Broker 팁: Segro, Sage, CMC 시장
세그로
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씨티 업그레이드 세그로 월요일에 '중립'에서 '매수'하기로 결정하면서 금리가 하락함에 따라 심각한 불황 임대료 감소에 대한 이전 추정치에 대한 위험이 반전되고 이제 성장을 기대한다고 말했습니다.
CMC 시장
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금융 서비스
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FTSE 100
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FTSE 350
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FTSE 전체 공유
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FTSE 스몰 캡
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부동산 투자 신탁
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세이지 그룹
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소프트웨어 및 컴퓨터 서비스
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은행은 "낮은 부채 및 채권 수익률 전망과 결합해 자산 가치가 약 20% 감소할 것이라는 우리의 추정치는 약 15%의 성장으로 반전되어 순자산 가치 추정치를 크게 높였습니다"라고 말했습니다.
"부동산 부문의 하락 위험은 완화되었지만 제거되지는 않았습니다. 따라서 Segro의 업그레이드는 부동산 부문의 투자 위험을 증가시키는 경고 방법이자, 더 깊은 경기 침체 전망으로 상황이 악화될 경우 하락 보호를 제공하는 방법입니다."
클레이 다운 그레이드 된 세이지 그룹 동일비중에서 비중축소로, 목표주가는 985p에서 1,050p로 하향 조정했다.
은행은 ARR(연간 반복 수익) 성장과 마진 확대 속도가 최고조에 달하고 가치 평가가 높아진 점은 "모두 Sage 주식만큼 좋은 결과를 시사한다"고 말했습니다.
Barclays는 "NCA 성장이 둔화되고 거시적 배경에서 NRR에 대한 위험이 높아지면서 다른 곳에서는 더 나은 가치를 발견할 수 있습니다"라고 말했습니다.
다른 곳에서, RBC 자본 시장 더 상승할 가능성이 있다고 말했다 CMC 시장 온라인 무역 회사의 긍정적인 거래 업데이트 이후 지난 50개월 동안 주가가 거의 XNUMX% 상승했음에도 불구하고.
회사가 86.9월 2일 종료된 상반기 세전 30만 파운드의 손실을 기록하고 순 영업 이익이 20% 하락한 122.6억 XNUMX만 파운드로 회사가 보고한 후 XNUMX월 말 주가는 연간 최저치인 XNUMXp를 기록했습니다.
그러나 290주 전 거래 업데이트에서 CMC는 개선된 시장 상황이 이제 이전 가이던스인 £310-250m에서 증가한 £280-XNUMXm의 연간 순 영업 이익을 목표로 삼고 있음을 의미한다고 말했습니다.
XNUMXD덴탈의 broker 올해 주당순이익 추정치를 140p로 무려 150% 상향 조정한 후, 목표주가를 219p에서 7.85p로 올려 '우수' 등급을 유지했습니다. RBC는 현재 연간 세전 이익을 £30.1m로 예상하고 있으며, 이는 이전 예측인 £10.4m보다 증가한 수치입니다.
RBC는 향후 2024년 동안의 추정치를 비교적 변함없이 유지했으며 "미국과 영국에서 XNUMX년 선거가 잠재적인 기회를 제공하는 등 변동성이 높아질 경우 상승 위험이 있다"고 언급했습니다.
RBC는 "외부 연도 예측에는 변함이 없지만 보수적인 성장 예측을 고려하고 FY25 이후의 잠재적 비용 효율성에 대한 추가 세부 정보를 기다리고 있기 때문에 이익 진행에 대한 신뢰도도 높아졌습니다"라고 말했습니다.
"CMC 주식은 2024년 YTD(총 주주 수익률 기준으로 27% 증가)로 강력한 출발을 보였지만, 잉여 자본을 고려할 때 현재 가치 평가는 여전히 상대적으로 까다로운 것으로 간주됩니다."