합니다."라고 Canaccord는 주식에 대한 '투기적 매수' 등급을 다시 한번 밝혔습니다.
"우리는 Atlantic을 전 세계 최고 품질의 하드록 개발업체 중 하나로 보고 있습니다. Ewoyaa 프로젝트는 낮은 OPEX(US$377/t), 낮은 Capex(US$185m), 간단한 처리 및 빠른 생산 경로(초기 생산에서 건설 시작 후 9개월 후, 전체 규모는 ~344ktpa로 9개월 후 출시 예정) ALL은 P/NPV가 ~0.35배(동종 업체의 경우 ~0.5배)로 계속해서 동종 업체 대비 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. 우리는 이것이 프로젝트의 발전된 성격을 반영하지 않는다고 믿습니다."
Sharecast.com에서 Iain Gilbert의 보고